[中报]中国铝业：2014年半年度报告
时间：2014年08月28日18:35:50 中财网

　　二、公司全部董事出席董事会会议

　　三、公司半年度财务报告未经审计

　　四、公司负责人熊维平、主管会计工作负责人谢尉志及会计机构负责人（会计主管人员）卢东亮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、正确、完整。

　　五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：报告期内，本公司无利润分配预案或公积金转增股本预案。

　　六、本半年度报告包含前瞻性陈述

　　除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将产生的业务运动、或发展动态的陈述（包含但不限于预测、目标、储量及其他估计以及经营打算）都属于前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的本质承诺，请投资者注意投资风险。

　　受诸多可变因素的影响，未来的实际成果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述涌现重大差别。

　　本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于2014年8月28日作出，除非监管机构另有请求，本公司没有任务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。

　　七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否八、是否存在违背规定决策程序对外供给担保的情况？否目录第一节释义...................................................................................................................1第二节公司简介...........................................................................................................2第三节会计数据和财务指标摘要...............................................................................3第四节董事会报告.......................................................................................................5第五节重要事项.........................................................................................................20第六节股份变动及股东情况.....................................................................................29第七节优先股相干情况.............................................................................................30第八节董事、监事、高级管理人员情况.................................................................30第九节财务报告（未经审计）.................................................................................31第十节备查文件目录...............................................................................................203第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会财政部指中国财政部国资委指国务院国有资产监督管理委员会上交所指上海证券交易所纽交所指纽约证券交易所联交所指香港联合交易所有限公司本公司、指中国铝业股份有限公司团体指本公司及其附属公司中铝公司指中国铝业公司广西投资指广西投资团体有限公司宁夏能源指中铝宁夏能源团体有限公司指宁夏银星能源股份有限公司指焦作万方铝业股份有限公司中铝香港指中国铝业香港有限公司山西华圣指山西华圣铝业有限公司南海合金指中铝南海合金有限公司鑫峪沟煤业指山西介休鑫峪沟煤业有限公司兴盛园煤业指霍州煤电团体兴盛园煤业有限责任公司铝土矿指一种矿石，重要成份为氧化铝，俗称“铝矾土”氧化铝指一种白色无定形粉状物，又称三氧化二铝原铝\电解铝指通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，也称“电解铝”拜耳法指在高温下用高浓度的苛性钠溶液，从磨碎的铝土矿中提取氧化铝的提炼流程运营转型指运营转型是指通过对支撑事迹的员工能力、观念、制度和流程的持续改良，实现运营系统、管理架构、理念和能力三方面的根本性转变上市规矩指上海证券交易所股票上市规矩、香港联合交易所有限公司证券上市规矩以及纽约证券交易所上市规矩中国指中华国民共和国，就本公告而言，不包含香港、澳门特别行政区及元、千元、万元、亿元指国民币元、国民币千元、国民币万元、国民币亿元第二节公司简介一、公司信息公司的中文名称中国铝业股份有限公司公司的中文名称简称公司的外文名称ALUMINUMCORPORATIONOFCHINALIMITED公司的外文名称缩写CHALCO公司的法定代表人熊维平二、接洽人和接洽方法董事会秘书证券事务代表姓名许波杨锐军接洽地址中国北京海淀区西直门北大街62号中国北京海淀区西直门北大街62号电话861082298322/8560861082298322/8560传真861082298158861082298158电子信箱IR@chalco.com.cnIR@chalco.com.cn三、基础情况变更简介公司注册地址中国北京海淀区西直门北大街62号公司注册地址的邮政编码100082公司办公地址中国北京海淀区西直门北大街62号公司办公地址的邮政编码100082公司网址http://www.chalco.com.cn电子信箱IR@chalco.com.cn四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称证券时报登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点中国北京海淀区西直门北大街62号本公司董事会办公室五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码A股上海证券交易所601600H股香港联合交易所有限公司2600ADR纽约证券交易所CHALCOACH六、公司报告期内的注册变更情况公司报告期内注册情况未变更。

　　第三节会计数据和财务指标摘要一、公司重要会计数据和财务指标(一)重要会计数据单位：千元币种：国民币重要会计数据本报告期（1－6月）上年同期本报告期比上年同期增减(%)营业收入70，092，02276，641，021-8.55归属于上市公司股东的净利润-4，123，432-623，800不实用归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4，582，319-3，381，527不实用经营运动产生的现金流量净额4，701，4061，661，848182.90本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产40，374，52644，357，725-8.98总资产206，240，557199，507，0543.38(二)重要财务指标重要财务指标本报告期（1－6月）上年同期本报告期比上年同期增减(%)基础每股收益（元／股）-0.30-0.05不实用稀释每股收益（元／股）-0.30-0.05不实用扣除非经常性损益后的基础每股收益（元／股）-0.34-0.25不实用加权平均净资产收益率（%）-9.73-1.44不实用扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-10.82-7.79不实用二、境内外会计准则下会计数据差别(一)同时按照国际财务报告准则与按中国企业会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的净资产差别情况单位：千元币种:国民币净利润（注）净资产（注）本期数上期数期末数期初数按中国企业会计准则-4，123，432-623，80040，374，52644，357，725按国际财务报告准则调剂的项目及金额：027，35500按国际财务报告准则-4，123，432-596，44540，374，52644，357，725(二)境内外会计准则差别的阐明：注1：分辨为归属于母公司股东的净利润/(亏损)及归属于母公司股东的净资产。

　　注2：根据2010年7月14日发布的《财政部关于印发企业会计准则解释第4号的通知》第六条的规定，在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

　　该项调剂需要追溯，与国际财务报告准则存在差别

　　2013年度，本团体处理了存在上述准则差别影响的子公司中铝河南铝业有限公司，在国际财务报告准则下对应的少数股东权益相应转出。

　　2013年度，按企业会计准则与国际财务报告准则编制的归属母公司股东的净利润存在准则差别。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，按企业会计准则与国际财务报告准则编制的归属母公司股东的净利润不存在准则差别。

　　三、非经常性损益项目和金额单位：千元币种：国民币非经常性损益项目金额非流动资产处理损益13，134计入当期损益的政府补贴，但与公司正常经营业务密切相干，符合国家政策规定、按照必定标准定额或定量持续享受的政府补贴除外275，564委托他人投资或管理资产的损益10，919除同公司正常经营业务相干的有效套期保值业务外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益，以及处理以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债产生的投资收益81，289单独进行减值测试的应收款项减值筹备转回12，609对外委托贷款取得的损益31，050除上述各项之外的其他营业外收入和支出76，078所得税影响额-11，901少数股东损益影响额(税后)-29，855合计458，887第四节董事会报告一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析阁下在浏览下述讨论时，请一并参阅包含在本期事迹报告及其它章节中本团体的财务材料及其附注。

　　公司是中国有色金属行业的龙头企业，是中国最大的氧化铝、原铝生产商，综合规模居全球铝工业前列。

　　重要业务为铝土矿的开采、氧化铝、原铝产品的生产及销售等，也从事煤炭、电力经营以及起源于外部供货商有色金属产品的贸易业务。

　　产品市场回想氧化铝市场2014年上半年，全球氧化铝产量持续增长。

　　据统计，截至六月底，全球氧化铝产能利用率约为74.48%，中国氧化铝产能利用率约为80.26%；上半年，全球氧化铝产量约为5，246万吨，消费量约为5，119万吨。

　　中国氧化铝产量约为2，490万吨，消费量约为2，634万吨。

　　进口氧化铝约为276万吨，同比增长67.27%

　　2014年上半年，在铝价低迷的影响下，国内外氧化铝价格持续下滑。

　　国际FOB现货价格最高337美元/吨，最低306美元/吨，平均价格322美元/吨，同比下跌3.30%；国内市场现货价格最高国民币2，530元/吨，最低国民币2，330元/吨，平均价格国民币2，439元/吨，同比下跌3.82%。

　　原铝市场2014年上半年，全球原铝产量浮现稳步增长态势，中国原铝产量增幅依然高于国际市场。

　　据统计，截至六月底，全球原铝产能利用率约为79.55%，中国原铝产能利用率约为81.14%；上半年，全球原铝产量约为2，625万吨，消费量约为2，608万吨。

　　中国原铝产量约为1，351万吨，消费量约为1，375万吨。

　　2014年上半年，原铝价格受宏观经济影响，整体浮现先抑后扬走势。

　　上半年，伦敦金属交易所（LME）三月期铝价格最高1，912美元/吨，最低1，671美元/吨；LME三月期铝平均价格为1，795美元/吨，同比下跌8.24%。

　　上海期货交易所（SHFE）三月期铝价格最高达到国民币13，845元/吨，最低达到国民币12，635元/吨；SHFE三月期铝平均价格为13，442元/吨，同比下跌9.69%。

　　业务回想2014年上半年，世界经济复苏依然乏力，中国经济下行压力大，大批商品市场进入2008年国际金融危机以来新的周期低谷，给公司生产经营带来宏大压力。

　　面对严格寻衅，公司紧紧以控亏增效为主线开展各项工作，重要包含：一是以全面对标行业先进程度为切入点，以运营转型作为实现管理提升的重要道路，实现综合降本，缓解价格低迷的减利影响；二是加快化解过剩产能、淘汰落后产能，对部分氧化铝生产线和电解铝生产线履行弹性生产，对扭亏无望的落后产能坚决关停；三是针对低效资产，按照盘活为主、处理为辅的原则，实现"资产瘦身"，在资源能源富集地区进行深度结构调剂；四是多措并举进步融资能力，保持拓宽融资渠道，确保资金安全；五是推行和完善以目标管理责任制为主的市场化，在所属实体企业积极摸索发展混杂所有制，激发企业内生动力；六是持续推动员工优化配置，不断进步劳动生产率和工作效率。

　　在生产方面，公司针对市场形势，实行了弹性生产

　　氧化铝产量600万吨，同比减少1.48%；化学品氧化铝产量91万吨，同比增长19.73%；原铝产品产量163万吨，同比减少19.70%；煤炭产量360万吨；发电量（不含自备电厂）55亿千瓦时。

　　在运营转型、管理提升方面，公司开展了全面对标管理和建立榜样工厂工作，组织企业负责人到行业先进企业观摩学习，从体制机制和劳动生产率上、从设计和投资指标上、从工艺耗费和成本费用上履行全面对标，寻找差距和潜力，梳懂得决问题的方法和道路；启动矿山业务单元构建工作并已正式运行，建立相对的矿山业务模仿市场化管理机制。

　　上半年，公司氧化铝制作成本同比降落6.89%，电解铝制作成本同比降落3.46%。

　　在结构调剂方面，氧化铝业务单元强化铝土矿和氧化铝的整合发展，启动了贵州清镇氧化铝项目建设；电解铝业务单元重点在内蒙、山西等地区加大布局和谐力度，建设铝产业基地，发展煤电铝、供电工程综合配套项目。

　　上半年，包头铝业自备电厂2×330MW发电机组投入试运行。

　　在科技研发方面，公司持续以推广利用"高效强化拜耳法技巧"和"新式阴极钢棒和磁流体稳固技巧"为工作重点，及时和谐解决推广过程中涌现的问题，氧化铝生产循环效率进步2.62%；完成600kA超大容量铝电解槽技巧研发重大科技专项验收。

　　在营销采购方面，公司以市场为导向，积极捕捉信息，通过建立阶梯定价、量价挂钩的方法，加强议价能力；通过加大铝液直销比例，增长盈利能力；公司着力强化采购策略利用，推动与战略合作伙伴的合作；推动煤炭统谈分签，开展汽柴油等品种的区域协同采购；积极参与社会电子商务采购，进一步拓展了采购降本空间。

　　在资金管理方面，公司掩护融资渠道畅通和信用评级稳固，存量债务有序接续，增量贷款适度增长，保障公司资金需求；实行"以收定支、收安排比"的资金政策，进步资金应用效率，上半年实现经营运动净现金流47亿元；充分利用境外融资平台，发行4亿美元高级永续证券，改良公司资本结构。

　　在安全生产及节能环保方面，公司制定印发了2014年安全生产工作要点，全面安排和落实安全生产工作；联合季节特点，组织开展汛期安全检查、标准化保持情况检查等；加强环境污染隐患排查和治理，启动相干脱硫脱硝技巧项目建设。

　　在市场化方面，公司加强了深化的组织领导，强化了内部的顶层设计和总体安排，明确了重点任务、相干责任和工作措施，对已进行市场化的企业，落实相干配套政策并进行严格考核评价；公司贵州清镇氧化铝项目尝试在公司控股、民营参股的体制下，由民营企业主导项目建设和运营管理；上半年，公司持续稳步推动员工优化配置工作，积极实行人员“瘦身调剂”。

　　公司上半年在认真与行业先进企业对标的基础上，集中精力研究制定重点亏损企业脱困方案。

　　重要工作思路一是对标先进分析现状，查找存在问题，明确目标方向；二是精悍主业，分别精良资产和不良资产；三是明确需优化提升的精良资产及盘活闲置资产的措施；四是联合资产性质实现人员重组分流。

　　业务板块本团体重要从事氧化铝提炼、原铝电解、煤炭开采、能源产品及相干产品的贸易业务。

　　2013年6月27日，公司转让铝加工业务，从2013年6月27日起不再有铝加工板块。

　　各业务板块组成包含：氧化铝板块：包含开采并购置铝土矿和其他原材料，将铝土矿生产为氧化铝，并将氧化铝销售给本团体内部的电解铝厂和团体外部的客户。

　　该板块还包含生产和销售化学品氧化铝和金属镓

　　原铝板块：包含采购氧化铝和其他原材料、赞助材料和电力，将氧化铝进行电解以生产为原铝，销售给团体外部的客户。

　　该板块还包含生产销售碳素产品、铝合金产品及其他电解铝产品。

　　贸易板块：重要从事向内部生产商及外部客户供给氧化铝、原铝及其它有色金属产品和煤炭等原燃材料及辅材贸易服务的业务。

　　能源板块：重要从事能源产品的研发、生产、经营等

　　重要业务包含煤炭、火力发电、风力发电、光伏发电及新能源设备制作等。

　　重要产品中，煤炭销售给团体内部生产商及外部客户，电力自用或销售给所在区域的电网公司。

　　总部及其它营运板块：涵盖总部及团体其他有关铝业务的研究开发及其他运动。

　　营运事迹本团体2014年上半年归属于母公司股东的净亏损为国民币41.23亿元，较上年同期的净亏损国民币6.24亿元相比增亏国民币34.99亿元。

　　重要原因是本团体去年同期有较多的资本运作收益，今年以来尽管本团体主导产品制作成本较去年同期降低约3%～7%，但销售价格降落约6%～11%，使得公司亏损有所扩大。

　　营业收入本团体2014年上半年实现营业收入为国民币700.92亿元，比上年同期的国民币766.41亿元减少国民币65.49亿元，降低幅度为8.55%。

　　重要原因是本团体2013年6月27日处理铝加工业务导致本期营业收入中未包含铝加工板块收入，以及本期产品销售价格降低。

　　营业成本本团体2014年上半年营业成本为国民币693.43亿元，比上年同期的国民币750.94亿元减少国民币57.51亿元，降低幅度为7.66%。

　　重要原因是本团体2013年6月27日处理铝加工业务导致本期营业成本中未包含铝加工板块成本，以及本团体严控各项成本费用开支，使得主导产品制作成本较去年同期均有所降落。

　　销售费用本团体2014年上半年销售费用为国民币8.15亿元，比上年同期的国民币9.24亿元减少国民币1.09亿元，降低幅度为11.80%。

　　重要原因是本团体严控各项费用，使得运输及装卸费用有所降落。

　　管理费用本团体2014年上半年管理费用为国民币11.81亿元，比上年同期的国民币12.27亿元减少国民币0.46亿元，降低幅度为3.75%。

　　财务费用，净额本团体2014年上半年财务费用净额为国民币27.81亿元，比上年同期的国民币29.07亿元减少国民币1.26亿元，降低幅度为4.33%。

　　资产减值丧失本团体2014年上半年资产减值丧失为国民币4.53亿元，比上年同期的国民币1.91亿元增长国民币2.62亿元，增长幅度为137.17%。

　　重要是本团体对部分低效资产计提了固定资产减值筹备

　　投资收益本团体2014年上半年投资收益为国民币4.32亿元，比去年同期的国民币17.55亿元减少国民币13.23亿元，降低幅度为75.38%。

　　重要原因是本团体上年同期有大批资本运作产生的收益，而本期并无此类收益。

　　所得税本团体2014年上半年所得税费用为国民币4.51亿元，比去年同期的国民币负0.35亿元增长国民币4.86亿元。

　　重要原因是本团体核销了部分于以前年度确认的递延所得税资产。

　　板块经营事迹讨论氧化铝板块营业收入2014年上半年本团体氧化铝板块的营业收入为国民币152.96亿元，比上年同期的国民币158.11亿元减少国民币5.15亿元，减少幅度为3.26%。

　　2014年上半年氧化铝板块的内部交易收入为国民币123.08亿元，比上年同期的国民币146.58亿元减少国民币23.50亿元，减少幅度为16.03%。

　　2014年上半年氧化铝板块的对外交易收入为国民币29.88亿元，比上年同期的国民币11.53亿元增长国民币18.35亿元，增长幅度为159.15%，重要原因是本团体于2013年4月19日丧失对焦作万方的把持权，使得本期对焦作万方的交易收入由上年同期的内部交易收入调剂为外部交易收入。

　　板块事迹2014年上半年本团体氧化铝板块亏损额为国民币5.78亿元，比上年同期的亏损国民币5.77亿元增亏国民币0.01亿元，增亏幅度为0.17%。

　　原铝板块营业收入2014年上半年本团体原铝板块的营业收入为国民币190.39亿元，比上年同期的国民币260.46亿元减少国民币70.07亿元，减少幅度为26.90%，重要原因是本团体产品销售价格降落和销量减少。

　　2014年上半年原铝板块的内部交易收入为国民币52.51亿元，比上年同期的国民币103.97亿元减少国民币51.46亿元，减少幅度为49.50%，重要原因是本团体于2013年6月27日处理铝加工业务导致本期对中铝公司的铝加工企业交易收入由上年同期的内部交易收入变为外部交易收入。

　　2014年上半年原铝板块的对外交易收入为国民币137.88亿元，比上年同期的国民币156.49亿元减少国民币18.61亿元，减少幅度为11.89%。

　　板块事迹2014年上半年本团体原铝板块的亏损额为国民币24.88亿元，比上年同期的亏损国民币9.86亿元增亏国民币15.02亿元，增亏幅度为152.33%，重要原因是本团体产品销售价格降落约11%，对事迹影响较大。

　　贸易板块营业收入2014年上半年本团体贸易板块的营业收入为国民币554.39亿元，比上年同期的国民币580.54亿元减少国民币26.15亿元，减少幅度为4.50%。

　　2014年上半年本团体贸易板块的内部交易收入为国民币48.06亿元，比上年同期的国民币57.75亿元减少国民币9.69亿元，减少幅度为16.78%。

　　2014年上半年本团体贸易板块的对外交易收入为国民币506.33亿元，比上年同期的国民币522.79亿元减少国民币16.46亿元，减少幅度为3.15%，其中：从本团体采购自产产品通过贸易板块对外销售形成的营业收入为国民币136.13亿元；从本团体外部采购商品对外销售形成的营业收入为国民币370.20亿元。

　　板块事迹2014年上半年本团体贸易板块的盈利额为国民币2.40亿元，比上年同期的盈利国民币2.86亿元减少国民币0.46亿元，减利幅度为16.08%。

　　能源板块营业收入2014年上半年本团体能源板块的营业收入为国民币26.04亿元，比上年同期的国民币19.67亿元增长国民币6.37亿元，增长幅度为32.38%。

　　板块事迹2014年上半年本团体能源板块的盈利额为国民币1.69亿元，比上年同期的盈利国民币1.59亿元增长国民币0.10亿元，增利幅度为6.29%。

　　总部及其他营运板块营业收入2014年上半年本团体总部及其他营运板块的营业收入为国民币1.62亿元，比上年同期的国民币3.06亿元减少国民币1.44亿元，减少幅度为47.06%。

　　板块事迹2014年上半年本团体总部及其他营运板块的亏损额为国民币11.76亿元，比上年同期的盈利国民币10.19亿元减少国民币21.95亿元，重要原因是本团体上年同期有大批资本运作及处理资产产生的收益，本期无此类收益。

　　资产负债结构流动资产及负债于2014年6月30日，本团体流动资产为国民币720.32亿元，比年初的国民币630.65亿元增长国民币89.67亿元，重要是由于本团体加强资产管理，经营运动现金流量改良所致。

　　于2014年6月30日，本团体货币资金为国民币220.41亿元，比年初的国民币124.26亿元增长国民币96.15亿元。

　　于2014年6月30日，本团体存货净额为国民币224.76亿元，比年初的国民币235.36亿元减少国民币10.60亿元，重要是由于本团体加快存货周转速度所致。

　　于2014年6月30日，本团体流动负债为国民币1，016.98亿元，比年初的国民币967.38亿元增长国民币49.60亿元，重要是由于本团体发行短期融资券增长所致。

　　于2014年6月30日，本团体流动比率为0.71，比2013年末的0.65进步了0.06；速动比率为0.49，比2013年末的0.41进步了0.08。

　　非流动负债于2014年6月30日，本团体的非流动负债为国民币525.12亿元，比年初的国民币490.67亿元，增长国民币34.45亿元，重要是由于长期借款和债券等非流动负债增长所致。

　　于2014年6月30日，本团体的资产负债率为74.77%，与2013年末的73.08%相比，上升了1.69个百分点。

　　公允价值计量本团体严格按照会计准则对公允价值断定的请求，制定出公允价值确认计量和披露的程序，并对公允价值的计量和披露的真实性承担责任。

　　目前公司除短期理财产品和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债(包含衍生工具)以公允价值计量外，其他均以历史成本法计量。

　　于2014年6月30日，本团体持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的商品期货合约金额较2013年末增长国民币0.28亿元，计入公允价值变动收益。

　　本团体持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的商品期货合约金额较2013年末增长国民币0.01亿元，计入公允价值变动丧失。

　　存货跌价筹备于2014年6月30日，本团体对所持有的存货的可变现净值分辨进行了评估。

　　对铝产品相干的存货，综合考虑本团体内氧化铝企业与电解铝企业之间的产销对接方案，并联合财务预算相干情况，考虑存货周转期、公司持有存货的目标、资产负债表日后事项的影响等因素，以产成品可供出售时的估计售价为基础对存货的可变现净值进行了评估。

　　对能源板块所持有的存货，综合考虑光伏产业链条的产销对接方案，统一采用最近期市场价进行推导。

　　于2014年6月30日，本团体所持有存货应计提的存货跌价筹备为国民币9.96亿元，与2013年末的存货跌价筹备国民币13.78亿元相比减少国民币3.82亿元，重要是由于本期计提和转回净额国民币1.74亿元，本期转销国民币5.56亿元所致。

　　公司相干会计政策符合一贯性原则，一直采用雷同方法断定存货可变现净值及计提存货跌价筹备。

　　资本支出、资本承担及投资承诺截至2014年6月30日止6个月期间，本团体累计完成项目投资支出（不包含股权投资）国民币30.98亿元。

　　重要用于节能降耗、环境治理、资源获取、科技研发等方面的投资。

　　于2014年6月30日，本团体的固定资产投资资本承担为国民币382.58亿元，其中已签约未拨备部分为国民币71.58亿元，已批准但未签约部分为国民币311.00亿元。

　　于2014年6月30日，本团体对合营企业和联营企业的投资承诺为国民币13.79亿元，分辨是对宁夏大唐国际大坝发电有限责任公司国民币1.97亿元、广西华正铝业有限公司国民币7.88亿元、华能宁夏能源有限公司国民币3.20亿元及中铝恒泰合矿业有限公司国民币0.74亿元。

　　现金及现金等价物于2014年6月30日，本团体的现金及现金等价物为国民币208.23亿元，其中包含美元、港币、欧元、澳元和印尼卢比币现金及存款，折合为国民币分辨为：294，817万元，361万元，1，592万元，175万元和75万元。

　　经营运动产生的现金流2014年上半年，经营运动产生的现金流为净流入国民币47.01亿元，比上年同期的净流入国民币16.62亿元增长国民币30.39亿元，重要是由于本团体存货周转速度加快，加强对流动资产和流动负债管理所致。

　　投资运动产生的现金流2014年上半年，投资运动产生的现金流为净流出国民币10.90亿元，比上年同期的净流出国民币63.50亿元减少了国民币52.60亿元，重要是由于本团体收回上年处理的铝加工板块及贵州分公司氧化铝资产价款，以及大幅压缩投资支出所致。

　　筹资运动产生的现金流2014年上半年，筹资运动产生的现金流为净流入国民币57.99亿元，比上年同期的净流入国民币59.51亿元减少国民币1.52亿元，重要是本团体偿还借款所致。

　　(一)主营业务分析1、财务报表相干科目变动分析表单位：千元币种:国民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入70，092，02276，641，021-8.55营业成本69，342，81975，094，277-7.66销售费用814，651923，530-11.79管理费用1，180，6281，227，194-3.79财务费用，净额2，780，6262，907，455-4.36经营运动产生的现金流量净额4，701，4061，661，848182.90投资运动产生的现金流量净额-1，089，875-6，350，004-82.84筹资运动产生的现金流量净额5，799，2245，950，834-2.55研发支出383，136439，827-12.89注：研发支出包含费用化支出和资本化支出两部分。

　　2、其它(1)经营打算进展阐明见本节前述“报告期内经营情况的讨论与分析”。

　　(二)行业、产品或地区经营情况分析1、主营业务分行业、分产品情况单位:千元币种:国民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（％）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）铝行业68，724，47268，278，2460.65-7.67-6.66减少1.10个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（％）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）氧化铝板块14，371，21413，663，0294.93-4.73-7.33增长2.67个百分点原铝板块18，759，96320，200，697-7.68-27.22-21.94减少7.29个百分点贸易板块55，302，63854，830，1090.85-4.60-4.21减少0.41个百分点能源板块2，559，6771，873，90226.7931.4230.31增长0.62个百分点注：上述各板块主营业务收入和成本为板块抵消前金额。

　　2、主营业务分地区情况单位:千元币种:国民币地区营业收入营业收入比上年增减（％）中国67，393，926-7.62中国以外1，330，546-10.09(三)核心竞争力分析本公司是中国最大的氧化铝和原铝生产商，综合规模居全球铝工业前列。

　　特别是在人才、铝土矿资源、铝工业技巧、运营管理、品牌和文化等方面实力雄厚，在国内盘踞领先的战略性地位。

　　本公司的竞争力重要表现在：1、拥有可靠稳固的铝土矿资源，确保可持续发展能力。

　　近几年来，公司自有资源保障能力有大幅度进步

　　海外铝土矿资源开发方面，公司全资子公司中国铝业香港有限公司与印度尼西亚Indonusa公司合作把持铝土矿资源；中国铝业香港有限公司与老挝服务有限公司成立的合资公司正在开展矿区资源勘察工作。

　　2、具有清楚务实的发展战略

　　公司保持以产业链前端和价值链高端为发展方向，积极开发优质铝土矿资源和煤炭资源，重点发展氧化铝核心业务，调剂优化电解铝业务，以市场化和运营转型为抓手，以科技成果转化为支撑，努力提升公司综合竞争能力。

　　3、拥有优良的管理团队，以及门类齐全、技巧高深的专业技巧和技巧人才队伍。

　　公司大部分高级管理人员均具有在矿业和铝行业的丰富管理和运营经验；公司建立有五级工程师聘请制度，打造了一支以首席工程师为领军人才的梯次合理的科技人才队伍；通过培训基地建设、远程认证培训和技巧大赛，造就和稳固一支专业技巧娴熟、与公司发展相适应的技巧人才队伍。

　　4、拥有持续的科技创新能力，强化科技成果转化

　　公司建有较为完善的科技创新系统，拥有一个国家级技巧中心、一个国家级工程研究中心和两个博士后科研工作站。

　　截至2014年上半年，公司拥有1494项授权专利，企业科技攻关及先进技巧推广能力居国内同行业前列。

　　5、具有优良的企业文化

　　公司提倡责任、诚信、、精彩的价值理念，自觉承担经济责任和社会责任，用企业的诚信行动塑造值得信任和虔诚的品牌形象；运营方法和发展方法，以的胸怀开展合作；文化，形成融合、和谐的文化气氛；充满豪情，不断寻求，关注细节，持续改良，使供给的产品、技巧和服务臻于至善，使科技和管理程度达到精彩。

　　(四)投资状态分析1、对外股权投资总体分析截至2014年6月30日，公司对外长期股权投资总额为73.44亿元，较年初增长了4.41亿元，增幅6.39%。

　　重要是公司根据合资协议逐步投入资本金及确认联营、合营企业投资收益所致。

　　(1)持有其他上市公司股权情况单位：千元证券代码证券简称最初投资成本期初持股比例（％）期末持股比例（％）期末账面价值报告期损益报告期其他所有者权益变动会计核算科目股份起源000612185，21317.7517.271，166，33318，694-16，551长期股权投资长期股权投资00086265，25919.8419.8465，259-2，769-长期股权投资长期股权投资合计250，472//1，231，59215，925-16，551//(2)持有金融企业股权情况所持对象名称最初投资金额（千元）期初持股比例（%）期末持股比例（%）期末账面价值（千元）报告期损益（千元）报告期其他所有者权益变动（千元）会计核算科目股份起源东兴证券股份有限公司2，0000.100.102，000--可供出售金融资产可供出售金融资产农银汇理基金管理有限公司30，000151558，6186，883-长期股权投资长期股权投资合计32，000//60，6186，883-//2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况本报告期公司无需要披露的委托理财事项。

　　(2)委托贷款情况委托贷款项目情况单位:千元币种:国民币借款方名称委托贷款金额贷款期限贷款利率借款用处抵押物或担保人是否逾期是否关联交易是否展期是否涉诉资金起源并阐明是否为募集资金关联关系鑫峪沟煤业100，000一年5.40煤炭资源整合扩能项目山西路鑫能源团体有限公司、山西诚宏福得一化工有限公司固定资产否是否否否合营公司鑫峪沟煤业50，000一年5.40煤炭资源整合扩能项目山西路鑫能源团体有限公司、山西诚宏福得一化工有限公司固定资产否是否否否合营公司鑫峪沟煤业50，000一年5.40煤炭资源整合扩能项目山西路鑫能源团体有限公司、山西诚宏福得一化工有限公司固定资产否是否否否合营公司鑫峪沟煤业50，000一年5.40煤炭资源整合扩能项目山西路鑫能源团体有限公司、山西诚宏福得一化工有限公司固定资产否是否否否合营公司鑫峪沟煤业30，000一年5.40煤炭资源整合扩能项目山西路鑫能源团体有限公司、山西诚宏福得一化工有限公司固定资产否是否否否合营公司鑫峪沟煤业20，000一年5.40煤炭资源整合扩能项目山西路鑫能源团体有限公司、山西诚宏福得一化工有限公司固定资产否是否否否合营公司鑫峪沟煤业200，000半年10.00煤炭资源整合扩能项目山西路鑫能源团体有限公司、山西诚宏福得一化工有限公司固定资产否是否否否合营公司中铝恒泰合矿业有限公司40，000一年6.00资源整合及日常经营无否是否否否合营公司中铝恒泰合矿业有限公司50，000一年6.00资源整合及日常经营无否是否否否合营公司中铝恒泰合矿业有限公司50，000一年6.00资源整合及日常经营无否是否否否合营公司贵州毕节白岩脚煤矿26，000一年6.00煤矿建设及日常经营无否否否否否贵州毕节白岩脚煤矿20，000一年6.00煤矿建设及日常经营无否否否否否南海合金（注）36，000一年6.00补充流动资金南海合金的机器设备否否否否否注：2014年6月9日，本团体与广西金平果铝业有限公司（“广西金平果”）签订产权转让协议，将本团体持有的全资子公司南海合金60%的股权以119，580千元的对价转让给广西金平果。

　　截至2014年6月30日，该产权转让尚未完成，因此，本团体将南海合金全部资产和负债划分为持有待售的资产和负债。

　　(3)募集资金应用情况报告期内，公司无募集资金或前期募集资金应用到本期的情况。

　　3、重要子公司、参股公司分析单位：千元公司名称业务性质重要产品及服务总资产注册资本净资产净利润重要子公司中铝国际贸易有限公司贸易自营和代理各类商品及技巧的进出口19，652，0451，500，0003，372，656147，214山西华泽铝电有限公司制作原铝、阳极炭素生产销售、电力生产、供给等5，768，1171，500，0001，344，471-184，201山西华圣铝业有限公司制作原铝、铝合金、炭素产品生产及销售2，226，0141，000，000869，134-151，048中国铝业遵义氧化铝有限公司制作氧化铝的生产及销售5，107，2401，400，0001，238，973-8，078甘肃华阳矿业开发有限责任公司矿业铁矿石、生铁、铁精粉、烧结球、钢材、机械设备及配件、建筑材料、五金、交电、化工产品批发与零售679，90816，670677，817-3，244中国铝业香港有限公司矿业海外投资及进出口业务19，082，404港币849，940千元9，826，43117，305中铝矿业有限公司矿业铝土矿、石灰石矿、铝镁矿及相干有色金属矿产品的生产、收购、销售等2，023，536760，000859，7632，135中铝能源有限公司能源热力供给、投资及投资管理；电力能源和干净能源技巧开发、技巧咨询等399，722539，993388，139-2，384山西华兴铝业有限公司制作氧化铝的生产及销售5，345，6251，320，0001，343，68314，775包头铝业有限公司制作铝、铝合金及其加工产品、炭素制品等生产和销售7，302，989500，0002，174，370-213，989抚顺铝业有限公司制作铝冶炼、有色金属制作及销售3，571，6141，430，0001，231，826-167，127遵义铝业股份有限公司制作原铝的生产及销售1，912，401802，620-60，776-133，309山东华宇铝电有限公司制作原铝的生产及销售3，098，0721，627，6971，690，743-50，111甘肃华鹭铝业有限公司制作原铝的生产及销售2，101，594529，240858，180-133，351中铝宁夏能源团体有限公司能源及制作火电、铝、风电、太阳能发电、机械制作、铁路及其相干产业的投资、建设、运营管理、煤炭及其相干产业的投资34，661，8075，025，80010，907，938182，823重要参股公司焦作万方铝业股份有限公司制作铝冶炼、有色金属制作及销售7，504，9361，201，0194，520，472107，188广西华银铝业有限公司矿业铝土矿供给8，049，0332，441，9872，984，50921，5654、非募集资金项目情况单位:亿元币种:国民币项目名称项目金额项目进度本报告期投入金额累计实际投入金额项目收益情况包头铝业自备电厂项目27.15截至2014年6月底，已经完成投资国民币22.68亿元4.7222.68项目已于2014年6月完工并投产，每年可供电解铝生产用电39.28亿度中州矿业段村-雷沟铝土矿开采工程13.58截至2014年6月底，已经完成投资国民币4.78亿元1.344.78项目打算2015年12月投产，新增铝土矿产能160万吨贵州清镇氧化铝项目38.00截至2014年6月底，已经完成投资国民币1.39亿元1.381.39项目打算2015年6月建成，新增氧化铝产能160万吨项目金额为建设投资二、利润分配或资本公积金转增预案(一)报告期实行的利润分配方案的履行或调剂情况报告期内，本公司未实行利润分配。

　　三、其他披露事项(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比产生大幅度变动的警示及阐明由于电解铝产能供过于求，预计年初至下一报告期期末本公司累计净利润将为亏损。

　　有关详情将在本公司2014年第三季度事迹报告中披露

　　(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的阐明√不实用(三)其他披露事项远景与展望2014年下半年，市场形势不容乐观，公司经营形势仍然非常严格。

　　下半年重要工作思路是：巩固和拓展已有工作成果，持续开展运营转型，强化对标管理，大力控亏增盈，深化创新，优化资产和人员结构，狠抓履行力建设，以新标准加快产业链完善，全面提升整体竞争力。

　　重点做好以下工作：1、持续推动结构调剂工作

　　积极寻求合资合作、租赁、承包经营等道路，实现资产效益最大化；通过组建工业服务公司等方法，推动企业检修、物流等辅业资产走向市场；保持顶层设计，重点缭绕资源、能源落实和产业链完善情况，方案具有明显行业竞争优势的产业基地；开展和持续实行复杂地下铝土矿安全高效开采综合技巧、高铁拜耳法赤泥及铁铝共生矿综合利用技巧、绿色铝电解工业实验等重大科技专项研究。

　　2、持续做好市场研判和营销采购工作

　　加大市场研究力度，进一步做好预判，进步把握机会和规避经营风险的能力，加大市场开发和运作力度，切实行展公司贸易平台优势，增进产品销售，努力实现增盈增收；积极开展联合采购和区域协同采购、集中仓储和物流优化工作，加强与相干企业的战略合作，降低采购成本；推动铝液竞价销售，进步议价能力。

　　3、持续做好资金保障工作

　　充分施展国内、外融资平台，创新融资模式，拓宽资金渠道，加强资金筹措能力；进一步压缩资金占用，进步资金应用效率，改良经营性现金流，降低资金应用成本；严格把持各实体企业资金风险，戒备公司流动性风险。

　　4、持续推动运营转型、管理提升工作

　　突出抓好全面对标管理、运营转型工作，通过推广CBS模块、创立榜样工厂等，进一步明确标准，持续强化改良和管理提升，使之贯穿到日常生产管理的全过程。

　　5、持续全面深化创新

　　持续推动市场化选人用人机制，进一步优化员工配置；不断完善责任抵押、模仿市场、承包经营等多种市场化经营模式，持续深化三项制度，激发企业内生动力；保持型发展，积极引进战略投资者，发展混杂所有制。

　　6、细化和落实重点亏损企业脱困方案及保障措施

　　加强公司对脱困工作的组织和谐，狠抓脱困方案及各项措施的细化落实，进步各项保障措施的可操作性；对于各企业的脱困工作，进一步完善包保责任制，明确时间节点和具体责任人，建立健全跟踪、督导和评价机制。

　　第五节重要事项一、重大诉讼、仲裁和媒体广泛质疑的事项本报告期，公司无需要披露的重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。

　　二、破产重整相干事项本报告期，公司无需要披露的破产重整相干事项。

　　三、资产交易、企业合并事项√不实用四、公司股权勉励情况及其影响√不实用五、重大关联交易(一)与日常经营相干的关联交易1、临时公告未披露的事项单位:千元币种:国民币关联交易方关联关系关联交易类型关联交易内容关联交易定价原则关联交易价格关联交易金额占同类交易金额的比例(%)关联交易结算方法市场价格交易价格与市场参考价格差别较大的原因本公司之合营公司合营公司购置商品氧化铝及其他市场价市场价621，5661.29货到付款本公司之联营公司联营公司购置商品原铝及其他市场价市场价496，8401.03货到付款中铝公司之子公司母公司的控股子公司购置商品矿石、原铝、氧化铝、铜等原辅材料市场价市场价1，691，7493.51货到付款关联交易方关联关系关联交易类型关联交易内容关联交易定价原则关联交易价格关联交易金额占同类交易金额的比例(%)关联交易结算方法市场价格交易价格与市场参考价格差别较大的原因中铝公司之联营公司其他购置商品原铝市场价市场价287，3620.60货到付款中铝公司之子公司母公司的控股子公司吸收劳务工程设计、施工、监理市场价市场价508，18616.41按进度付款中铝公司之子公司母公司的控股子公司供给劳务社会、生活后勤服务等（注）协议价协议价140，648100.00分期结算中铝公司之子公司母公司的控股子公司其它流出铝产品委托加工（注）市场价市场价38，251100.00货到付款中铝公司之子公司母公司的控股子公司水电汽等其他公用事业费用(购置)水电气、储运、维修等（注）市场价市场价142，501100.00货到付款中铝公司之子公司母公司的控股子公司其它流出租赁市场价市场价278，39599.58分期结算本公司之合营公司合营公司销售商品煤炭市场价市场价147，7630.22货到付款本公司之联营公司联营公司销售商品原铝、氧化铝等市场价市场价1，029，1281.50货到付款中铝公司之子公司母公司的控股子公司销售商品原铝、氧化铝、铜、煤等其他赞助材料市场价市场价3，474，8755.06货到付款中铝公司之联营公司其他销售商品原铝、赞助材料市场价市场价96，3750.14货到付款关联交易方关联关系关联交易类型关联交易内容关联交易定价原则关联交易价格关联交易金额占同类交易金额的比例(%)关联交易结算方法市场价格交易价格与市场参考价格差别较大的原因本公司之合营公司合营公司水电汽等其他公用事业费用(销售)水电气等市场价市场价1890.01货到付款本公司之联营公司联营公司水电汽等其他公用事业费用(销售)水电气等市场价市场价2090.02货到付款中铝公司之子公司母公司的控股子公司水电汽等其他公用事业费用(销售)水电气等市场价市场价220，90016.15货到付款中铝公司之联营公司其他水电汽等其他公用事业费用(销售)水电气等市场价市场价5，3960.39货到付款合计//9，180，333///注：从母公司的控股子公司吸收社会、生活后勤服务、铝产品委托加工及购置水电气、储运、维修的交易比例为占同类关联交易的比例。

　　本报告期内，本团体与关联方产生的重要及经常的关联交易额共计国民币92亿元，其中买入交易为42亿元，卖出交易为国民币50亿元。

　　(二)关联债权债务往来1、临时公告未披露的事项单位：千元币种：国民币关联方关联关系向关联方供给资金关联方向上市公司供给资金期初余额产生额期末余额期初余额产生额期末余额中铝公司控股股东------中铝公司之子公司母公司的控股子公司233，000-233，000-670，000-41，000629，000本公司合营公司合营公司1，095，555-91，0401，004，515---本公司联营公司联营公司26，106-26，106----合计1，354，661-350，1461，004，515670，000-41，000629，000注：仅包含对关联方的委托贷款和借出款项六、重大合同及其履行情况(一)托管、承包、租赁事项1、托管情况本报告期，公司无需要披露的托管事项。

　　2、承包情况本报告期，公司无需要披露的承包事项

　　3、租赁情况本报告期，公司无需要披露的租赁事项

　　(二)担保情况单位:千元币种:国民币公司对外担保情况（不包含对子公司的担保）担保方担保方与上市公司的关系被担保方担保金额担保发诞辰期(协议签订日)担保起始日担保到期日担保类型担保是否已经履行完毕担保是否逾期担保逾期金额是否存在反担保是否为关联方担保关联关系中国铝业股份有限公司公司本部鑫峪沟煤业132，6002013年3月12日2013年3月12日2023年3月11日连带责任担保否否0否是合营公司中国铝业股份有限公司公司本部鑫峪沟煤业61，8802013年3月12日2013年3月12日2021年3月11日连带责任担保否否0否是合营公司中国铝业股份有限公司公司本部鑫峪沟煤业69，3602013年3月12日2013年3月12日2022年3月11日连带责任担保否否0否是合营公司中国铝业股份有限公司公司本部鑫峪沟煤业64，9402013年3月12日2013年3月12日2022年3月11日连带责任担保否否0否是合营公司山西华圣铝业有限公司控股子公司霍州煤电团体兴盛园煤业有限责任公司24，9572014年2月28日2014年2月28日2017年1月2日连带责任担保否否0否是联营公司报告期内担保产生额合计（不包含对子公司的担保）24，957报告期末担保余额合计（A）（不包含对子公司的担保）353，737公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保产生额合计110，000报告期末对子公司担保余额合计（B）5，112，711公司担保总额情况（包含对子公司的担保）担保总额（A+B）5，466，448其中：为股东、实际把持人及其关联方供给担保的金额（C）0直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象供给的债务担保金额（D）2，461，740担保总额超过净资产50％部分的金额（E）0上述三项担保金额合计（C+D+E）2，461，7402011年11月，本公司与法国外贸银行（作为银团贷款中各贷款人的代理行）签订了《担保协议》，保证期间至主合同项下的债务履行期届满之日为止。

　　截至报告日，本公司为本公司的全资子公司中铝国贸香港有限公司3亿美元借款供给连带责任保证。

　　2012年3月，本公司与国家开发银行签订了《美元资金贷款保证合同》，为本公司的全资子公司中铝香港总额不超过7.02亿美元借款供给连带责任保证，保证期间至主合同项下债务履行期届满之日起两年为止。

　　截至报告日，中铝香港在此合同项下贷款4.3875亿美元，公司为中铝香港供给连带责任担保余额为4.3875亿美元。

　　2014年7月31日，本公司与国家开发银行签订《保证合同解除协议》，解除原保证合同项下全部任务和责任。

　　2013年3月，本公司与国家开发银行签订了《保证合同》，为本公司的合营企业鑫峪沟煤业总额不超过10.20亿元借款按34%股权比例供给担保，保证期间为主合同项下每笔债务履行期届满之日起两年。

　　截至报告日，鑫峪沟煤业在此合同项下提款10.20亿元，已归还0.53亿元，公司为鑫峪沟煤业供给担保余额为3.2878亿元。

　　2014年2月，山西华圣与浦发银行签订了《最高额保证合同》，为山西华圣的合营企业霍州煤电团体兴盛园煤业有限公司总额不超过2亿元借款按43.03%股权比例供给担保，保证期间为2014年2月28日至2017年1月2日。

　　截至报告日，兴盛园在此合同项下提款0.58亿元，山西华圣为兴盛园煤业供给担保余额为2495.74万元。

　　截至报告日，宁夏能源为其子公司担保额合计4.524亿元，宁夏银星能源股份有限公司为其子公司担保额合计1.432亿元。

　　除上述事项外，本公司不存在需要披露的对外担保情况

　　(三)抵押质押资产于2014年6月30日，本团体用于银行借款抵押、质押的资产包含固定资产、无形资产、在建工程、长期股权投资、存货，以及应收账款，用于抵押、质押的资产账面价值合计120.90亿元。

　　此外，本团体也以信用证和未来电费收费权及其项下全部收益供给银行借款质押，以及本公司以对子公司宁夏能源的长期股权投资为质押取得部分长期银行借款。

　　详情请参阅财务报表附注五(46)

　　七、承诺事项履行情况(一)上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际把持人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履行如未能及时履行应阐明未完成履行的具体原因如未能及时履行应阐明下一步打算其他承诺解决同业竞争公司在本公司A股股票上市后必定期限内，中铝公司将安排出售其铝加工业务，或者本公司收购中铝公司的铝加工业务，并将收购中铝公司拟薄水铝石业务。

　　否否2013年，本公司进行发展战略调剂，将包含中铝河南铝业有限公司等八家铝加工企业，以及西北铝加工分公司整体出让给中铝公司，有关铝加工业务的同业竞争问题得以解决。

　　截至目前，中铝公司的全资企业山西铝厂从事少量拟薄水铝石业务，本公司山东分公司也从事少量拟薄水铝石业务。

　　鉴于拟薄水铝石业务不是本公司核心业务，且中铝公司山西铝厂拟薄水铝石业务的规模很小，收购该项资产将增长现金支出，无助于改良本公司事迹。

　　本公司与中铝公司之间将力争在5年内（自2014年1月1日起）根据市场情况择机履行解决拟薄水铝石业务同业竞争问题。

　　解决同业竞争公司2013年，本公司将贵州分公司的氧化铝生产线相干资产转让给中铝公司，本公司与中铝公司就氧化铝业务形成新的同业竞争。

　　中铝公司承诺在受让贵州氧化铝资产三年内（即2016年6月30日前）将以退出身产的方法解决同业竞争问题。

　　是是八、聘请、解聘会计师事务所情况经本公司于2014年6月27日召开的2013年度股东大会批准，续聘安永华明会计师事务所（特别普通合伙）和安永会计师事务所（合称「安永事务所」）为本公司2014年度之国内审计师及国际核数师。

　　九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际把持人、收购人处分及整改情况本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际把持人、收购人均未受中国证监会的稽查、行政处分、通报批评及证券交易所的公开谴责。

　　十、公司治理情况公司严格按照《中华国民共和国公司法》（公司法）、《中华国民共和国证券法》（证券法）、中国证监会相干规定及《上海证券交易所股票上市规矩》（上交所上市规矩）的请求，认真做好各项治理工作，与中国证监会有关请求不存在差别。

　　公司亦严格遵守香港《上市规矩》及其最新修订的规定中有关公司治理的请求。

　　公司已经形成了权责分明、各司其职、有效制衡、和谐运作的法人治理结构。

　　公司股东大会、董事会、监事会各尽其责、恪尽职守、规范运作，切实掩护了宽大投资者和股东的利益。

　　公司将持续严格按照中国证监会、北京证监局、上交所、联交所、纽交所等监管部门的请求，将本着规范运作，严格自律的态度，不断完善公司各项治理制度，进一步进步公司治理程度，健全内部把持制度，以掩护公司股东利益为目标，保持公司持续、稳固、健康发展，以良好的事迹回报社会、回报股东。

　　公司亦持续严格遵守香港《上市规矩》有关公司治理的请求。

　　公司从成立以来，相对于控股股东在业务、人员、资产和财务方面已完整离开。

　　公司具有完整的业务及自主经营能力

　　十一、其他重大事项的阐明(一)其他非公开发行A股2012年8月24日，公司第四届董事会第二十九次会议通过决定，拟在境内向符合相干规定条件的法人、自然人或其它合法投资者发行不超过145，000万股A股。

　　2012年10月12日，国资委下发批复，批准此方案

　　2012年10月12日，公司2012年第二次临时股东大会、2012年第二次A股类别股东会和2012年第二次H股类别股东会审议批准此方案及相干事项。

　　2012年12月7日，中国证监会发行审核委员会审核了公司非公开发行A股股票的申请，公司本次非公开发行A股股票申请获得无条件通过。

　　2013年3月14日，公司收到中国证监会核准公司非公开发行不超过145，000万股新股的批复，自核准发行之日起6个月内有效。

　　2013年7月，因保荐机构原因，中国证监会暂收回公司A股增发批文，相干的处理方案还待其研究后批复。

　　截至本报告出具日，上述拟增发股票尚未实际发行

　　有关此事项详情请参阅本公司日期为二零一二年十月十二日以及二零一三年三月十四日之公告。

　　发行高级永续证券2014年4月10日，本公司全资附属公司中铝香港投资有限公司在香港发行本金总额为4亿美元高级永续证券，发行年利率6.25%，证券发行的所得款项净额将借给本公司或本公司的任一附属公司用作公司通常用处。

　　该等高级永续证券构成中铝香港投资有限公司的直接、无抵押、无条件及非附属债务，在任何时间各份证券均享有同等地位并不分优先次序。

　　有关此事项详情请参见本公司日期为二零一四年四月十二日之公告。

　　会计政策变更2014年3月13日，财政部下发了《关于印发修订〈企业会计准则第2号——长期股权投资〉的通知》（财会[2014]14号），根据财政部请求，该经修订的准则自2014年7月1日起实行，并勉励在境外上市的企业提前履行，同时请求进行追溯调剂。

　　2014年8月28日本公司董事会决定自2014年1月1日起公司提前履行上述经修订的会计准则。

　　本次会计政策变更及该追溯调剂对本公司2013年度合并财务报告的净利润和净资产没有影响。

　　有关此事项详情请参见本公司日期为二零一四年八月二十九日之公告。

　　第六节股份变动及股东情况一、股本变动情况(一)股份变动情况表1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未产生变更。

　　(二)限售股份变动情况报告期内，本公司限售股份无变动情况。

　　二、股东情况(一)截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况单位：股报告期末股东总数494，883前十名股东持股情况股东名称股东性质持股比例(%)持股总数报告期内增减持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量中国铝业公司国家38.565，214，407，19500无香港中央结算（代理人）有限公司境外法人29.023，924，584，474-340，9600未知前十名无穷售条件股东持股情况股东名称持有无穷售条件股份的数量股份种类及数量中国铝业公司[1]5，214，407，195国民币普通股5，214，407，195香港中央结算（代理人）有限公司3，924，584，474境外上市外资股3，924，584，474中国信达资产管理股份有限公司600，000，000国民币普通股600，000，000中国建设银行股份有限公司523，090，158国民币普通股523，090，158国开金融有限责任公司415，168，145国民币普通股415，168，145包头铝业（团体）有限责任公司301，217，795国民币普通股301，217，795兰州铝厂79，472，482国民币普通股79，472，482贵州省物质开发投资公司29，000，000国民币普通股29，000，000广西投资团体有限公司23，300，000国民币普通股23，300，000国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户15，563，712国民币普通股15，563，712上述股东关联关系或一致举动的阐明[1]股份数未包含中国铝业公司通过其附属公司包头铝业（团体）有限责任公司、兰州铝厂、贵阳铝镁设计研究院有限公司和山西铝厂间接持有的本公司A股。

　　中国铝业公司并连同其附属公司共持有本公司5，606，357，299股，表决权比例为41.45%。

　　三、控股股东或实际把持人变更情况本报告期内公司控股股东或实际把持人没有产生变更。

　　第七节优先股相干情况本报告期公司无优先股事项

　　第八节董事、监事、高级管理人员情况一、持股变动情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未产生变更。

　　二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况姓名担负的职务变动情况变动原因吴建常董事离任吴建常先生因为个人原因申请辞去公司第五届董事会董事职务，同时一并辞去董事会专门委员会的相干职务。

　　有关此事项详情请参阅本公司日期为二零一四年六月二十八日之公告。

　　孙兆学非履行董事、副董事长选举本公司2013年度股东大会选举孙兆学先生为本公司第五届董事会非履行董事，本公司第五届董事会第十次会议选举孙兆学先生为本公司副董事长。

　　第九节财务报告中国铝业股份有限公司截至2014年6月30日止六个月期间财务报表及附注(未经审计)中国铝业股份有限公司截至2014年6月30日止六个月期间财务报表及附注(未经审计)内容页码合并及公司资产负债表33-34合并及公司利润表35合并股东权益变动表36-37公司股东权益变动表38合并及公司现金流量表39财务报表附注40-197财务报表补充材料1.非经常性损益明细表198-1992.中国与国际财务报告准则编报差别调节表2003.净资产收益率及每股丧失2004.重要会计报表项目标异常情况及原因的阐明201-202资产附注2014年6月30日合并2013年12月31日合并（经重述）2014年6月30日公司2013年12月31日公司（经重述）流动资产货币资金五(1)22，041，04812，425，85312，395，7405，207，329以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产五(2)27，6362397-应收票据五(3)2，033，5312，142，453557，207408，578应收账款五(4)、十六(1)4，954，6414，014，1521，728，1061，622，687预付款项五(6)5，690，8725，805，619318，672584，279应收股利125，135125，135229，640217，180应收利息139，962294，74852，564295，027其他应收款五(5)、十六(2)9，650，53911，674，1387，099，0207，629，382存货五(7)22，476，15023，535，94812，305，68112，265，310一年内到期的非流动资产五(21)28，00028，00028，00028，000其他流动资产五(8)4，620，7303，019，352683，288914，368划分为持有待售的资产五(9)243，740-110，400-流动资产合计72，031，98463，065，42135，508，41529，172，140非流动资产长期股权投资五(10)、五(11)、十六(3)7，343，5486，902，65928，612，07927，896，030可供出售金融资产五(12)81，75082，1127，0007，000固定资产五(13)84，851，94685，145，43045，733，24347，349，667在建工程五(14)14，346，49815，190，2753，835，1513，790，443工程物质五(15)195，095270，26746，38236，975无形资产五(16)11，591，35911，251，4102，438，4952，507，098商誉五(17)2，345，0662，344，9532，330，9452，330，945长期待摊费用五(18)318，541281，904162，753127，962递延所得税资产五(19)1，438，4401，793，310860，0121，202，232其他非流动资产五(21)11，696，33013，179，3133，204，2634，801，174非流动资产合计134，208，573136，441，63387，230，32390，049，526资产总计206，240，557199，507，054122，738，738119，221，666负债及股东权益附注2014年6月30日合并2013年12月31日合并（经重述）2014年6月30日公司2013年12月31日公司（经重述）流动负债短期借款五(22)39，394，68547，146，47321，235，00025，810，000以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债五(23)1，2101，947--搪塞票据五(24)5，074，9223，631，144--搪塞账款五(25)8，586，2558，770，5065，294，4874，893，450预收款项五(26)2，020，6721，565，691348，255385，315搪塞职工薪酬五(27)436，123365，944218，343211，752应交税费五(28)389，399557，377140，031172，421搪塞利息五(29)998，880726，064842，176589，828搪塞股利五(30)146，713108，251--其他搪塞款五(31)7，007，3816，965，6263，155，4284，321，838一年内到期的非流动负债五(32)15，110，31311，612，5879，276，0416，294，940其他流动负债五(33)22，414，20915，285，97122，404，47615，275，680划分为持有待售的负债五(9)116，765---流动负债合计101，697，52796，737，58162，914，23757，955，224非流动负债长期借款五(34)28，958，22126，974，6186，223，8254，984，408搪塞债券五(35)20，313，66719，320，21019，913，66718，920，210长期搪塞款五(36)1，259，141767，157--专项搪塞款五(37)120，080119，080112，78091，780递延所得税负债五(19)1，071，6591，088，150--预计负债五(38)97，81798，792--其他非流动负债五(39)690，975699，347400，333400，952非流动负债合计52，511，56049，067，35426，650，60524，397，350负债合计154，209，087145，804，93589，564，84282，352，574股东权益股本五(40)13，524，48813，524，48813，524，48813，524，488资本公积五(41)13，745，08113，743，09414，638，30214，645，595减：库存股----专项储备五(42)209，639146，20066，14854，112盈余公积五(43)5，867，5575，867，5575，867，5575，867，557未分配利润五(44)7，204，35511，327，787(922，599)2，777，340外币报表折算差额(176，594)(251，401)--归属于母公司股东权益合计40，374，52644，357，72533，173，89636，869，092少数股东权益五(45)11，656，9449，344，394--股东权益合计52，031，47053，702，11933，173，89636，869，092负债及股东权益总计206，240，557199，507，054122，738，738119，221，666后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

　　法定代表人：熊维平主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：卢东亮项目附注截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间合并合并公司公司一、营业收入五(47)、十六(4)70，092，02276，641，02120，323，76623，308，011减：营业成本五(47)、(57)、十六(4)(69，342，819)(75，094，277)(20，635，667)(23，345，951)营业税金及附加五(48)(139，079)(172，166)(68，782)(96，660)销售费用五(49)(814，651)(923，530)(512，708)(514，867)管理费用五(50)(1，180，628)(1，227，194)(622，131)(615，055)财务费用，净额五(51)(2，780，626)(2，907，455)(1，702，263)(1，636，239)资产减值丧失五(52)(453，057)(190，999)(462，146)(99，755)加：公允价值变动收益/(丧失)五(53)26，995(4，207)9711，222投资收益/(丧失)五(54)、十六(5)432，3711，754，51385，621(1，768，233)其中：对联营企业和合营企业的投资收益/(丧失)五(54)、十六(5)336，108293，17245，146(4，873)二、营业亏损(4，159，472)(2，124，294)(3，594，213)(4，757，527)加：营业外收入五(55)377，6701，438，195244，454529，396减：营业外支出五(56)(12，894)(22，501)(7，879)(11，919)其中：非流动资产处理丧失(688)(7，974)(462)(1，925)三、亏损总额(3，794，696)(708，600)(3，357，638)(4，240，050)减：所得税(费用)/收益五(58)(451，092)34，918(342，301)17，449四、净亏损(4，245，788)(673，682)(3，699，939)(4，222，601)其中：归属于母公司股东的净亏损(4，123，432)(623，800)(3，699，939)(4，222，601)归属于少数股东的净亏损(122，356)(49，882)--五、每股丧失(基于归属于母公司普通股股东合并净亏损)基础每股丧失(国民币元/股)五(59)(0.30)(0.05)不实用不实用稀释每股丧失(国民币元/股)五(59)(0.30)(0.05)不实用不实用六、其他综合收益/(丧失)五(60)74，807(172，212)--其中：以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益—外币报表折算差额74，807(172，212)--七、综合丧失总额(4，170，981)(845，894)(3，699，939)(4，222，601)归属于母公司股东的综合丧失总额(4，048，625)(769，915)(3，699，939)(4，222，601)归属于少数股东的综合丧失总额(122，356)(75，979)--后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

　　法定代表人：熊维平主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：卢东亮项目附注归属于母公司股东权益少数股东权益股东权益合计股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润外币报表折算差额小计一、2014年1月1日期初余额13，524，48813，743，094146，2005，867，55711，327，787(251，401)44，357，7259，344，39453，702，119二、截至2014年6月30日止六个月期间增减变动额（一）净亏损----(4，123，432)-(4，123，432)(122，356)(4，245，788)（二）其他综合收益五(60)-----74，80774，807-74，807综合(丧失)/收益总额----(4，123，432)74，807(4，048，625)(122，356)(4，170，981)（三）股东投入和减少资本1.少数股东注资-------52，04052，0402.发行高级永续证券扣除发行成本五(45)-------2，461，8132，461，8133.于联营公司股权被动稀释-(18，013)----(18，013)-(18，013)（四）利润分配1.对股东的分配-------(114，895)(114，895)（五）专项储备五(42)1.本期提取--165，002---165，00246，001211，0032.本期应用--(104，042)---(104，042)(10，053)(114，095)3.按比例享有的联营企业专项储备变动净额--2，479---2，479-2，479（六）专项资金拨入五(41)-20，000----20，000-20，000三、2014年6月30日期末余额13，524，48813，745，081209，6395，867，5577，204，355(176，594)40，374，52611，656，94452，031，470项目附注归属于母公司股东权益少数股东权益股东权益合计股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润外币报表折算差额小计一、2013年1月1日期初余额13，524，48813，987，85892，1935，867，55710，380，404(17，382)43，835，1189，936，03253，771，150二、截至2013年6月30日止六个月期间增减变动额（一）净亏损----(623，800)-(623，800)(49，882)(673，682)（二）其他综合丧失五(60)-----(146，115)(146，115)(26，097)(172，212)综合丧失总额----(623，800)(146，115)(769，915)(75，979)(845，894)（三）股东投入和减少资本1.少数股东注资-------42，80842，8082.对子公司丧失把持权-(257，529)----(257，529)(1，931，114)(2，188，643)3.收购子公司-------3，710，7903，710，7904.处理子公司-------(297，184)(297，184)（四）利润分配---------（五）专项储备五(42)1.本期提取--172，253---172，25326，727198，9802.本期应用--(79，870)---(79，870)(9，749)(89，619)3.按比例享有的联营企业专项储备变动净额--5，695---5，6959，08414，779（六）专项资金拨入五(41)-6，700----6，700-6，700三、2013年6月30日期末余额13，524，48813，737，029190，2715，867，5579，756，604(163，497)42，912，45211，411，41554，323，867后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

　　法定代表人：熊维平主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：卢东亮项目股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润/(累计亏损)股东权益合计一、2014年1月1日期初余额13，524，48814，645，59554，1125，867，5572，777，34036，869，092二、截至2014年6月30日止六个月期间增减变动额（一）净亏损----(3，699，939)(3，699，939)综合丧失总额----(3，699，939)(3，699，939)（二）股东投入和减少资本1.于联营公司股权被动稀释-(7，293)---(7，293)（三）专项储备1.本期提取--88，315--88，3152.本期应用--(78，758)--(78，758)3.按比例享有的联营企业专项储备变动净额--2，479--2，479（四）专项资金拨入------三、2014年6月30日期末余额13，524，48814，638，30266，1485，867，557(922，599)33，173，896一、2012年12月31日期末余额13，524，48814，401，21425，6865，867，55710，518，83044，337，775加：对子公司丧失把持权后按权益法追溯调剂-19，9819，431-372，955402，367二、2013年1月1日期初余额13，524，48814，421，19535，1175，867，55710，891，78544，740，142三、截至2013年6月30日止六个月期间增减变动额（一）净亏损----(4，222，601)(4，222，601)综合丧失总额----(4，222，601)(4，222，601)（二）专项储备1.本期提取--93，523--93，5232.本期应用--(51，326)--(51，326)3.按比例享有的联营企业专项储备变动净额--5，671--5，671（三）专项资金拨入-219，300---219，300四、2013年6月30日期末余额13，524，48814，640，49582，9855，867，5576，669，18440，784，709后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

　　法定代表人：熊维平主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：卢东亮项目附注截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间合并合并公司公司一、经营运动产生的现金流量销售商品、供给劳务收到的现金86，082，90291，405，97823，930，69727，088，354收到的税费返还28，777103，96713，56627，611收到其他与经营运动有关的现金五(61)(a)896，3721，716，474171，244401，692经营运动现金流入小计87，008，05193，226，41924，115，50727，517，657购置商品、吸收劳务支付的现金(75，853，595)(84，424，365)(19，395，393)(22，523，204)支付给职工以及为职工支付的现金(3，106，113)(3，637，175)(1，911，230)(2，289，271)支付的各项税费(1，736，767)(2，064，364)(840，901)(1，225，521)支付其他与经营运动有关的现金五(61)(b)(1，610，170)(1，438，667)(3，593，714)(1，953，989)经营运动现金流出小计(82，306，645)(91，564，571)(25，741，238)(27，991，985)经营运动产生的现金流入/(流出)净额五(62)(a)十六(6)(a)4，701，4061，661，848(1，625，731)(474，328)二、投资运动产生的现金流量收回投资所收到的现金7，993---取得投资收益所收到的现金109，98685，91415，31634，694处理固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额188，92989，00897，44654，803处理子公司及其他营业单位收到的现金净额3，640，143-3，640，143-收到其他与投资运动有关的现金五(61)(c)1，120，725616，9671，940，658881，940其中：取得子公司及其他营业单位收到的现金净额-404，848--投资运动现金流入小计5，067，776791，8895，693，563971，437购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金(3，773，132)(4，380，056)(956，561)(861，253)投资支付的现金(27，108)(436，688)(490，000)(472，000)取得子公司及其他营业单位支付的现金净额(36，756)(5，179)-(3，347，715)支付其他与投资运动有关的现金五(61)(d)(2，320，655)(2，319，970)(1，376，950)(2，052，112)其中：处理子公司及其他营业单位支付的现金净额-(536，137)-(47，247)投资运动现金流出小计(6，157，651)(7，141，893)(2，823，511)(6，733，080)投资运动现金(流出)/流入的现金流量净额(1，089，875)(6，350，004)2，870，052(5，761，643)三、筹资运动产生的现金流量吸收投资收到的现金52，04042，808--其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金52，04042，808--子公司发行其他权益工具收到的现金2，461，813---取得借款收到的现金33，883，93440，860，59918，835，00020，140，000发行债券收到的现金23，000，00011，000，00023，000，00011，000，000收到其他与筹资运动有关的现金五(61)(e)889，840393，87421，000368，328筹资运动现金流入小计60，287，62752，297，28141，856，00031，508，328偿还债务支付的现金(51，114，061)(43，589，254)(34，189，000)(24，907，535)分配股利、利润或偿付利息支付的现金(2，946，395)(2，708，798)(1，626，054)(1，165，530)其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-(43，185)--其他权益工具派息支付的现金(76，433)---支付其他与筹资运动有关的现金五(61)(f)(351，514)(48，395)(67，500)(48，395)筹资运动现金流出小计(54，488，403)(46，346，447)(35，882，554)(26，121，460)筹资运动产生的现金流量净额5，799，2245，950，8345，973，4465，386，868四、汇率变动对现金及现金等价物的影响30，96581，461119(1，588)五、现金及现金等价物净增长/(减少)额五(62)(c)十六(6)(c)9，441，7201，344，1397，217，886(850，691)加：期初现金及现金等价物余额11，381，6959，063，5934，890，9674，396，234六、期末现金及现金等价物余额五(62)(d)20，823，41510，407，73212，108，8533，545，543后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

　　法定代表人：熊维平主管会计工作负责人：谢尉志会计机构负责人：卢东亮一公司简介中国铝业股份有限公司(―本公司‖)是根据原国家经济贸易委员会出具的批文―关于批准设立中国铝业股份有限公司的批复‖(国经贸企改[2001]818号)，由中国铝业公司(―中铝公司‖)、广西投资团体有限公司(原称广西开发投资有限责任公司)(―广西投资‖)和贵州省物质开发投资公司(―贵州开发‖)作为发起人，以发起方法设立的股份有限公司，总股本为8，000，000千股，每股面值1元。

　　本公司于2001年9月10日在中华国民共和国北京市正式成立，并取得了注册号为100000000035734号的企业法人营业执照。

　　本公司于2001年12月12日首次公开发行2，588，236千股(每股面值1元)境外上市外资股(H股)，并分辨在香港联合交易所以及以美国存托股份的方法在纽约证券交易所上市，其中新增发行2，352，942千新股，本公司非H股股东减持其非流通股235，294千股。

　　本公司于2002年1月行使超额配售权发行161，654千股(每股面值1元)的H股，其中：新增发行146，958千新股，同时本公司非H股股东减持其非流通股14，696千股。

　　本公司于2004年1月行使配售权发行549，976千股(每股面值1元)的H股。

　　本公司于2006年5月行使配售权发行600，000千股(每股面值1元)的H股；同时中铝公司将其所持44，100千股国家股划转给全国社会保障基金理事会，本公司吸收全国社会保障基金理事会委托，在本次配售同时出售上述44，100千股，并将所得款项支付给全国社会保障基金理事会。

　　本公司于2007年4月向本公司之子公司山东铝业股份有限公司(―山东铝业‖)和本公司之联营公司兰州铝业股份有限公司(―兰州铝业‖)除本公司以外的股东发行了1，236，732千股(每股面值1元)国民币普通股(A股)，以换股方法取得了山东铝业和兰州铝业100%的股权，并在上海证券交易所上市。

　　同时，山东铝业和兰州铝业退市

　　本公司于2007年12月28日向包头铝业股份有限公司(―包头铝业‖)的原股东定向增发637，880千股(每股面值1元)国民币普通股(A股)，以换股方法取得了包头铝业100%的股权。

　　同时，包头铝业退市

　　截止2014年6月30日，本公司的总股本为13，524，488千股。

　　本公司及本公司之子公司(以下合称“本团体”)的经营领域重要为铝矿资源的开发及铝矿产品、碳素制品及相干有色金属产品的生产、加工、销售，火电、风电、太阳能发电及其相干产业的建设与运营管理，以及从事煤炭、铁路、机械制作及其相干产业的投资；本团体也从事有色金属产品及煤炭产品的贸易业务。

　　中铝公司为本公司之最终把持股东

　　本财务报表由本公司董事会于2014年8月28日批准报出。

　　二重要会计政策和会计估计(1)财务报表的编制基础本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基础准则》以及2006年2月15日及之后颁布及修订的具领会计准则、利用指南、解释及其他相干规定(以下合称“企业会计准则”)编制。

　　于2014年6月30日，本团体的流动负债超出流动资产约为29，666百万元。

　　本公司董事综合考虑了本团体如下可获得的资金起源：.本团体预计2014年度全年经营运动的预期净现金流入；.于2014年6月30日，本团体未利用的银行机构的授信额度约为国民币70，684百万元，其中国民币46，760百万元需于未来的12个月内续期。

　　本公司董事基于过去的经验及良好的信用确信该可用信用额度在期满时可以获得重新批准；及.鉴于本团体的信用历史，来自于银行及其他金融机构的其他可利用的融资渠道。

　　此外，本团体将持续从短期、中期和长期角度来优化融资战略，并抓住现有资本市场的低利率机会发行中长期债券。

　　经过评估，本公司董事会信任本团体拥有充分的资源自本财务报表批准日后不短于12个月的可预感未来期间内持续经营。

　　因此，本公司董事会持续以持续经营为基础编制本团体截至2014年6月30日止六个月期间财务报表。

　　编制本财务报表时，除短期理财产品、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债外，均以历史成本为计价原则。

　　资产如果产生减值，则按照相干规定计提相应的减值筹备

　　(2)遵守企业会计准则的声明本财务报表符合企业会计准则的请求，真实、完整地反响了本公司及本团体于2014年6月30日的财务状态以及截至2014年6月30日止六个月期间的经营成果和现金流量。

　　(2)A采用若干修订后/新会计准则2014年1至2月，财政部制定了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》；修订印发了《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》。

　　上述5项会计准则均自2014年7月1日起施行，但勉励在境外上市的企业提前履行。

　　本公司作为境外上市公司，在编制截至2013年12月31日的财务报表时，已提前履行了上述5项会计准则，并按照相干的连接规定进行了处理。

　　针对上述5项会计准则，本团体无对照较数据需要进行追溯调剂的情况。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(2)A采用若干修订后/新会计准则(续)2014年3月，财政部相继修订印发了《企业会计准则第2号——长期股权投资》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，自2014年7月1日起施行，但勉励在境外上市的企业提前履行。

　　本公司作为境外上市公司，在编制截至2014年6月30日止六个月期间的财务报表时，提前履行了上述会计准则修订及新会计准则。

　　就本财务报表而言，前述两项会计准则的变更，引起本公司相应会计政策变更的，已根据相干连接规定进行了处理，对于对照较数据需要进行重新分类列报的，已进行了相应重述。

　　《企业会计准则第2号——长期股权投资》(2014年修订)的利用影响了本团体原在长期股权投资中核算的其他长期股权投资，本团体原在其他股权投资中核算持有的对被投资方不具有共同把持或重大影响、并且在生动市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

　　根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》(2014年修订)，除对子公司、合营企业或联营企业的投资以外的权益性投资，不属于修订版准则的实用领域，而应实用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。

　　根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》(2014年修订)的连接规定，本团体对以前年度的相干交易采用追溯调剂法处理，将对被投资方不具有共同把持或重大影响、并且在生动市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资作为可供出售金融资产进行核算。

　　上述追溯调剂导致了在资产负债表中“长期股权投资”与“可供出售金融资产”的重分类，据此，2013年12月31日的年度比较信息在财务报表中已重述。

　　采用上述新修订的准则引起的追溯调剂对截至2014年6月30日止六个月期间的期初财务报表的重要影响请参见附注二(33)。

　　(3)会计年度会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(4)记账本位币本团体记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为国民币。

　　除有特别阐明外，均以国民币千元为单位表现

　　本团体下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的重要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为国民币。

　　(5)企业合并(a)同一把持下的企业合并合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。

　　合并方在同一把持下企业合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调剂资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调剂留存收益。

　　为进行企业合并产生的直接相干费用于产生时计入当期损益。

　　为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

　　(b)非同一把持下的企业合并非同一把持下企业合并中所取得的被购置方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。

　　支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购置日之前持有的被购置方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购置方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值丧失进行后续计量。

　　支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购置日之前持有的被购置方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购置方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购置方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购置日之前持有的被购置方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购置日之前持有的被购置方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购置方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

　　为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

　　非同一把持下企业合并取得的固定资产、在建工程、无形资产及长期股权投资等长期资产，以收购日的公允价值作为账面原值进行后续计量。

　　通过多次交易分步实现非同一把持下企业合并的，对于购置日之前持有的被购置方的股权，按照该股权在购置日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购置日之前持有的被购置方的股权涉及其他综合收益的，与其相干的其他综合收益转为购置日所属当期投资收益。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(6)合并财务报表的编制方法合并财务报表的合并领域以把持为基础断定，包含本公司及全部子公司截至2014年6月30日止六个月期间的财务报表。

　　子公司，是指被本公司把持的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所把持的结构化主体等)。

　　从取得子公司的实际把持权之日起，本团体开端将其纳入合并领域；从丧失实际把持权之日起结束纳入合并领域。

　　对于同一把持下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终把持方把持之日起纳入本公司合并领域，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反响。

　　在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调剂。

　　对于非同一把持下企业合并取得的子公司，以购置日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调剂。

　　本团体内部各公司之间的所有交易产生的资产负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

　　子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分辨作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。

　　在编制合并财务报表时，因购置少数股权增长的长期股权投资成本，与按照新取得的股权比例盘算断定应享有子公司自购置日开端持续盘算的可辨认净资产份额之间的差额，调剂所有者权益。

　　如果相干事实和情况的变更导致对把持要素中的一项或多项产生变更的，本团体重新评估是否把持被投资方。

　　通过多次交易分步处理对子公司股权投资直至丧失把持权，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处理子公司并丧失把持权的交易进行会计处理；但是，在丧失把持权之前每一次处理价款与处理投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失把持权时一并转入丧失把持权当期的损益。

　　(7)现金及现金等价物现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

　　(8)外币折算(a)外币交易外币交易按交易发诞辰的即期汇率将外币金额折算为国民币入账。

　　于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为国民币。

　　为购建符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。

　　以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发诞辰的即期汇率折算。

　　汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示

　　二重要会计政策和会计估计(续)(8)外币折算(续)(b)外币财务报表的折算境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用产生时的即期汇率折算。

　　境外经营的利润表中的收入与费用项目，按平均汇率折算(除非此汇率不能作为交易发诞辰即期汇率对利润表累积影响的合理估计，在此情况下，采用交易发诞辰的即期汇率折算)。

　　按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。

　　处理境外经营时，将与该境外经营相干的外币报表折算差额转入处应当期损益，部分处理的按处理比例盘算。

　　境外经营的现金流量项目，采用现金流量发诞辰的即期汇率折算。

　　汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示

　　(9)金融工具(a)金融资产(i)金融资产分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。

　　金融资产的分类取决于本团体对金融资产的持有意图和持有能力。

　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包含持有目标为短期内出售的金融资产及未被指定且不符合套期会计的衍生工具，该资产在资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示。

　　贷款和应收款项贷款和应收款项是指在生动市场中没有报价、回收金额固定或可断定的非衍生金融资产。

　　可供出售金融资产可供出售金融资产包含初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产，包含本团体持有的对被投资方不具有共同把持或重大影响、并且在生动市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

　　自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。

　　持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可断定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

　　取得时代限超过12个月但自资产负债表日起12个月(含12个月)内到期的持有至到期投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时代限在12个月之内(含12个月)的持有至到期投资，列示为其他流动资产。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(9)金融工具(续)(a)金融资产(续)(ii)确认和计量金融资产于本团体成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时产生的相干交易费用计入当期损益；其他金融资产的相干交易费用计入初始确认金额。

　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在生动市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；贷款和应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。

　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处理时产生的处理损益计入当期损益。

　　除减值丧失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。

　　可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法盘算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相干的现金股利，作为投资收益计入当期损益。

　　(iii)金融资产减值除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本团体于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产产生减值的，计提减值筹备。

　　以摊余成本计量的金融资产产生减值时，按预计未来现金流量(不包含尚未产生的未来信用丧失)现值低于账面价值的差额，计提减值筹备。

　　如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该丧失后产生的事项有关，原确认的减值丧失予以转回，计入当期损益。

　　在生动市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的其他长期股权投资产生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现断定的现值之间的差额，确认减值丧失。

　　当有客观证据表明可供出售金融资产产生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值降落形成的累计丧失予以转出并计入减值丧失。

　　对已确认减值丧失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值丧失后产生的事项有关的，原确认的减值丧失予以转回并计入当期损益。

　　对已确认减值丧失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。

　　(iv)金融资产的终止确认金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认，即从其账户和资产负债表内予以转销：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本团体将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本团体既没有转移也没有保存金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产把持。

　　金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(9)金融工具(续)(a)金融资产(续)(v)金融资产转移本团体已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保存了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

　　本团体既没有转移也没有保存金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分辨下列情况处理：放弃了对该金融资产把持的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产把持的，按照其持续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

　　(b)金融负债(i)金融负债分类和计量金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

　　其他金融负债包含搪塞款项、借款、长期搪塞款及搪塞债券等。

　　金融负债的分类取决于本团体对金融负债的持有意图和持有能力。

　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包含持有目标为短期内出售的金融负债及未被指定且不符合套期会计的衍生工具，该负债在资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示。

　　搪塞款项包含搪塞账款、其他搪塞款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。

　　借款、长期搪塞款及搪塞债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。

　　其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。

　　(ii)金融负债的终止确认当金融负债的现时任务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或任务已解除的部分。

　　终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(10)应收款项应收款项包含应收账款、其他应收款等。

　　本团体对外销售商品或供给劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务吸收方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。

　　本团体对应收款项(包含单项金额重大和单项金额不重大的应收款项)单独进行减值测试。

　　应收款项坏账筹备的确认标准、计提方法如下：—应收款项坏账筹备的确认标准当存在客观证据表明本团体将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账筹备。

　　—应收款项坏账筹备的计提方法根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。

　　(11)存货(a)分类存货包含原材料、在产品、库存商品、周转材料和备品备件等，按成本与可变现净值孰低计量。

　　(b)发出存货的计价方法存货发出时的成本按加权平均法核算，库存商品和在产品成本包含原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制作费用。

　　(c)存货可变现净值的断定根据及存货跌价筹备的计提方法存货跌价筹备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。

　　可变现净值按日常运动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要产生的成本、估计的销售费用以及相干税费后的金额断定。

　　(d)本团体的存货盘存制度采用永续盘存制

　　(e)低值易耗品和包装物的摊销方法周转材料包含低值易耗品和包装物等，采用一次转销法进行摊销。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(12)长期股权投资长期股权投资包含：本公司对子公司的长期股权投资，以及本团体对合营企业和联营企业的长期股权投资。

　　子公司是指本公司能够对其实行把持的被投资单位；合营企业是指本团体能够与其他方对其实行共同把持的被投资单位；联营企业是指本团体能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。

　　对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法断定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调剂落后行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。

　　(a)投资成本断定同一把持下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。

　　非同一把持下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

　　通过多次交易分步实现非同一把持下企业合并的，以购置日之前所持被购置方的股权投资的账面价值与购置日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购置日之前持有的被购置方的股权涉及其他综合收益的，应当在处理该项投资时将与其相干的其他综合收益转入当期投资收益。

　　对于以企业合并以外的其他方法取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购置价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

　　(b)后续计量及损益确认方法采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

　　采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(12)长期股权投资(续)(b)后续计量及损益确认方法(续)采用权益法核算的长期股权投资，本团体按应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分辨确认当期投资收益和其他综合收益。

　　被投资单位除净损益、其他综合收益、利润分配以外所有者权益的其他变动，本团体按照持股比例盘算应享有或承担的部分调剂长期股权投资并计入资本公积。

　　在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本团体的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间产生的内部交易损益按照顾享有的比例盘算归属于投资企业的部分(但内部交易丧失属于资产减值丧失的，应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调剂后确认。

　　确认被投资单位产生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他本质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本团体负有承担额外丧失任务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，持续确认投资丧失并作为预计负债核算。

　　被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本团体应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。

　　在不丧失把持权的情况下，部分处理对子公司的长期股权投资，在合并报表中，处理价款与处理长期投资相应享有子公司净资产的差额计入所有者权益。

　　企业因处理部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司把持权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失把持权日的公允价值进行重新计量。

　　处理股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例盘算应享有原有子公司自购置日开端持续盘算的净资产的份额之间的差额，计入丧失把持权当期的投资收益。

　　通过多次交易分步处理对子公司股权投资直至丧失把持权，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处理子公司并丧失把持权的交易进行会计处理；但是，在丧失把持权之前每一次处理价款与处理投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失把持权时一并转入丧失把持权当期的损益。

　　(c)断定对被投资单位具有把持、共同把持、重大影响的根据把持是指拥有对被投资方的权利，通过参与被投资方的相干运动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权利影响回报金额。

　　共同把持，是指按照相干约定对某项安排所共有的把持，并且该安排的相干运动必须经过火享把持权的参与方一致批准后才干决策。

　　重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够把持或者与其他方一起共同把持这些政策的制定。

　　(d)长期股权投资减值对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。

　　减值丧失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(13)固定资产(a)固定资产确认及初始计量固定资产包含房屋及建筑物、机器设备、运输设备、以及办公及其他设备等。

　　固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本团体、且其成本能够可靠计量时予以确认。

　　购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量

　　本团体在进行公司制改制时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

　　与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本团体且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被调换的部分，终止确认其账面价值。

　　所有其他后续支出于产生时计入当期损益

　　(b)固定资产的折旧方法除应用按照规定提取的安全生产费及煤矿维简费形成的固定资产之外，固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计应用寿命内计提。

　　对计提了减值筹备的固定资产，则在未来期间按扣除减值筹备后的账面价值及根据尚可应用年限断定折旧额。

　　固定资产的预计应用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：预计应用寿命预计净残值率年折旧率房屋及建筑物8-45年5%2.11%至11.88%机器设备3-30年5%3.17%至31.67%运输设备6-10年5%9.50%至15.83%办公及其他设备3-10年5%9.50%至31.67%对固定资产的预计应用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调剂。

　　自2012年7月1日起，铝加工专用设备采用工作量法计提折旧，即根据实际工作量盘算每期应提折旧额。

　　应用按照规定提取的安全生产费及煤矿维简费形成的固定资产，在安全及维简项目完工达到预定可应用状态确认为固定资产的同时，按照形成固定资产的成本确认雷同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧(附注二(31))。

　　以融资租赁方法租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。

　　能够合理断定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产应用寿命内计提折旧，无法合理断定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产应用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

　　(c)当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。

　　(d)固定资产的处应当固定资产被处理、或者预期通过应用或处理不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

　　固定资产出售、转让、报废或毁损的处理收入扣除其账面价值和相干税费后的金额计入当期损益。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(14)勘察与评估支出勘察与评估资产包含地形及地质勘测、勘察钻井、取样及挖沟以及与商业和技巧可行性研究相干的运动，以及用于对现有矿体进一步矿化，以及扩大矿区产量的开支。

　　在取得一个地区的合法探矿权之前所产生的开支于产生时核销。

　　在企业合并中获得的勘察与评估资产以公允价值进行初步确认，之后以成本扣除累计减值列账。

　　当能够合理地确信矿产可用于商业生产时，勘察及评估成本根据勘察与评估资产的性质转为有形资产或无形资产。

　　如果项目在评估阶段被放弃，则其所有勘察与评估开支将予核销。

　　(15)在建工程在建工程按实际产生的成本计量

　　实际成本包含建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可应用状态所产生的必要支出。

　　在建工程在达到预定可应用状态时，转入固定资产并开端计提折旧。

　　当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。

　　(16)借款费用产生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建运动才干达到预定可应用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经产生、为使资产达到预定可应用状态所必要的购建运动已经开端时，开端资本化并计入该资产的成本。

　　当购建的资产达到预定可应用状态时结束资本化，其后产生的借款费用计入当期损益。

　　如果资产的购建运动产生非正常中断，并且中断时间持续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建运动重新开端。

　　对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际产生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额断定专门借款借款费用的资本化金额。

　　对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率盘算断定一般借款借款费用的资本化金额。

　　(17)无形资产无形资产包含土地应用权、采矿权、探矿权及电脑软件等，以成本计量。

　　公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

　　(a)土地应用权土地应用权按应用年限(不超过50年)平均摊销。

　　外购土地及建筑物的价款难以在土地应用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(17)无形资产(续)(b)采矿权和探矿权团体的采矿权分为煤矿采矿权和铝土矿及其他矿的采矿权。

　　采矿权以成本进行初始计量，成本包含支付的采矿权价款及其他直接费用。

　　铝土矿等其他矿的采矿权，根据采矿权允许证规定的有效期限或自然资源的可开采年限孰短采用直线法摊销。

　　对于铝土矿及其他矿的采矿权，由矿权允许证规定的有效期限所代表的预计应用年限为3至30年。

　　煤炭采矿权根据探明可回采煤炭储量按工作量法计提摊销

　　探矿权以取得时的成本计量，并自转为采矿权且矿山投产之日开端，采用与采矿权同样的方法摊销。

　　(c)电脑软件购置的电脑软件按购入及使该特定软件达到可应用状态时所产生的成本进行初始计量，按预计可应用年限(不超过10年)摊销。

　　(d)定期复核应用寿命和摊销方法对应用寿命有限的无形资产的预计应用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调剂。

　　(e)研究与开发内部研究开发项目支出根据其性质以及研发运动最终形成无形资产是否具有较大不断定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。

　　研究阶段的支出，于产生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：.完成该无形资产以使其能够应用或出售在技巧上具有可行性；.管理层具有完成该无形资产并应用或出售的意图；.能够证明该无形资产将如何产生经济利益；.有足够的技巧、财务资源和其他资源支撑，以完成该无形资产的开发，并有能力应用或出售该无形资产；及.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

　　不满足上述条件的开发阶段的支出，于产生时计入当期损益。

　　以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。

　　已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用处之日起转为无形资产。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(17)无形资产(续)(f)无形资产减值当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。

　　(18)长期待摊费用长期待摊费用包含经营租入固定资产改良及其他已经产生但应由本期和以后各年累赘的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均或按工作量法摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

　　(19)长期资产减值固定资产、在建工程、应用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。

　　减值测试成果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值筹备并计入减值丧失。

　　可收回金额为资产的公允价值减去处理费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

　　资产减值筹备按单项资产为基础盘算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组断定资产组的可收回金额。

　　资产组是能够产生现金流入的最小资产组合

　　在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。

　　减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。

　　测试成果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值丧失。

　　减值丧失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

　　上述资产减值丧失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(20)职工薪酬职工薪酬重要包含工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教导经费、辞退及内退福利等与获得职工供给的服务相干的支出等。

　　(a)养老保险本团体的职工参加由当地政府管理的养老保险，相应支出在产生时计入相干资产成本或当期损益。

　　(b)其他社会保险及住房公积金本团体按工资总额的必定比例且在不超过规定上限的基础上为符合条件的职工提取其他社会保险及住房公积金，并向社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。

　　如果该机构无足够资产支付所有的职工的现时或以前服务期间相干的其他社会保险及住房公积金，本团体无法定或推定任务作进一步供款。

　　(c)辞退及内退福利本团体向职工供给辞退及内退福利的，在下列两者孰早日确认辞退及内退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系打算或裁减建议所供给的辞退及内退福利时；企业确认与涉及支付辞退及内退福利的重组相干的成本或费用时。

　　(21)政府补贴政府补贴为本团体从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包含税费返还、财政补贴等。

　　政府补贴在本团体能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

　　政府补贴为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量

　　政府补贴为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

　　政府文件规定用于购建或以其他方法形成长期资产的，作为与资产相干的政府补贴；政府文件不明确的，以取得该补贴必须具备的基础条件为基础进行断定，以购建或其他方法形成长期资产为基础条件的作为与资产相干的政府补贴，除此之外的作为与收益相干的政府补贴。

　　与资产相干的政府补贴，确认为递延收益，并在相干资产应用寿命内平均分配，计入当期损益。

　　按照名义金额计量的政府补贴，直接计入当期损益

　　与收益相干的政府补贴，用于补偿以后期间的相干费用或丧失的，确认为递延收益，并在确认相干费用的期间，计入当期损益；用于补偿已产生的相干费用或丧失的，直接计入当期损益。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(22)股利分配现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。

　　(23)煤矿复垦筹备因开采煤炭而形成的复垦、弃置及环境清算等现实任务，当履行该任务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。

　　预计负债按照履行相干现时任务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不断定性和货币时间价值等因素。

　　货币时间价值影响重大的，通过对相干未来现金流出进行折现后断定最佳估计数，因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增长金额，确认为利息费用。

　　于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调剂，以反响当前的最佳估计数。

　　(24)收入确认收入的金额按照本团体在日常经营运动中销售商品和供给劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值断定。

　　收入按扣除、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。

　　与交易相干的经济利益能够流入本团体，相干的收入能够可靠计量且满足下列各项经营运动的特定收入确认标准时，确认相干的收入。

　　(a)销售商品在已将产品所有权上的重要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实行持续管理和把持，与交易相干的经济利益能够流入本团体，相干的收入和成本能够可靠计量时确认。

　　(b)供给服务本团体对外供给运输和包装服务，相干的收入于供给服务时确认。

　　(c)让渡资产应用权利息收入按照其他方应用本团体货币资金的时间，采用实际利率盘算断定。

　　经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认

　　二重要会计政策和会计估计(续)(25)所得税所得税包含当期所得税和递延所得税。

　　除由于企业合并产生的调剂商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相干的计入所有者权益外，当期所得税和递延所得税均作为所得税费用或收益计入当期损益。

　　本团体对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定盘算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。

　　本团体根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差别，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以断定其计税基础的项目标账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差别，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

　　递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差别)盘算确认。

　　对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，及可抵扣暂时性差别，本团体以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差别、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

　　对于商誉的初始确认产生的暂时性差别，不确认相应的递延所得税负债。

　　对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差别，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。

　　于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的实用税率计量。

　　对与子公司、联营企业及合营企业投资相干的应纳税暂时性差别，确认递延所得税负债，除非本团体能够把持该暂时性差别转回的时间且该暂时性差别在可预感的未来很可能不会转回。

　　对与子公司、联营企业及合营企业投资相干的可抵扣暂时性差别，当该暂时性差别在可预感的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差别的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

　　于资产负债表日，本团体对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。

　　于资产负债表日，本团体重新评估未确认的递延所得税资产，在有确实证据表明未来可获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

　　同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：.递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本团体内同一纳税主体征收的所得税相干；.本团体内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(26)租赁本质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。

　　其他的租赁为经营租赁

　　作为经营租赁承租人经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相干的资产成本或当期损益，或有租金在实际产生时计入当期损益。

　　作为经营租赁出租人经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际产生时计入当期损益。

　　作为融资租赁承租人融资租入的资产，于租赁期开端日将租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期搪塞款的入账价值，其差额作为未确认融资费用，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。

　　或有租金在实际产生时计入当期损益

　　(27)持有待售的非流动资产同时满足下列条件的非流动资产或企业组成部分划分为持有待售：(一)该非流动资产或组成部分必须在其当前状态下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；(二)本团体已经就处理该非流动资产或企业组成部分作出决定；(三)本团体已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；(四)预计该项转让将在一年内完成。

　　符合持有待售条件的非流动资产(不包含金融资产及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去处理费用孰低的金额列示为其他流动资产。

　　公允价值减去处理费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值丧失。

　　(28)关联方一方把持、共同把持另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方把持、共同把持的，构成关联方。

　　(29)分部信息本团体对经营分部的报告与向重要经营决策制定者供给内部报告的方法一致。

　　本公司总裁会被断定为重要经营决策制定者，负责分配资源及评估经营分部的表现。

　　经营分部是指本团体内同时满足下列条件的组成部分：(一)该组成部分能够在日常运动中产生收入、产生费用；(二)本团体管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其事迹；(三)本团体能够取得该组成部分的财务状态、经营成果和现金流量等有关会计信息。

　　两个或多个经营分部具有类似的经济特点，并且满足必定条件的，则可合并为一个经营分部。

　　(30)永续证券如永续证券不可赎回(或只可在发行人的选择下赎回)且其中任何利息及分派均为酌情性质，则该证券应分类为权益。

　　分类为权益的永续证券的利息和分派均确认为权益中的分配。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(31)安全生产费、煤矿维简费及其他类似性质的费用本团体按照中国政府相干机构的规定计提煤矿维简费、安全生产费及其他类似性质费用，用于保持矿区生产、设备相干支出、煤炭生产和煤炭井巷建筑设施安全支出，及运输业务安全支出等相干支出，计入相干产品的成本或当期损益，同时计入专项储备。

　　应用时区分是否形成固定资产分辨进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所产生的支出，待安全或维简项目完工达到预定可应用状态时确认为固定资产，同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认雷同金额的累计折旧。

　　该固定资产在以后期间不再计提折旧

　　(32)公允价值计量本团体于资产负债表日以公允价值计量期货和期权投资。

　　公允价值，是指市场参与者在计量日产生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

　　本团体以公允价值计量相干资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相干资产或负债的重要市场进行；不存在重要市场的，本团体假定该交易在相干资产或负债的最有利市场进行。

　　重要市场(或最有利市场)是本团体在计量日能够进入的交易市场。

　　本团体采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所应用的假设。

　　以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用处产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用处的其他市场参与者产生经济利益的能力。

　　本团体采用在当前情况下实用并且有足够可利用数据和其他信息支撑的估值技巧，优先应用相干可视察输入值，只有在可视察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才应用不可视察输入值。

　　在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，断定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的雷同资产或负债在生动市场上未经调剂的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相干资产或负债直接或间接可视察的输入值；第三层次输入值，相干资产或负债的不可视察输入值。

　　每个资产负债表日，本团体对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以断定是否在公允价值计量层次之间产生转换。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(33)会计政策变更2014年3月13日，财政部颁布了修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》，该项准则修订自2014年7月1日起施行，但勉励在境外上市的企业提前履行，同时请求进行追溯调剂。

　　本团体作为境外上市公司，自2014年1月1日开端提前实用该修订后的准则，并作为会计政策变更于2014年8月28日经过本团体董事会批准。

　　上述会计政策变更的重要内容为：(a)实用领域缩小除对子公司、合营企业或联营企业的投资以外的权益性投资，不属于修订版准则的实用领域，而应实用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。

　　据此，原在长期股权投资的其他长期股权投资中核算的本团体对其不具有共同把持或重大影响，并且在生动市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照其账面净值，作为可供出售金融资产进行核算。

　　2013年12月31日的相干数字据此进行了重述

　　采用前期初余额采用后期初余额本团体可供出售金融资产-82，112长期股权投资6，984，7716，902，659本公司可供出售金融资产-7，000长期股权投资27，903，03027，896，030该追溯调剂对本公司2013年度合并财务报告的净利润和净资产没有影响。

　　(b)对联营/合营公司权益法下的后续计量，权益法下的其他净资产变动份额投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动份额，应计入投资方的所有者权益。

　　被投资单位的其他净资产变动重要包含来自被投资单位其他股东出资、与非把持性权益交易以及股份支付产生的筹备金。

　　除2014年2月17日本团体的联营公司焦作万方铝业股份有限公司（“”）授予性股票，导致本团体对其持股比例由17.75%降落至17.27%，从而构成本团体对焦作万方除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动份额，根据新准则的规定计入本期资本公积外，以前年度并无类似的所有者权益的其他变动。

　　具体请见附注五(10)(b)

　　二重要会计政策和会计估计(续)(34)重要会计估计和断定本团体根据历史经验和其他因素，包含对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和要害断定进行持续的评价。

　　重要会计断定(a)持续经营如附注二(1)所述本团体持续经营的能力依附于能够获得借款和从经营运动取得的现金流入，以便能够在负债到期时有足够的现金流。

　　一旦本团体不能获得足够的资金，本团体是否能够持续经营存在不断定性。

　　本财务报表未包含本团体不能持续经营情况下任何与资产负债的账面价值和分类相干的必要调剂。

　　(b)合并领域——本团体持有被投资方半数或以下的表决权于2014年6月30日，本公司的控股子公司中铝宁夏能源团体有限公司(“宁夏能源”)为宁夏银星能源股份有限公司(“”)第一大股东，且宁夏能源可以任命6名非董事中的5名。

　　股东持股比例疏散，其他股东没有且不能轻易地联合行使投票权。

　　因此，本公司董事认为宁夏能源对银星能源有本质性把持，并且合并银星能源的财务报表。

　　重要会计估计及其要害假设下列重要会计估计及要害假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值涌现重大调剂的重要风险：(a)固定资产的可应用年限、残值及减值本团体对固定资产在考虑其残值后，在预计应用寿命内计提折旧。

　　本团体定期审阅相干资产的预计应用寿命和残值，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。

　　资产应用寿命和残值是本团体根据对同类资产的以往经验并联合预期的技巧转变、市况转变及实际损耗情况而断定。

　　如果以前的估计产生重大变更，则会在未来期间折旧费用进行调剂。

　　根据本团体会计政策(附注二(19))，本团体在每个报告期间评估每项资产或现金产出单元是否存在任何减值迹象。

　　若存在减值迹象，本团体将对可收回金额进行测试，将可收回金额低于其账面价值的差额确认减值。

　　资产或现金产出单元可收回金额的估计，应当根据其公允价值减去处理费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者断定。

　　公允价值，是指市场参与者在计量日产生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

　　应用价值也一般由预计未来现金流量的现值决定，但只包含那些由持续应用所引起的现金流量及最终处理价值。

　　现值由经风险调剂的税前折现率决定，以反响资产的内在风险。

　　未来现金流量以预计产量及销售量、价格(考虑了现在及历史价格，价格趋势及相干因素)、经营成本为基础估计。

　　本团体根据现有经验进行估计的成果可能受业务发展及外部环境等因素的影响，而导致与下一年度的实际成果有所不同。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(34)重要会计估计和断定(续)重要会计估计及其要害假设(续)(b)煤炭储量估计及煤炭采矿权工作量法摊销煤炭储量的估计涉及主观断定，因此本团体煤炭储量的技巧估计往往并不准确，仅为近似数量，在估计煤炭储量可断定为探明和可能储量之前，本团体需要屈服若干有关技巧标准的权威性指引，探明及可能储量的估计会考虑各个煤矿最近的生产和技巧材料，定期更新。

　　此外，由于价格及成本程度逐年变更，因此，探明及可能储量的估计也会涌现变动。

　　这些变动视为估计变更处理，并按预期基准反响在煤炭采矿权的摊销率中。

　　(c)存货跌价筹备的会计估计本团体的业务领域从煤炭产业投资、铝土矿勘察、开采，到氧化铝冶炼和原铝冶炼，以及有色金属产品及煤炭产品的贸易业务，形成了完整的产业链，存货流转过程和生产流程具备持续性和一体性，原材料存货和在产品存货通过持续加工才干形成产品实现销售，这些方面决定了在盘算跌价筹备时应全盘考虑，也决定了应用产品的估计售价来断定原材料存货和在产品存货可变现净值的特点。

　　综合考虑存货的性质、库存量情况和存货价格波动的一般趋势，以生产经营预算为基础，在取得已签订的销售合同等可靠证据的基础上，充分考虑持有存货的目标、资产负债表日后事项的影响等因素，以存货的估计售价减去至完工时估计将要产生的成本、估计的销售费用和相干税费后的金额盘算可变现净值。

　　对于产成品存货，以销售合同价格为基础盘算其可变现净值；超过销售合同数量的部分，以资产负债表日的实际售价为基础并考虑至报表披露日期间的售价波动情况盘算其可变现净值。

　　对于原材料存货和在产品存货，本团体建立了跌价筹备盘算模型，根据本团体的生产能力和生产周期、原材料和在产品与产能和产量的配比关系，来断定加工成产成品可供出售的时点，估计将要产生的成本费用，以其生产加工成产成品的估计售价为基础盘算其可变现净值。

　　本团体估计的成果可能受业务发展及外部环境等因素的影响，而导致与下一年度的实际情况有所不同。

　　(d)商誉减值筹备的会计估计根据本团体会计政策(附注二(19))，本团体每年对商誉进行减值测试。

　　包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值。

　　上述(a)中用于评估固定资产的可收回金额的类似考虑也实用商誉减值筹备的评估。

　　因此可以合理的估计，根据现有经验进行测试的成果可能与下一年度实际成果有所不同，因而可能导致对经评估的商誉减值的重大影响。

　　二重要会计政策和会计估计(续)(34)重要会计估计和断定(续)重要会计估计及其要害假设(续)(e)所得税本团体根据现行税收法规和规章估计所得税费用及递延所得税，同时考虑从相干税务获得的特别批准及有权享受的本团体经营所在地或辖区的税收优惠政策。

　　在正常的经营运动中，一些交易和事项的最终税务处理也会存在不断定性。

　　如果这些税务事项的最终认定成果与最初入账的金额存在差别，该差别将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

　　未补充亏损及其他可抵扣暂时性差别，如税前不可抵扣的应收款项、存货、固定资产、在建工程等的减值筹备，以未来很可能实现的应税利润可以补充的亏损或可以转回的可抵扣暂时性差别为限确认递延所得税资产。

　　对递延所得税资产的确认金额需要管理层运用重大断定，基于未来应税利润产生的时间和金额以及未来的税务谋划而断定。

　　截止2014年6月30日，本团体确认的递延所得税资产为国民币1，559百万元(未经抵销)(2013年12月31日：国民币1，892百万元(未经抵销))。

　　截止2014年6月30日，未确认递延所得税资产的可抵扣亏损为国民币22，296百万元(2013年12月31日：国民币16，709百万元)。

　　详情请见附注五(19)

　　与子公司、联营企业、合营企业投资等相干的应纳税暂时性差别，一般应确认相干的递延所得税负债，但同时满足以下两个条件的除外：(i)投资企业能够把持暂时性差别转回的时间；(ii)该暂时性差别在可预感的未来很可能不会转回。

　　本团体信任本团体于子公司、联营企业和合营企业的投资所产生的应纳税暂时性差别，满足上述条件，因此如财务报表附注五(19)中披露，本团体没有确认相干的递延所得税负债。

　　本团体信任已按现行税收法规和规章及现在最佳估计及假设确认了适当的当期所得税及递延所得税。

　　如未来税收法规和规章或相干环境产生转变，需对当期及递延所得税作出调剂，其将影响本团体的财务状态。

　　三税项(1)本团体实用的重要税种及其税率列示如下：税种计税根据税率企业所得税应纳税所得额15%、16.5%、17%、25%、30%或35%应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以实用税率扣除当期容许抵扣的进项税后的余额盘算)6%、11%、13%或17%营业税应纳税营业额3%或5%资源税自产矿石按矿石自用数量缴纳；外购未税矿产品按收购数量代扣代缴；煤炭按自产原煤(块煤及沫煤)的销量计征按不同所在地税务机关核定的税额标准城市掩护建设税按实际缴纳营业税额和额之和盘算1%、5%或7%教导费附加按实际缴纳营业税额和额之和盘算3%或5%处所教导费附加按实际缴纳营业税额和额之和盘算2%(2)税收优惠及批文(a)2011年7月27日，财政部、海关总署和国家税务局总局发布财税(2011)58号《关于深入实行西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区的勉励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。

　　其中上述勉励类产业企业是指以《西部地区勉励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额70%以上的企业。

　　其中，《西部地区勉励类产业目录》另行发布

　　2012年4月6日，根据国家税务总局公告2012年第12号《关于深入实行西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区以《西部地区勉励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额70％以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按15％税率缴纳企业所得税。

　　企业应当在年度汇算清缴前向主管税务机关提出书面申请并附送相干材料。

　　第一年须报主管税务机关审核确认，第二年及以后年度履行备案管理。

　　在《西部地区勉励类产业目录》颁布前，企业符合《产业结构调剂领导目录（2005年版）》、《产业结构调剂领导目录（2011年版）》、《外商投资产业领导目录（2007年修订）》和《中西部地区优势产业目录（2008年修订）》领域的，经税务机关确认后，其企业所得税可按照15％税率缴纳。

　　《西部地区勉励类产业目录》颁布后，已按15%税率进行企业汇算清缴的企业，若不符合本公告第一条规定的条件，可在履行相干程序后，按税法规定的实用税率重新盘算申报。

　　2014年8月20日，上述《西部地区勉励类产业目录》正式发布。

　　《西部地区勉励类产业目录》的发布对本团体截至2014年6月30日止六个月期间的财务报表并无重大影响。

　　三税项(续)(2)税收优惠及批文(续)于2014年6月30日，本团体地处西部地区的部分分子公司享受15%的所得税优惠税率，均已取得2013年税务局所得税按照15%税率缴纳的书面确认。

　　(b)本团体子公司中国铝业香港有限公司(“中铝香港”)、中铝香港东南亚投资有限公司(“中铝东南亚”)，蓝天资源(印尼)有限公司(“印尼蓝天”)，中铝香港投资有限公司(“香港投资”)和中铝香港国贸有限公司在中国香港缴纳企业所得税，税率为16.5%。

　　中国铝业澳大利亚控股有限公司和中国铝业澳大利亚有限公司(“中铝澳洲”)在澳大利亚昆士兰州缴纳企业所得税，税率为30%。

　　中国铝业新加坡有限公司(“中铝新加坡”)注册成立于新加坡，其实用企业所得税率为17%。

　　PT.NusapatiPrima(“PTNP”)注册成立于印度尼西亚，其实用企业所得税率为25%。

　　香港投资注册成立于英属维京群岛，不征企业所得税

　　老挝矿业服务有限公司(“老挝矿业”)注册成立于老挝，根据老挝利润税法规定，矿业公司所得税自成立之日起1-3年免征，4-5年减半按17.5%征收，5年后按35%征收。

　　用于再投资的净利润，下一年度免征公司所得税

　　老挝矿业服务公司目前正处于免税期

　　(c)根据财政部、国家税务总局财税【2008】46号、财税【2008】116号文件，风力发电厂、光伏发电厂享受此类基础设施所得税三免三减半政策。

　　本团体子公司内蒙古阿拉善银星风力发电有限公司符合《企业所得税法》第27条、《企业所得税法实行条例》第87条规定及《关于履行公共基础设施项目企业所得税优惠目录有关问题的通知》（财税【2008】46号）、《财政局、国家税务总局、国家发展委员会关于颁布公共基础设施项目企业所得税优惠目录（2008年版）的通知》（财税【2008】116号）的规定，享受自2010年度起第一年到第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税的优惠，并已取得内蒙古自治区阿拉善左旗国家税务局编号为201003号的《企业所得税减免税优惠事前备案登记书》。

　　三税项(续)(2)税收优惠及批文(续)(d)本团体子公司北京意科能源技巧有限公司(“意科能源”)于2011年10月由北京市科学技巧委员会认定为高新技巧企业，该高新技巧企业认证将于2014年10月到期。

　　意科能源在2014年上半年履行的企业所得税实际税率为15%。

　　(e)本团体子公司宁夏王洼煤业有限公司，根据《产业结构调剂领导目录（2011年版）》“年产量120万吨以上高产煤矿”享受西部大开发所得税15%优惠税率。

　　(f)本团体子公司宁夏青铜峡陕宁电风光能源有限公司于2012年6月15日经青铜峡国家税务局批准，于2012年6月15日起享受“国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税三免三减半”的税收优惠，已向青铜峡国家税务局申请备案，并按《征管法实行细则》第三十二条的规定进行纳税申请。

　　(g)本团体子公司宁夏银仪风力发电有限责任公司，于2013年获得银川经济开发区国家税务局出具的《税收优惠事项备案通知书》，自2013年起享受西部大开发15%优惠税率。

　　2014年上半年暂按15%的优惠税率计缴企业所得税

　　(h)本团体子公司宁夏能源的部分子公司的项目，按照财政部、国家税务总局《关于履行公共基础设施项目企业所得税优惠目录有关问题的通知》（财税【2008】46号），系于2008年1月1日后经批准的公共基础设施项目，其投资经营所得，自该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。

　　各项目免税情况如下：项目免征期限减半期限中卫永康农村光伏发电有限公司2012-2014年度2015-2017年度宁夏银星能源股份有限公司中宁和盐池风电场2010-2012年度2013-2015年度宁夏银仪风力发电有限责任公司(“银仪风力”)的大水坑风电场一期2012-2014年度2015-2017年度宁夏意科太阳能发电有限公司2010-2012年度2013-2015年度太阳山风电厂一期2008-2010年度2011-2013年度太阳山风电厂二期2009-2011年度2012-2014年度太阳山风电厂三、四期2012-2014年度2015-2017年度太阳山风电厂宁东电厂2010-2012年度2013-2015年度贺兰山风电厂五期2013-2015年度2016-2018年度红寺堡光伏电厂2012-2014年度2015-2017年度太阳山光伏电厂一期2010-2012年度2013-2015年度太阳山光伏电厂二期2012-2014年度2015-2017年度太阳山光伏电厂三期2013-2015年度2016-2018年度固原光伏发电厂2012-2014年度2015-2017年度四企业合并及合并财务报表(1)重要子公司情况(a)通过设立或投资等方法取得的重要子公司子公司类型注册地/重要经营地业务性质注册资本经营领域企业类型法人代表组织机构代码中铝国际贸易有限公司(“中铝国贸”)全资子公司中国/中国贸易1，500，000自营和代理各类商品及技巧的进出口有限责任公司刘祥民710928145山西华泽铝电有限公司(“山西华泽”)控股子公司中国/中国制作1，500，000原铝、阳极碳素生产销售、电力生产、供给等有限责任公司冀树军74855112-8山西华圣铝业有限公司(“山西华圣”)控股子公司中国/中国制作1，000，000原铝、铝合金、炭素产品生产及销售有限责任公司蒋英刚78580219-2中国铝业遵义氧化铝有限公司(“遵义氧化铝”)控股子公司中国/中国制作1，400，000氧化铝的生产及销售有限责任公司刘祥民785494580甘肃华阳矿业开发有限责任公司(“华阳矿业”)控股子公司中国/中国矿业16，670铁矿石、生铁、铁精粉、烧结球、钢材、机械设备及配件、建筑材料、五金、交电、化工产品批发与零售有限责任公司许波56640493-6年末实际出资额本质上构成对子公司净投资的其他项目余额持股比例(%)表决权比例(%)是否合并报表少数股东权益少数股东权益中用于冲减少数股东损益金额中铝国贸(注)978，988-100%100%是34，686-山西华泽900，000-60%60%是536，216-山西华圣510，000-51%51%是425，876-遵义氧化铝1，025，880-73.28%73.28%是331，054-华阳矿业695，218-70%70%是406，800-注：本公司于2014年6月1日以本公司持有的全资子公司中铝南海合金有限公司(“南海合金”)40%的股权对中铝国贸进行增资，增资额为国民币79，717千元。

　　四企业合并及合并财务报表(续)(1)重要子公司情况(续)(a)通过设立或投资等方法取得的重要子公司(续)子公司类型注册地/重要经营地业务性质注册资本经营领域企业类型法人代表组织机构代码中铝香港全资子公司中国香港/中国香港矿业港币849，940千元海外投资及进出口业务有限责任公司罗建川不实用中铝矿业有限公司(“中铝矿业”)全资子公司中国/中国矿业760，000铝土矿、石灰石矿、铝镁矿及相干有色金属矿产品的生产、收购、销售等有限责任公司董光辉710934924中铝能源有限公司(“中铝能源”)全资子公司中国/中国能源539，993热力供给、投资及投资管理；电力能源和干净能源技巧开发、技巧咨询等有限责任公司许波58089465-2山西华兴铝业有限公司(“山西华兴”)全资子公司中国/中国制作1，320，000氧化铝的生产及销售有限责任公司冷正旭55870084-X年末实际出资额本质上构成对子公司净投资的其他项目余额持股比例(%)表决权比例(%)是否合并报表少数股东权益少数股东权益中用于冲减少数股东损益金额中铝香港5，282，748-100%100%是106，553-中铝矿业981，907-100%100%是1，101-中铝能源539，993-100%100%是--山西华兴1，320，000-100%100%是--四企业合并及合并财务报表(续)(1)重要子公司情况(续)(b)通过同一把持下的企业合并取得的重要子公司子公司类型注册地/重要经营地业务性质注册资本经营领域企业类型法人代表组织机构代码包头铝业(注)全资子公司中国/中国制作500，000铝、铝合金及其加工产品、碳素制品等生产和销售有限责任公司柴永成674383845年末实际出资额本质上构成对子公司净投资的其他项目余额持股比例(%)表决权比例(%)是否合并报表少数股东权益少数股东权益中用于冲减少数股东损益金额包头铝业3，195，574-100%100%是--注：本公司于2014年6月以货币出资方法向包头铝业增资国民币400，000千元。

　　四企业合并及合并财务报表(续)(1)重要子公司情况(续)(c)通过非同一把持下的企业合并取得的重要子公司子公司类型注册地/重要经营地业务性质注册资本经营领域企业类型法人代表组织机构代码抚顺铝业有限公司(“抚顺铝业”)(注)全资子公司中国/中国制作1，430，000铝冶炼、有色金属制作及销售有限责任公司田福泉781641010遵义铝业股份有限公司(“遵义铝业”)控股子公司中国/中国制作802，620原铝的生产及销售有限责任公司刘祥民214810535山东华宇铝电有限公司(“山东华宇”)控股子公司中国/中国制作1，627，697原铝的生产及销售有限责任公司蒋英刚79037900-X甘肃华鹭铝业有限公司(“甘肃华鹭”)控股子公司中国/中国制作529，240原铝的生产及销售有限责任公司蒋英刚78961592-5年末实际出资额本质上构成对子公司净投资的其他项目余额持股比例(%)表决权比例(%)是否合并报表少数股东权益少数股东权益中用于冲减少数股东损益金额抚顺铝业1，430，000-100%100%是--遵义铝业364，557-62.10%62.10%是5，778-山东华宇865，260-55%55%是766，087-甘肃华鹭270，300-51%51%是425，873-注：本公司于2014年4月以对抚顺铝业的委托贷款国民币190，000千元和其他应收款国民币100，000千元对抚顺铝业进行增资。

　　四企业合并及合并财务报表(续)(1)重要子公司情况(续)(c)通过非同一把持下的企业合并取得的重要子公司(续)子公司类型注册地/重要经营地业务性质注册资本经营领域企业类型法人代表组织机构代码宁夏能源控股子公司中国/中国能源及制作5，025，800火电、铝、风电、太阳能发电及其相干产业的建设与运营管理，从事煤炭、铁路、机械制作及其相干产业的投资有限责任公司朱润洲75080505-1年末实际出资额本质上构成对子公司净投资的其他项目余额持股比例(%)表决权比例(%)是否合并报表少数股东权益少数股东权益中用于冲减少数股东损益金额宁夏能源(注)5，384，175-70.82%70.82%是3，898，635-注：截至2014年6月30日，本公司将持有的70.82%的宁夏能源股权用于借款质押，取得长期借款1，470，000千元(其中一年内到期8，760千元)(附注五(46))。

　　四企业合并及合并财务报表(续)(2)本期本团体无重要的新纳入合并领域的主体，也无重要的不再纳入合并领域的主体。

　　(3)转移资金情况除本团体的境外子公司向母公司转移资金受到国家外汇管制的有关请求外，不存在其他情况。

　　(4)购置资产截至2014年6月30日止，本期本团体未产生重大资产购置。

　　(5)境外经营实体重要报表项目标折算汇率资产和负债项目收入、费用及现金流量项目2014年6月30日2013年12月31日截至2014年6月30日截至2013年6月30日止六个月期间止六个月期间中铝香港及其下属子公司(美元)1美元=6.1528国民币1美元=6.0969国民币1美元=6.1249国民币1美元=6.2321国民币(6)重大少数股东权益截止2014年6月30日以及截至2014年6月30日止六个月期间，存在重大少数股东权益的子公司的相干信息列示如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间少数股东持有的股东权益比例：宁夏能源29.18%29.18%山东华宇45%45%山西华泽40%40%本期归属于少数股东的收益/(丧失)：宁夏能源55，75448，259山东华宇(22，620)9，280山西华泽(73，680)(20，907)向少数股东支付的股利：宁夏能源5，130-2014年6月30日2013年12月31日于资产负债表日累计的少数股东权益余额：宁夏能源3，898，6353，766，398山东华宇766，087786，992山西华泽536，216609，896四企业合并及合并财务报表(续)(6)重大少数股东的权益(续)下表列示了上述子公司重要财务信息，这些信息为本团体内各企业之间相互抵销前的金额：宁夏能源山西华泽山东华宇截至2014年6月30日止六个月期间收入2，333，3651，978，8791，265，236成本费用总额(2，150，542)(2，163，080)(1，315，347)净利润/(亏损)182，823(184，201)(50，111)综合收益/(丧失)总额182，823(184，201)(50，111)2014年6月30日流动资产4，315，3541，504，341594，224非流动资产30，346，4534，263，7762，503，848流动负债(5，931，040)(3，634，139)(1，407，329)非流动负债(17，822，829)(789，507)-截至2014年6月30日止六个月期间经营运动产生的现金流量净额934，736474，786440，328投资运动流出的现金流量净额(1，029，149)(46，703)(12，235)筹资运动流出的现金流量净额(25，422)(119，135)(267，408)现金和现金等价物的净(减少)/增长(119，835)308，948160，685宁夏能源(注)山西华泽山东华宇截至2013年6月30日止六个月期间收入1，701，2782，183，9371，451，171成本费用总额(1，546，788)(2，236，205)(1，430，394)净利润/(亏损)154，490(52，268)20，777综合收益/(丧失)总额154，490(52，268)20，7772013年12月31日流动资产4，415，5821，041，010416，976非流动资产29，782，0634，357，3762，562，543流动负债(6，419，782)(3，563，275)(1，242，475)非流动负债(17，156，067)(306，440)-截至2013年6月30日止六个月期间经营运动产生的现金流量净额897，231247，912124，358投资运动流出的现金流量净额(1，665，082)(55，389)(8，647)筹资运动产生/(流出)的现金流量净额200，6806，546(120，165)现金和现金等价物的净(减少)/增长(567，171)199，069(4，454)注：宁夏能源的收入、成本费用总额、净利润、综合收益总额及现金流量为自2013年1月23日至2013年6月30日止的期间数。

　　五合并财务报表项目附注(1)货币资金2014年6月30日2013年12月31日原币金额汇率国民币金额原币金额汇率国民币金额千元千元千元千元库存现金–国民币8771.00008777291.0000729港币10.7938120.78621欧元38.39462738.418927美元266.15281621576.09699581，0671，715银行存款–国民币18，057，8231.000018，057，82311，342，7391.000011，342，739港币4，5510.79383，61212，6210.78629，923欧元1，8938.394615，8938748.41897，355美元479，1336.15282，948，00737，6856.0969229，760澳元3025.80641，7544595.43012，495印尼卢比1，470，5850.0005751985，4380.000549421，027，84011，592，766其他货币资金–国民币1，012，1411.00001，012，141831，3721.0000831，37222，041，04812，425，853于2014年6月30日，本团体存放于中铝财务有限责任公司(“中铝财务”)的存款余额为4，642，502千元(2013年12月31日：3，481，778千元)(附注八(5)(d))。

　　于2014年6月30日，本团体银行存款中初始存期超过三个月的定期存款为11，500千元(2013年12月31日：4，500千元)。

　　于2014年6月30日，本团体货币资金中信用证保证金、承兑汇票保证金等应用受的银行存款和其他货币资金为1，206，133千元(2013年12月31日：1，039，658千元)。

　　五合并财务报表项目附注(续)(1)货币资金(续)本团体货币资金中存放在境外的资金明细如下：2014年6月30日2013年12月31日原币金额汇率国民币金额原币金额汇率国民币金额千元千元千元千元国民币41，7851.000041，785123，6831.0000123，683港币4，3830.79383，47912，5480.78629，866美元461，6876.15282，840，66727，5556.0969168，001澳元3025.80641，7544595.43012，495印尼卢比1，470，5850.0005751985，4380.00054942，888，436304，539(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2014年6月30日2013年12月31日衍生金融资产—期货合约27，63623期货合约的公允价值根据上海期货交易所和伦敦期货交易所2014年6月30日止最后一个交易日的收盘价断定。

　　上述金融资产无投资变现的重大

　　(3)应收票据2014年6月30日2013年12月31日银行承兑汇票2，033，5312，142，453于2014年6月30日，本团体应收票据的账龄为1至6个月(2013年12月31日：1至6个月)。

　　于2014年6月30日，本团体无已背书但尚未到期的未终止确认的应收票据。

　　于2014年6月30日，本团体对关联方的应收票据为55，500千元(2013年12月31日：138，051千元)(附注八(6))。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，本团体无已贴现取得短期借款的银行承兑汇票(截至2013年6月30日止六个月期间：无)。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，本团体因贴现而被终止确认的于2014年6月30日尚未到期的银行承兑汇票为555，237千元(截至2013年6月30日止六个月期间：161，031千元)。

　　于2014年6月30日，本团体用于短期借款质押的应收票据为65，000千元(2013年12月31日：无)，参见附注五(46)。

　　本团体将被终止确认的银行承兑汇票贴现取得的货币资金作为经营运动的现金流入。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，本团体在中铝财务进行贴现的银行承兑汇票为100，659千元(截至2013年6月30日止六个月期间：161，031千元)，支付贴现息2，601千元(截至2013年6月30日止六个月期间：3，063千元)(附注八(5)(e))。

　　五合并财务报表项目附注(续)(4)应收账款应收账款的信用期通常为3至12个月，应收账款不计息。

　　(a)应收账款账龄分析如下：2014年6月30日2013年12月31日一年以内4，185，1923，399，199一到二年364，096173，879二到三年126，182188，564三年以上931，453904，3615，606，9234，666，003减：坏账筹备(652，282)(651，851)4，954，6414，014，152(b)应收账款按类别分析如下：2014年6月30日2013年12月31日账面余额坏账筹备账面余额坏账筹备金额占总额比例金额计提比例金额占总额比例金额计提比例单项金额重大并单项计提坏账筹备4，874，49387%(571，997)12%4，006，36386%(472，876)12%单项金额虽不重大但单项计提坏账筹备732，43013%(80，285)11%659，64014%(178，975)27%5，606，923100%(652，282)12%4，666，003100%(651，851)14%五合并财务报表项目附注(续)(4)应收账款(续)(c)于2014年6月30日，单项金额重大并单项计提坏账筹备的应收账款分析如下：账面余额坏账筹备计提比例理由宁夏电力公司470，952(91，966)20%注1珠海鸿帆有色金属化工有限公司314，714(82，256)26%注2VedantaAluminaLtd.165，220(121，741)74%注2抚顺钛业有限公司85，666(40，125)47%注2青岛博信铝业有限公司(“青岛博信”)67，417(66，639)99%注4内蒙古电力（团体）有限责任公司65，590(13，715)21%注1河南有色进出口公司32，011(32，011)100%注4梅河口砂轮厂17，466(17，466)100%注4河南长城化学工业有限公司(“长城化学”)15，009(15，009)100%注3沈阳砂轮厂11，637(11，637)100%注4广东南海白银银海工贸公司9，770(9，770)100%注4来宝碳资产管理有限公司9，080(9，080)100%注1青海省电力光达实业公司8，802(8，802)100%注4其他3，601，159(51，780)4，874，493(571，997)注1：该款项为本团体于2013年收购子公司宁夏能源产生，于收购日已计提坏账筹备。

　　注2：上述公司由于经营艰苦，管理层预期存在收款风险，根据评估成果，将预期不能收回部分计提坏账筹备。

　　注3：该笔应收账款账龄较长，管理层经过评估预期该款项难以收回，因此全额计提坏账筹备。

　　注4：上述计提坏账筹备的应收账款均为本公司公司制改建时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，因此计提坏账筹备。

　　(d)于2014年6月30日，单项金额虽不重大但单项计提坏账筹备的应收账款分析如下：账面余额坏账筹备计提比例理由抚顺铝厂7，627(7，627)100%注中国五矿团体五矿国际有色金属贸易公司6，096(6，096)100%注合肥铝业有限责任公司6，016(6，016)100%注正皓(阳新)铝业有限公司5，388(5，388)100%注甘肃金汇贸易发展公司5，199(5，199)100%注其他702，104(49，959)732，430(80，285)注：上述全额计提坏账筹备的应收账款均为本公司公司制改建时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，因此全额计提坏账筹备。

　　五合并财务报表项目附注(续)(4)应收账款(续)(e)截至2014年6月30日止六个月期间，本团体因收回欠款而转回的应收账款坏账筹备为639千元(截至2013年6月30日止六个月期间：3，245千元)，对该部分应收账款在收回欠款前本团体已累计计提坏账筹备732千元(截至2013年6月30日止六个月期间：11，491千元)。

　　(f)截至2014年6月30日止六个月期间本团体实际核销的应收账款为1，643千元(截至2013年6月30日止六个月期间：4，003千元)。

　　(g)于2014年6月30日，本团体无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的应收账款(2013年12月31日：无)。

　　(h)截至2014年6月30日止六个月期间，本团体无因金融资产转移而终止确认的应收账款(截至2013年6月30日六个月期间：无)。

　　(i)于2014年6月30日，本团体用于短期借款质押的应收账款为50，000千元(2013年12月31日：110，000千元)，参见附注五(46)。

　　(j)于2014年6月30日，余额前五名的应收账款分析如下：与本团体关系金额年限占应收账款总额比例第一名第三方850，225一年以内15%第二名第三方470，952一年以内8%第三名第三方314，714一年以内6%第四名关联方275，675三年以上5%第五名第三方250，799一年以内4%2，162，36538%五合并财务报表项目附注(续)(4)应收账款(续)(k)应收关联方的应收账款分析如下：2014年6月30日2013年12月31日与本团体关系金额占应收账款总额的比例坏账筹备金额占应收账款总额的比例坏账筹备中铝河南铝业有限公司(“河南铝业”)(注)同受中铝公司把持275，6754.92%-275，6555.91%-包头铝业（团体）有限责任公司同受中铝公司把持173，5943.10%-49，7771.07%-中国长城铝业公司(“长城铝业”)同受中铝公司把持98，4071.76%-88，7131.90%-抚顺钛业有限公司同受中铝公司把持85，6661.53%(40，125)80，2321.72%(40，125)青海中铝铝板带有限公司同受中铝公司把持83，7531.49%----青海铝业有限责任公司(“青海铝业”)同受中铝公司把持79，0721.41%-67，6071.45%-广西中铝炭素有限公司同受中铝公司把持68，7061.23%----青岛博信同受中铝公司把持67，4171.20%(66，639)67，3191.44%(66，639)中铝瑞闽铝板带有限公司(“中铝瑞闽”)同受中铝公司把持54，0970.96%-113，8312.44%-西南铝业（团体）有限责任公司同受中铝公司把持34，8400.62%-1，9420.04%-贵州铝厂同受中铝公司把持32，8090.59%-162，4663.48%-长城化学同受中铝公司把持15，0090.27%(15，009)15，0090.32%(15，009)青海黄河水电再生铝业有限公司(“黄河水电”)中铝公司之联营公司12，5620.22%----贵州贵铝华新新材料有限责任公司同受中铝公司把持10，7520.19%-10，7520.23%-其他关联方88，3201.57%(36，305)64，8891.40%(2，320)1，180，67921.06%(158，078)998，19221.40%(124，093)注：本团体应收河南铝业的款项由中铝公司供给担保。

　　(l)应收账款中包含以下外币余额：2014年6月30日2013年12月31日外币金额汇率折合国民币外币金额汇率折合国民币千元千元千元千元美元162，5556.15281，000，168166，8856.09691，017，481欧元1，1748.39469，8553578.41893，0061，010，0231，020，487五合并财务报表项目附注(续)(5)其他应收款2014年6月30日2013年12月31日股权债权及资产处理款(注1)6，978，3659，002，434委托贷款(注2)722，000905，106保证金374，484425，388借出款项(注2)625，994661，707代垫款项287，10329，306材料款201，36686，508备用金147，82797，960水电费19，79044，967备件款8039，813投资筹备金145，312223，068应收出口退税15，78415，784其他608，480639，58810，127，30812，141，629减：坏账筹备(476，769)(467，491)9，650，53911，674，138注1：2013年度，本公司将六家铝加工子公司、一家合营公司和一家联营公司的股权转让给中铝公司，以及将本公司的西北铝加工分公司的全部资产转让给中铝公司的子公司西北铝加工厂，并根据股权转让的补充协议，将对其中两家铝加工子公司的债权转让给中铝公司，同时，本公司与中铝公司的子公司贵州铝厂签订资产转让协议，将本公司贵州分公司的氧化铝生产线转让给贵州铝厂。

　　于2014年6月30日，上述股权转让款已全部收回

　　于2014年6月30日，上述转让款余额中于未来一年以内收回的部分为1，568，914千元，计入其他应收款，一年以上收回的部分为3，137，831千元，计入其他非流动资产(附注五(21))。

　　2013年度，本公司的全资子公司中铝香港将持有的中铝铁矿控股有限公司(“中铝铁矿”)65%股权转让给中铝公司的全资子公司中铝海外控股有限公司(“海外控股”)，转让对价为12，953，368千元(美元2，118，412千元)。

　　于2014年6月30日，转让款中于未来一年以内收回的部分为5，409，451千元，计入其他应收款，一年以上收回的部分为7，636，995千元，计入其他非流动资产(附注五(21))。

　　注2：于2014年6月30日，本团体对关联方的委托贷款为640，000千元(2013年12月31日：859，106千元)。

　　于2014年6月30日，本团体对关联方的借出款项为364，515千元(2013年12月31日：495，555千元)。

　　(a)其他应收款账龄分析如下：2014年6月30日2013年12月31日一年以内7，630，60611，298，169一到二年1，752，613137，707二到三年115，738187，781三年以上628，351517，97210，127，30812，141，629减：坏账筹备(476，769)(467，491)9，650，53911，674，138五合并财务报表项目附注(续)(5)其他应收款(续)(b)其他应收款按类别分析如下：2014年6月30日2013年12月31日账面余额坏账筹备账面余额坏账筹备金额占总额比例金额计提比例金额占总额比例金额计提比例单项金额重大并单项计提坏账筹备9，819，56097%(302，406)3%11，822，07097%(302，226)3%单项金额虽不重大但单项计提坏账筹备307，7483%(174，363)57%319，5593%(165，265)52%10，127，308100%(476，769)5%12，141，629100%(467，491)4%(c)于2014年6月30日，单项金额重大并单项计提坏账筹备的其他应收款分析如下：账面余额坏账筹备计提比例理由霍州煤电团体河津薛虎沟煤业有限责任公司(“薛虎沟煤业”)82，667(20，790)25%注1海天投资管理有限责任公司63，866(63，866)100%注2珠海银创发展公司36，901(36，901)100%注3深圳民鑫实业公司26，000(26，000)100%注2遵义铝业拓冠炭素有限责任公司(“拓冠炭素”)22，793(22，793)100%注4山西晋信铝业有限公司16，662(16，662)100%注5深圳名都实业公司14，000(14，000)100%注6山西碳素厂11，048(11，048)100%注6其他9，545，623(90，346)9，819，560(302，406)注1：因与薛虎沟煤业对债权债务的金额未达成共鸣，管理层就未得到薛虎沟煤业确认的部分应收款项计提了坏账筹备。

　　该款项为本公司之子公司山西华禹能源有限公司(“华禹能源”)向薛虎沟煤业出售资产产生的应收资产矿权出售款。

　　注2：该款项为本团体于2013年收购子公司宁夏能源产生，于收购日已全额计提坏账筹备。

　　注3：该款项为本团体于本期间收购子公司宁夏能源产生，于收购日已计提坏账筹备34，108千元，管理层预期该款项难以收回，因此全额计提了减值筹备。

　　注4：由于上述公司经营艰苦，管理层预期这些款项难以收回，全额计提坏账筹备。

　　注5：根据国家相干政策，山西晋信已停产，管理层预期该款项难以收回，全额计提坏账筹备。

　　注6：该款项均为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，全额计提坏账筹备。

　　五合并财务报表项目附注(续)(5)其他应收款(续)(d)于2014年6月30日，单项金额虽不重大但单项计提坏账筹备的其他应收款分析如下：账面余额坏账筹备计提比例理由建工工业炉修造厂5，824(5，824)100%注1中铝金属贸易有限公司(“中铝金属贸易”)5，500(5，500)100%注2华云公司5，000(4，800)96%注3中国长城铝业公司特种水泥厂4，839(4，839)100%注1郑州物贸公司4，800(4，800)100%注1其他281，785(148，600)307，748(174，363)注1：上述其他应收款均为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，并全额计提坏账筹备。

　　注2：该款项原为对中国稀有稀土有限公司（“中国稀土”）的其他应收款，2014年4月14日，中国稀土、中铝金属贸易及本公司达成债务转让协议，本公司对中国稀土的其他应收款将由中铝金属贸易承担。

　　本公司对中国稀土的其他应收款为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，并全额计提坏账筹备。

　　注3：华云公司项目已结束，本团体正在对该款项进行清算。

　　(e)以前年度已全额计提坏账筹备，或计提坏账筹备的比例较大，但在本期全额收回或转回，或在本期收回或转回比例较大的其他应收款情况如下：转回或收回原因断定原坏账筹备的根据转回或收回前累积已计提坏账筹备金额转回或收回金额重庆市亿森房地产开发团体有限责任公司收回欠款长期未收回11，77811，778拓冠炭素收回欠款长期未收回22，983190其他24234，78511，970(f)截至2014年6月30日止六个月期间，本团体无实际核销的其他应收款(截至2013年6月30日止六个月期间：无)。

　　(g)于2014年6月30日，本团体应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的其他应收款为351，196千元(2013年12月31日：2，305，664千元)，未计提坏账筹备。

　　(h)于2014年6月30日，余额前五名的其他应收款分析如下：与本团体关系金额年限占其他应收款总额比例第一名关联方5，541，993一年以内55%第二名关联方927，798一至两年9%第三名关联方726，068一年以内7%第四名母公司351，196一至两年3%第五名关联方331，923一至两年3%7，878，97877%五合并财务报表项目附注(续)(5)其他应收款(续)(i)于2014年6月30日，本团体无应收政府补贴款项(2013年12月31日：无)。

　　(j)应收关联方的其他应收款分析如下：与本团体关系2014年6月30日2013年12月31日金额占其他应收款总额的比例坏账筹备金额占其他应收款总额的比例坏账筹备海外控股同受中铝公司把持5，541，99354.72%-5，371，90944.24%-贵州铝厂同受中铝公司把持927，7989.16%-756，9136.23%-山西介休鑫峪沟煤业有限公司(“鑫峪沟煤业”)本公司之合营公司726，0687.17%-726，0685.98%-中铝公司本公司之母公司351，1963.47%-2，305，66418.99%-西北铝加工厂同受中铝公司把持331，9233.28%-568，1574.68%-中铝恒泰合矿业有限公司(“恒泰合矿业”)本公司之合营公司213，3472.11%-299，5262.47%-大同煤矿团体华盛万杰煤业有限公司(“华盛万杰”)本公司之合营公司99，7380.98%-91，9320.76%-薛虎沟煤业本公司之联营公司82，6670.82%(20，790)81，3170.67%-华西铝业有限责任公司(“华西铝业”)同受中铝公司把持31，4990.31%-31，4990.26%-山西晋信本公司之合营公司16，6620.16%(16，662)16，6620.14%(16，662)中铝青岛轻金属有限公司(“青岛轻金属”)(注)同受中铝公司把持12，1700.12%-12，1700.10%-山西碳素厂同受中铝公司把持11，0480.11%(11，048)11，0480.09%(11，048)河南铝业同受中铝公司把持---233，0001.92%-霍州煤电团体兴盛园煤业有限责任公司(“兴盛园煤业”)本公司之联营公司---26，1060.22%-其他关联方22，7760.23%(6，016)31，1600.26%(8，498)8，368，88582.64%(54，516)10，563，13187.01%(36，208)注：本团体应收青岛轻金属的款项由中铝公司供给担保。

　　五合并财务报表项目附注(续)(5)其他应收款(续)(k)其他应收款中包含以下外币余额：2014年6月30日2013年12月31日外币金额汇率折合国民币外币金额汇率折合国民币千元千元千元千元美元916，8246.15285，641，035885，7036.09695，400，043港元-0.7938-9500.7862747澳元355.8064203-5.4301-5，641，2385，400，790(6)预付款项(a)预付款项账龄分析如下：2014年6月30日2013年12月31日金额占总额比例金额占总额比例一年以内4，705，36583%5，326，97892%一到二年882，11815%386，1027%二到三年49，3711%64，4051%三年以上54，0181%28，134-5，690，872100%5，805，619100%于2014年6月30日，账龄超过一年的预付款项为985，507千元(2013年12月31日：478，641千元)，重要为预付货款、备件款以及矿石款，由于货物尚未交付，该款项尚未结清。

　　(b)于2014年6月30日，余额前五名的预付款项分析如下：与本团体关系金额占预付账款总额比例预付时间未结算原因第一名第三方1，845，84032%一年以内货物尚未交付第二名第三方810，25015%一年以内货物尚未交付第三名第三方340，0006%一年以内货物尚未交付第四名第三方300，0005%一年以内货物尚未交付第五名关联方190，0003%一年以内货物尚未交付3，486，09061%(c)于2014年6月30日，本团体无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的预付款项(2013年12月31日：无)。

　　五合并财务报表项目附注(续)(6)预付款项(续)(d)预付关联方的款项分析如下：2014年6月30日2013年12月31日与本团体关系金额占预付款项总额的比例坏账筹备金额占预付款项总额的比例坏账筹备鑫峪沟煤业本公司之合营公司190，0003.34%-190，0003.27%-中铝瑞闽同受中铝公司把持123，0562.16%-121，9382.10%-黄河水电中铝公司之联营公司43，8410.77%----中铝金属贸易同受中铝公司把持39，4350.69%----恒泰合矿业本公司之合营公司15，0000.26%----山西铝厂沁源阳坡铝矿同受中铝公司把持14，4450.25%-6，8760.12%-中色十二冶山西华兴铝业矿山分公司同受中铝公司把持11，2500.20%----中色十二冶金建设有限公司同受中铝公司把持9，0790.16%----其他关联方21，5850.39%-7，6080.13%-467，6918.22%-326，4225.62%-(e)预付款项中包含以下外币余额：2014年6月30日2013年12月31日币种外币金额汇率折合国民币外币金额汇率折合国民币千元千元千元千元美元13，3286.152882，00528，0376.0969170，939五合并财务报表项目附注(续)(7)存货(a)存货分类如下：2014年6月30日2013年12月31日账面余额存货跌价筹备账面价值账面余额存货跌价筹备账面价值原材料9，169，476(395，150)8，774，3269，842，095(731，972)9，110，123在产品6，068，279(232，837)5，835，4427，332，331(233，765)7，098，566库存商品7，217，485(273，202)6，944，2836，678，470(283，558)6，394，912周转材料71，157-71，15759，901-59，901备品备件945，895(94，953)850，9421，001，052(128，606)872，44623，472，292(996，142)22，476，15024，913，849(1，377，901)23，535，948(b)存货跌价筹备分析如下：2014年1月1日本期增长本期减少本期计提转回转销2014年6月30日原材料(731，972)(280，280)207，328409，774(395，150)在产品(233，765)(90，598)24，64666，880(232，837)库存商品(283，558)(196，400)161，03945，717(273，202)备品备件(128，606)--33，653(94，953)(1，377，901)(567，278)393，013556，024(996，142)(c)存货跌价筹备计提及转回情况如下：计提存货跌价筹备的根据本期转回存货跌价筹备的原因本期转回金额占该项存货年末余额的比例原材料可变现净值低于账面价值的差额价值回升2.26%在产品可变现净值低于账面价值的差额价值回升0.41%库存商品可变现净值低于账面价值的差额价值回升2.23%周转材料不实用不实用不实用备品备件可变现净值低于账面价值的差额不实用不实用(d)于2014年6月30日，本团体无存货用于短期借款质押(2013年12月31日：246，000千元)，共有账面价值为50，000千元的存货用于短期借款抵押(2013年12月31日：50，000千元)，参见附注五(46)。

　　(8)其他流动资产2014年6月30日2013年12月31日待抵扣进项税2，168，0842，569，055预缴所得税251，703250，788短期理财产品1，972，000-其他228，943199，5094，620，7303，019，352五合并财务报表项目附注(续)(9)划分为持有待售的资产和负债于2014年6月9日，本团体与广西金平果铝业有限公司（“广西金平果”）签订产权转让协议，将本团体持有的全资子公司南海合金60%的股权以119，580千元的对价转让给广西金平果。

　　截至2014年6月30日，该产权转让尚未完成

　　本公司管理层认为于2014年6月9日签订南海合金股权转让协议之时，南海合金的60%股权符合持有待售的条件，因此将南海合金的全部资产划分为持有待售的资产，南海合金的全部负债划分为持有待售的负债。

　　划分为持有待售的重要资产和重要负债列示如下：划分为持有待售时的账面价值固定资产181，296无形资产58，688其他资产3，756划分为持有待售的资产243，740短期借款56，500搪塞账款2，097其他负债58，168划分为持有待售的负债116，765划分为持有待售的净资产126，975(10)长期股权投资2014年6月30日2013年12月31日(经重述)合营企业(a)2，513，7172，314，841联营企业(b)—无公开报价3，663，4983，423，628—有公开报价1，166，3331，164，1907，343，5486，902，659减：长期股权投资减值筹备--7，343，5486，902，659五合并财务报表重要项目附注(续)(10)长期股权投资(续)(a)合营企业本期增减变动核算方法投资成本2014年1月1日追加或减少投资按权益法调剂的净损益宣告分派的现金股利其他权益变动2014年6月30日持股比例表决权比例持股比例与表决权比例不一致的阐明减值筹备本期计提减值筹备山西晋信(注1)权益法17，869------50%50%不实用--广西华银铝业有限公司(“广西华银”)权益法805，8551，000，464-18，226--1，018，69033%33%不实用--鑫峪沟煤业权益法346，068343，921----343，92134%34%不实用--恒泰合矿业(注2)权益法327，000237，127121，200(10，130)--348，19749%49%不实用--陕西澄城董东煤业有限责任公司(“董东煤业”)权益法200，210202，880-(5，120)--197，76045%45%不实用--华盛万杰权益法142，488146，405----146，40549%49%不实用--河南中铝立创矿业有限公司(“中铝立创”)权益法4，9004，900----4，90049%49%不实用--宁夏中宁发电有限公司(“中宁发电”)权益法160，011213，382-31，730--245，11235.41%50%注3--宁夏天净神州风力发电有限公司(“神州风力发电”)权益法27，16128，465-(520)--27，94535.41%50%注3--宁夏大唐国际大坝发电有限公司(“大坝发电”)权益法80，000137，297-43，490--180，78735.41%50%注3--2，314，841121，20077，676--2，513，717--注1：于2014年6月30日，本团体对山西晋信不负有承担额外丧失任务，故在确认其产生超额亏损时，仅将长期股权投资减记至零，未确认与对该公司投资相干的或有负债。

　　注2：于2014年6月，本公司全资子公司中铝贵州矿业有限公司(“贵州矿业”)以对恒泰合矿业的债权121，200千元对其增资。

　　注3：本公司通过持股比例为70.82%的子公司宁夏能源间接享有中宁发电、神州风力发电和大坝发电各50%的表决权。

　　五合并财务报表重要项目附注(续)(10)长期股权投资(续)(b)联营企业本期增减变动核算方法投资成本2014年1月1日追加或减少投资按权益法调剂的净损益发布分派的现金股利其他权益变动其他变动2014年6月30日持股比例表决权比例持股比例与表决权比例不一致的阐明减值筹备本期计提减值筹备——有公开报价(注1)权益法185，2131，164，190-18，694-(16，551)-1，166，33317.27%17.27%不实用--——无公开报价青海省能源发展(团体)有限责任公司(“青海能发”)权益法755，000765，264-1，106-1，017-767，38721%21%不实用--农银汇理基金管理有限公司(“农银汇理”)(注2)权益法30，00051，735-6，883---58，61815%15%不实用--(抚顺)科技开发有限公司(“多氟多科技”)权益法57，00057，991-237---58，22845%45%不实用--贵州渝能矿业有限责任公司(“渝能矿业”)(注3)权益法473，080472，974-----472，97425%25%不实用--兴盛园煤业权益法401，515401，515-----401，51521.95%43.03%注4--山西华拓铝业有限公司(“华拓铝业”)权益法6，2345，159-----5，15910.60%20.78%注5--薛虎沟煤业权益法68，60072，813-----72，81349%49%不实用--华能宁夏能源有限公司(“华能宁夏能源”)权益法43，36135，495-6，162---41，65728.33%40%注6--华电宁夏灵武发电有限公司(“灵武发电”)(注7)权益法804，6251，076，65327，108157，180---1，260，94124.79%35%注6--宁夏京能宁东发电有限责任公司(“宁东发电”)权益法355，619462，999-68，840(20，000)--511，83924.79%35%注6--石桥增速机(银川)有限公司(“石桥增速机”)权益法15，87013，030-(663)---12，3679.30%46.88%注6--中铝金平果佛山投资有限公司(“金平果投资”)(注8)权益法8，0008，000-(7)--(7，993)-不实用不实用不实用--3，423，62827，108239，738(20，000)1，017(7，993)3，663，498--4，587，81827，108258，432(20，000)(15，534)(7，993)4，829，831--五合并财务报表重要项目附注(续)(10)长期股权投资(续)(b)联营企业(续)注1：2014年2月17日，焦作万方授予勉励对象性股票3，213万股，本公司的持股比例由17.75%被动稀释至17.27%，由此产生本公司对焦作万方的所有者权益变动的份额为18，013千元。

　　本公司仍然是焦作万方的第一大股东，在股东大会的表决中依然有重大的影响力，并且按照修订后的焦作万方公司章程规定，本公司可以提名5名非董事候选人。

　　因此公司认为对焦作万方有重大影响，并作为联营公司核算公司对焦作万方的股权投资。

　　于2014年6月30日，本公司持有的17.27%股权的公允价值为1，261，308千元。

　　注2：本公司通过指定一名董事而对农银汇理具有重大影响。

　　注3：本公司之子公司中铝遵义矿业有限公司以其持有的渝能矿业25%股权(于2014年6月30日的账面价值国民币472，974千元(2013年12月31日：国民币472，974千元))供给质押担保，以取得招商银行股份有限公司遵义分行183，080千元的长期借款(2013年12月31日：183，080千元)，参见附注五(46)。

　　注4：本公司通过持股比例为51%的子公司山西华圣间接享有兴盛园煤业43.03%的表决权。

　　注5：本公司通过持股比例为51%的子公司山西华圣间接持有华拓铝业20.78%的表决权。

　　注6：本公司通过持股比例70.82%的子公司宁夏能源间接持有华能宁夏能源40%的表决权、灵武发电35%的表决权、宁东发电35%的表决权以及石桥增速机46.88%的表决权。

　　注7：于2014年3月25日，本公司之子公司宁夏能源向灵武发电现金增资27，108千元。

　　注8：于2013年2月，本公司的全资子公司中铝国贸与平果亚洲铝业有限公司和广西金平果铝业有限公司共同出资设立金平果投资，用于废铝再回收项目开发。

　　注册资本为20，000千元，中铝国贸享有40%股权

　　金平果投资由于废铝再回收项目开发条件不成熟，2014年5月，金平果投资股东大会决定进入清算程序，截至2014年6月30日，该公司已清算完毕。

　　五合并财务报表项目附注(续)(11)对合营企业和联营企业投资本团体无单项重要的合营企业，下表列示了对本团体单项不重要的合营企业的合计财务信息：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间本团体在合营企业净利润中所占份额77，67644，814本团体在合营企业其他综合收益中所占份额--本团体在合营企业综合收益总额中所占份额77，67644，8142014年6月30日2013年12月31日本团体对合营企业投资的账面价值2，513，7172，314，841本团体无单项重要的联营企业，下表列示了对本团体单项不重要的联营企业的合计财务信息：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间本团体在联营企业净利润中所占份额258，432248，358本团体在联营企业其他综合收益中所占份额--本团体在联营企业综合收益总额中所占份额258，432248，3582014年6月30日2013年12月31日本团体对联营企业投资的账面价值4，829，8314，587，818(12)可供出售金融资产2014年6月30日2013年12月31日(经重述)可供出售权益投资81，75082，112如在附注二2(A)中所述，根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》(2014年修订)，本团体将持有的对被投资方不具有共同把持或重大影响、并且在生动市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具，作为可供出售金融资产核算。

　　于2013年12月31日的比较信息已经过重述

　　五合并财务报表项目附注(续)(13)固定资产2014年1月1日重分类本期增长本期减少其他减少(注)2014年6月30日原价合计139，928，899-4，606，253(1，593，257)(205，258)142，736，637房屋及建筑物38，944，69936，4631，500，940(38，032)(110，717)40，333，353机器设备97，242，671(38，707)3，066，560(1，489，518)(86，994)98，694，012运输设备3，231，93967134，061(62，607)(6，088)3，197，976办公及其他设备509，5901，5734，692(3，100)(1，459)511，296累计折旧合计(54，358，026)-(3，457，558)599，61123，962(57，192，011)房屋及建筑物(11，603，297)(13，292)(674，699)10，2279，314(12，271，747)机器设备(40，339，670)13，500(2，652，227)551，17011，752(42，415，475)运输设备(2，053，416)(431)(110，518)35，4051，829(2，127，131)办公及其他设备(361，643)223(20，114)2，8091，067(377，658)账面净值合计85，570，87385，544，626房屋及建筑物27，341，40228，061，606机器设备56，903，00156，278，537运输设备1，178，5231，070，845办公及其他设备147，947133，638重分类本期计提本期减少其他变动减值筹备合计(425，443)-(267，079)611(769)(692，680)房屋及建筑物(80，453)---(763)(81，216)机器设备(340，749)-(267，079)601-(607，227)运输设备(3，673)----(3，673)办公及其他设备(568)--10(6)(564)账面价值合计85，145，43084，851，946房屋及建筑物27，260，94927，980，390机械设备56，562，25255，671，310运输设备1，174，8501，067，172办公及其他设备147，379133，074注：如附注五(9)中披露，本团体子公司南海合金的全部资产被划分为持有待售的资产。

　　五合并财务报表项目附注(续)(13)固定资产(续)截至2014年6月30日止六个月期间本团体固定资产原价及累计折旧的重分类系由于根据工程竣工结算对预转固的固定资产分类所做的调剂。

　　于2014年6月30日，本团体有账面价值为9，381，906千元(原值13，734，239千元)(2013年12月31日：5，980，718千元(原值：8，217，583千元))的固定资产用于借款抵押，参见附注五(46)。

　　截至2014年6月30日止六个月期间本团体固定资产计提的折旧金额为3，457，558千元(截至2013年6月30日止六个月期间：3，563，983千元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用、在建工程及存货余额中的折旧费用分辨为：2，411，524千元、15，438千元、83，646千元、16，499千元及930，451千元。

　　截至2014年6月30日止六个月期间本团体由在建工程转入固定资产的原值为3，489，765千元(截至2013年6月30日止六个月期间：3，993，416千元)。

　　(a)暂时闲置的固定资产于2014年6月30日，账面价值为260，515千元(原值1，233，361千元)(2013年12月31日：账面价值为213，986千元(原值1，240，597千元))的固定资产由于本团体实行结构调剂或因资产技巧落后、应用不经济等原因而暂时闲置。

　　2014年6月30日原价累计折旧减值筹备账面价值房屋及建筑物391，214(254，886)(7，786)128，542`机器设备821，483(496，069)(195，420)129，994运输设备15，506(14，543)(5)958办公设备5，158(4，137)-1，0211，233，361(769，635)(203，211)260，515(b)未办妥产权证书的固定资产于2014年6月30日，账面价值为5，578，726千元(原值7，024，251千元)(2013年12月31日：账面价值为5，697，517千元(原值6，864，505千元))的房屋及建筑物尚未办妥产权证。

　　未办妥产权证书原因预计办结产权证书时间房屋及建筑物新建项目转固、费用结算问题以及申办手续未齐备等问题按正常情况下预计2014年底本公司董事认为本团体有权合法、有效地占领并应用上述房屋及建筑物，并且认为上述事项不会对本团体2014年6月30日的整体财务状态构成任何重大不利影响。

　　五合并财务报表项目附注(续)(13)固定资产(续)(c)经营性租出的固定资产经营性租出的固定资产账面价值如下：2014年6月30日2013年12月31日房屋、建筑物194，43256，014机器设备148，48739，446运输设备10，161763办公设备7462353，82696，225(d)融资租赁的固定资产2014年2月11日，本团体子公司山西华泽与招银金融租赁有限公司签订售后回租合同，山西华泽将其账面价值为868，840千元(原值为1，301，633千元)的机器设备以868，840千元的对价出售给招银金融租赁有限公司，后山西华泽以融资租赁方法租回相干资产。

　　该融资租入的固定资产于租赁期开端日以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者868，840千元作为其入账价值，自租赁开端日至2014年6月30日该融资租入固定资产已计提折旧金额71，584千元。

　　(14)在建工程2014年6月30日2013年12月31日账面余额减值筹备账面价值账面余额减值筹备账面价值15，079，332(732，834)14，346，49815，889，067(698，792)15，190，275五合并财务报表项目附注(续)(14)在建工程(续)(a)在建工程项目变动本期增长本期减少工程名称预算金额2014年1月1日投入转入固定资产转入无形资产其他减少转入持有待售资产2014年6月30日工程投入占预算的比例工程进度借款费用资本化累计金额(注)本期借款费用资本化金额本期借款费用资本化率资金起源包头铝业电厂2，714，5601，795，766472，039(768，623)---1，499，18284%80%113，34749，2553.18%贷款/自筹华兴铝业氧化铝工程4，676，5921，470，040531，883(238，835)(260，395)--1，502，69375%75%189，48135，8456.00%贷款宁夏能源银洞沟煤矿300万吨改扩建项目二期2，672，3411，212，512174，905----1，387，41752%52%122，69865，7844%贷款/自筹宁夏能源王洼至原州区铁路建设项目工程1，848，830941，67463，127(129)-(2，305)-1，002，36775%75%95，03524，5713%贷款/自筹宁夏能源年产10000吨高纯硅项目793，420554，789298，024--(983)-851，830146%93%71，34419，4575.34%贷款/自筹包头铝业电解铝挖潜989，000392，873259，987----652，86071%80%25，19615，0353.18%贷款河南分第五赤泥堆场753，890524，83746，349----571，18691%91%61，01115，6225.57%贷款/自筹中州矿业段村-雷沟铝土矿采矿工程1，357，670343，872134，051(1，064)---476，85935%35%16，5578，4666.15%贷款广西分矿山新建3#排泥库360，050413，92322，747----436，670121%99%30，250-不实用自有资金宁夏能源阿左旗贺兰山二期工程467，680374，27513，526----387，80183%83%22，8639，2467%贷款其他7，864，5061，081，721(2，481，114)(18，574)(133，352)(2，720)6，310，467409，46746，22215，889，0673，098，359(3，489，765)(278，969)(136，640)(2，720)15，079，3321，157，249289，503注：该金额为2014年6月30日在建工程余额中包含的借款费用资本化金额。

　　五合并财务报表项目附注(续)(14)在建工程(续)(b)在建工程减值筹备2014年1月1日本期计提本期减少外币报表折算差别2014年6月30日计提原因中铝澳大利亚奥鲁昆项目(542，828)--(34，042)(576，870)开发协议终止铝材料循环经济一体化项目(118，452)---(118，452)项目停工其他(37，512)---(37，512)(698，792)--(34，042)(732，834)(c)于2014年6月30日，本团体有776，051千元的在建工程用于长期借款抵押(2013年12月31日：1，311，242千元)，参见附注五(46)。

　　(15)工程物质2014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日专用材料39，56057，723(48，744)48，539专用设备130，5331，172，155(1，262，613)40，075专用工器具100，1746，307-106，481270，2671，236，185(1，311，357)195，095五合并财务报表项目附注(续)(16)无形资产2014年1月1日重分类本期增长本期减少其他减少(注)2014年6月30日原价合计12，381，621-590，314(7，038)(67，200)12，897，697土地应用权3，156，987-556，091(5，749)(67，200)3，640，129采矿权7，487，374105，8296，492--7，599，695探矿权1，317，163(105，829)8，724--1，220，058电脑软件及其他420，097-19，007(1，289)-437，815累计摊销合计(1，130，211)-(185，175)5368，512(1，306，338)土地应用权(413，021)-(38，364)1498，512(442，724)采矿权(562，573)-(129，620)--(692，193)探矿权------电脑软件及其他(154，617)-(17，191)387-(171，421)账面净值合计11，251，41011，591，359土地应用权2，743，9663，197，405采矿权6，924，8016，907，502探矿权1，317，1631，220，058电脑软件及其他265，480266，394注：如附注五(9)中披露，本团体子公司南海合金的全部资产被划分为持有待售的资产。

　　截至2014年6月30日止六个月期间本团体对探矿权和采矿权的重分类为对已获得采矿权证的探矿权的分类调剂。

　　截至2014年6月30日止六个月期间本团体计提的无形资产的摊销金额为185，175千元(截至2013年6月30日止六个月期间：161，513元)。

　　五合并财务报表项目附注(续)(16)无形资产(续)于2014年6月30日，本团体账面价值为171，142千元(原值：200，317千元)的土地应用权(2013年12月31日：46，666千元(原值：53，285千元))和账面价值1，122，799千元(原值：1，239，487千元)的采矿权(2013年12月31日：798，627千元(原值：964，118千元))用于借款抵押，参见附注五(46)。

　　于2014年6月30日，本团体账面价值510，096千元(2013年12月31日：359，367千元)的土地尚未办妥土地应用权证，重要由于申办土地应用权的相干材料尚未齐备。

　　于2014年6月30日，本团体账面价值4，903，144千元(2013年12月31日：6，173，842千元)的采矿权以及账面价值171，327千元(2013年12月31日：62，462千元)的探矿权尚未办妥矿权证，重要由于申办矿权的相干材料尚未齐备。

　　本公司董事认为本团体有权合法、有效地占领并应用上述采矿权、探矿权及土地应用权，并且认为上述事项不会对本团体2014年6月30日的整体财务状态构成任何重大不利影响。

　　(17)商誉2014年1月1日本期增长本期减少汇兑损益影响2014年6月30日商誉2，344，953--1132，345，066减：减值筹备-----2，344，953--1132，345，066分摊至本团体资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：2014年6月30日2013年12月31日原铝板块-青海分公司217，267217，267兰州分公司1，924，2591，924，259氧化铝板块-PTNP14，12114，008广西分公司189，419189，4192，345，0662，344，953于2014年6月30日，本公司管理层认为商誉不存在减值迹象。

　　五合并财务报表项目附注(续)(18)长期待摊费用2014年1月1日本期增长本期摊销2014年6月30日剥离费(注)58，70710，669(5，239)64，137工器具111-(36)75矿山应用费45，695-(5，829)39，866经营租入固定资产改良支出1，974-(369)1，605预付长期租赁款10，396-(387)10，009迁村费65，873153(1，224)64，802其他99，14856，544(17，645)138，047281，90467，366(30，729)318，541注：剥离费为矿石开采达到矿层前扫除剥离层或废物而产生的成本。

　　(19)递延所得税资产和递延所得税负债(a)未经抵销的递延所得税资产2014年6月30日2013年12月31日递延所得税资产可抵扣暂时性差别及可抵扣亏损递延所得税资产可抵扣暂时性差别及可抵扣亏损应收款项坏账筹备及存货跌价筹备348，1261，499，663432，0101，917，478固定资产及在建工程减值筹备74，372321，29372，271323，076职工薪酬83，805369，05976，923347，269设备投资抵税69，471301，13069，158310，685可抵扣亏损718，3073，071，1741，008，0914，438，079抵销内部未实现利润97，182412，33674，821319，440公允价值变动64257203813其他167，877768，814158，153765，1811，559，2046，743，7261，891，6308，422，021五合并财务报表项目附注(续)(19)递延所得税资产和递延所得税负债(续)(b)未经抵销的递延所得税负债2014年6月30日2013年12月31日递延所得税负债应纳税暂时性差别递延所得税负债应纳税暂时性差别利息资本化81，094351，51482，283369，649公允价值变动6，66426，66256223固定资产折旧5，32035，4655，49536，636无形资产摊销1，80412，0251，4579，711被收购资产评估增值1，071，6324，286，5261，083，0144，817，976抵消内部未实现亏损10，62544，6369，08540，813固定资产复垦任务15，28474，6865，08033，8671，192，4234，831，5141，186，4705，308，875(c)本团体未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差别及可抵扣亏损分析如下：2014年6月30日2013年12月31日可抵扣暂时性差别3，259，1222，672，038可抵扣亏损22，295，54616，708，68325，554，66819，380，721(d)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：2014年6月30日2013年12月31日2014年3，400，7373，349，8482015年127，938143，7182016年385，766467，0892017年4，626，4213，258，3982018年9，102，7889，489，6302019年4，651，896-22，295，54616，708，683(e)于2014年6月30日，本团体并未就与一家境外子公司及一家境内联营公司投资相干的应纳税暂时性差别确认递延所得税负债。

　　其中对于境外子公司投资相干的应纳税暂时性差别不确认递延所得税负债的原因为本团体能够把持该暂时性差别转回的时间，并且该暂时性差别在可预感的未来很可能不会转回。

　　对于一家境内联营公司投资相干的应纳税暂时性差别，不确认递延所得税负债的原因为该暂时性差别将会通过处理对联营公司的投资转回，本团体认为在可预感的未来将不会对其进行处理。

　　于2014年6月30日，与上述境外子公司和境内联营公司的未确认递延所得税负债的应纳税暂时性差别约为5，144，161千元(2013年12月31日：5，133，441千元)。

　　此外，本团体其他子公司、合营公司和联营公司均在中国境内注册成立，并且本团体对其投资产生的暂时性差别均将通过未来分红转回。

　　由于境内企业分红收益为免税，因此本团体对其他子公司、合营公司及联营公司的投资不存在应纳税暂时性差别。

　　五合并财务报表项目附注(续)(19)递延所得税资产和递延所得税负债(续)(f)递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额：2014年6月30日2013年12月31日递延所得税资产120，76498，320递延所得税负债120，76498，320抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：2014年6月30日2013年12月31日递延所得税资产或负债净额互抵后的可抵扣或应纳税暂时性差额递延所得税资产或负债净额互抵后的可抵扣或应纳税暂时性差额递延所得税资产净额1，438，4406，198，8461，793，3107，965，211递延所得税负债净额1，071，6594，286，6341，088，1504，852，065(20)资产减值筹备2014年1月1日(经重述)本期计提本期减少其他变动2014年6月30日转回核销/转销坏账筹备1，119，34223，961(12，609)(1，643)-1，129，051其中：应收账款坏账筹备651，8512，713(639)(1，643)-652，282其他应收款坏账筹备467，49121，248(11，970)--476，769存货跌价筹备1，377，901567，278(393，013)(556，024)-996，142固定资产减值筹备425，443267，079-(611)769692，680在建工程减值筹备698，792---34，042732，8343，621，478858，318(405，622)(558，278)34，8113，550，707五合并财务报表项目附注(续)(21)其他非流动资产2014年6月30日2013年12月31日预付煤款56，00084，000预付采矿权款811，215733，776股权债权及资产处理款(注)17，753，19121，290，847其他长期应收款27，94646，781其他54，34354，34318，702，69522，209，747其中一年内到期的部分－股权债权及资产处理款(附注五(5))(注)(6，978，365)(9，002，434)－预付煤款(28，000)(28，000)(7，006，365)(9，030，434)其他非流动资产11，696，33013，179，313注：如附注五(5)注1所述，于2014年6月30日，一年以上收回的长期应收款中3，137，831千元为应收中铝公司、贵州铝厂及西北铝加工厂的债权及资产转让款，7，636，995千元为应收中铝海外控股有限公司的股权转让款。

　　一年内到期的长期应收款中1，568，914千元为应收中铝公司、贵州铝厂及西北铝加工厂的债权及资产转让款，5，409，451千元为应收海外控股的股权转让款。

　　(22)短期借款币种2014年6月30日2013年12月31日质押借款(i)国民币479，000994，400抵押借款(i)国民币1，374，450869，500保证借款(ii)国民币180，000140，000信用借款国民币35，672，54442，986，065信用借款美元1，688，6912，156，50839，394，68547，146，473五合并财务报表项目附注(续)(22)短期借款(续)(i)短期借款中质押借款和抵押借款的质押物和抵押物情况参见附注五(46)。

　　(ii)于2014年6月30日，短期保证借款包含：担保方2014年6月30日2013年12月31日宁夏能源180，000120，000-20，000180，000140，000(a)于2014年6月30日，短期借款中包含自中铝财务的短期借款629，000千元(2013年12月31日：670，000元)(附注八(6))。

　　于2014年6月30日，本团体的短期借款中无信托借款(2013年12月31日：300，000千元)。

　　(b)截至2014年6月30日止六个月期间短期银行借款的加权平均年利率为5.55%(截至2013年6月30日止六个月期间：5.39%)。

　　(c)于2014年6月30日，本团体无对持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的短期借款。

　　五合并财务报表项目附注(续)(23)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债2014年6月30日2013年12月31日衍生金融负债－期权合约—期权本金-1，355期权合约—期权公允价值变动-385期货合约1，2102071，2101，947期货合约的公允价值根据上海期货交易所和伦敦期货交易所截至2014年6月30日止六个月期间最后一个交易日的收盘价断定。

　　(24)搪塞票据2014年6月30日2013年12月31日银行承兑汇票5，074，9223，591，144商业承兑汇票-40，0005，074，9223，631，144于2014年6月30日，预计将于一年内到期的搪塞票据为5，074，922千元(2013年12月31日：3，631，144千元)。

　　(25)搪塞账款2014年6月30日2013年12月31日搪塞账款8，586，2558，770，506搪塞账款不计息，并通常在一年内清偿。

　　(a)于2014年6月30日，本团体无对持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的搪塞账款(2013年12月31日：无)。

　　五合并财务报表项目附注(续)(25)搪塞账款(续)(b)搪塞关联方的搪塞账款：与本团体关系2014年6月30日2013年12月31日中铝金属贸易同受中铝公司把持183，047-本公司之联营公司130，862136，760贵州铝厂同受中铝公司把持73，85814，852广西华银本公司之合营公司28，9592，865中铝国际山东建设有限公司同受中铝公司把持27，03416，683河南长城众鑫实业股份有限公司(“长城众鑫实业”)同受中铝公司把持22，426518董东煤业本公司之合营公司20，213-山东铝业公司同受中铝公司把持20，1686，770晋铝建安公司同受中铝公司把持14，37121，339贵阳振兴铝镁科技产业发展有限公司同受中铝公司把持13，80637中铝长城建设有限公司同受中铝公司把持54146，628其他关联方67，04879，054601，846425，506(c)于2014年6月30日，账龄超过一年的搪塞账款为929，596千元(2013年12月31日：943，427千元)，重要为尚未结清的采购尾款。

　　(d)搪塞账款中包含以下外币余额：2014年6月30日2013年12月31日外币金额汇率折合国民币外币金额汇率折合国民币千元千元千元千元美元280，6186.15281，726，58634，2726.0969208，953五合并财务报表项目附注(续)(26)预收款项2014年6月30日2013年12月31日预收货款2，020，6721，565，691(a)于2014年6月30日，本团体无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的预收款项(2013年12月31日：无)。

　　(b)预收关联方的款项：与本团体关系2014年6月30日2013年12月31日本公司之联营公司66，47275，509中铝洛阳铜业有限公司同受中铝公司把持4，984242华拓铝业本公司之联营公司3，53734，522山东铝业公司设备研究检测中心同受中铝公司把持2，4215华西铝业同受中铝公司把持2，20184包头铝厂综合企业公司同受中铝公司把持1，7562，909中铝国际工程股份有限公司(“中铝国际工程”)同受中铝公司把持1，712-东北轻合金有限责任公司(“东北轻合金”)同受中铝公司把持1，599-长城众鑫实业同受中铝公司把持1，580505包头铝业团体同受中铝公司把持-29，832其他关联方4，0704，77190，332148，379(c)于2014年6月30日，账龄超过一年的预收款项为160，994千元(2013年12月31日：80，307千元)，重要为尚未履行完毕的合同结算尾款。

　　(d)预收款项中包含以下外币余额：2014年6月30日2013年12月31日外币金额汇率折合国民币外币金额汇率折合国民币千元千元千元千元美元5776.15283，5501，6486.096910，048欧元348.39462864788.41894，0243，83614，072五合并财务报表项目附注(续)(27)搪塞职工薪酬2014年1月1日本期计提本期减少其他减少(注2)2014年6月30日工资、奖金、津贴和补贴108，1432，025，021(2，008，649)(716)123，799职工福利费-155，999(155，999)--社会保险费65，850628，068(584，543)-109，375其中：医疗保险费8，134145，061(134，201)-18，994基础养老保险26，111409，507(380，051)-55，567失业保险费14，43935，724(33，829)-16，334工伤保险费14，18927，858(26，729)-15，318生育保险费2，9779，918(9，733)-3，162住房公积金32，702211，515(210，796)-33，421工会经费和职工教导经费124，26667，399(45，861)(373)145，431辞退及内退福利(注1)30，66810，001(18，404)-22，265其他4，31521，824(24，307)-1，832365，9443，119，827(3，048，559)(1，089)436，123注1：本团体因实行机构部分分公司和子公司履行了内部退养打算，容许符合条件的员工在自愿的基础上退出岗位休养。

　　本团体对应确认的与该内部退养打算有关的任务中将于超过资产负债表日后12个月支付的部分，折现后计入其他非流动负债，参见附注五(39)。

　　注2：如附注五(9)中所述，于2014年6月30日，南海合金的全部资产和负债被划分为持有待售的资产和负债。

　　于2014年6月30日，搪塞职工薪酬中没有属于拖欠性质的搪塞款，且该余额预计将于2014年度全部发放和应用完毕。

　　(28)应交税费2014年6月30日2013年12月31日应交176，957206，556应交企业所得税69，180125，529应交水利建设基金48，95243，820应交矿产资源补偿费29，19529，293应交资源税24，03246，311应交教导费附加10，89112，972应交城市掩护建设税9，14811，904应交印花税6，73330，622其他14，31150，370389，399557，377五合并财务报表项目附注(续)(29)搪塞利息2014年6月30日2013年12月31日公司债券利息(附注五(35))790，387525，829分期付息到期还本的长期借款利息118，49798，487短期借款利息89，996101，748998，880726，064(30)搪塞股利2014年6月30日2013年12月31日山西漳泽电力股份有限公司57，30457，304宁夏回族自治区政府35，28735，287长城铝业14，505-青海铝业13，035-宁夏国有投资运营有限公司10，7207，560重庆启蓝科技有限公司7，9977，997山东铝业公司5，792-北京能源投资(团体)有限公司990-宁夏电力投资团体有限公司980-其他103103146，713108，251上述搪塞股利超过一年未支付的共100，691千元(2013年12月31日：100，691千元)，原因重要是由于本公司之子公司的少数股东未予催收，延迟了股利支付的时间。

　　(31)其他搪塞款2014年6月30日2013年12月31日工程、材料及设备款5，423，1935，486，515保证金及押金695，551601，850搪塞期货平仓盈利-130，817搪塞劳务费85，34859，783搪塞维修费33，79128，482搪塞股权投资款89，771126，527搪塞后勤服务及土地租赁费56，36549，705其他623，362481，9477，007，3816，965，626五合并财务报表项目附注(续)(31)其他搪塞款(续)(a)于2014年6月30日，本团体搪塞持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的其他搪塞款为5，761千元(2013年12月31日：5，761千元)。

　　(b)搪塞关联方的其他搪塞款：与本团体关系2014年6月30日2013年12月31日中铝国际工程同受中铝公司把持933，4351，004，482中色十二冶金建设有限公司同受中铝公司把持83，24168，998晋铝建安公司同受中铝公司把持65，48870，868贵州铝厂同受中铝公司把持56，03155，710中铝国际(天津)建设有限公司同受中铝公司把持56，97438，409中州铝厂同受中铝公司把持42，990-中国有色金属工业第六冶金建设有限公司同受中铝公司把持42，62242，386沈阳博宇科技有限责任公司同受中铝公司把持40，28117，784中铝置业发展有限责任公司同受中铝公司把持28，368233贵州贵铝物流有限责任公司同受中铝公司把持28，62431，503中铝国际山东建设有限公司同受中铝公司把持20，68825，157兴盛园煤业本公司之联营公司18，00018，000广西中铝工业服务有限公司同受中铝公司把持15，982-中色科技股份有限公司同受中铝公司把持15，58015，729本公司之联营公司14，75964，205贵阳振兴铝镁科技产业发展有限公司同受中铝公司把持14，56317，853中铝长城建设有限公司同受中铝公司把持13，25820，099沈阳铝镁设计研究院有限公司同受中铝公司把持11，94512，445中铝公司本公司之母公司5，7615，761其他关联方147，871295，7101，656，4611，805，332(c)于2014年6月30日，账龄超过一年的其他搪塞款为2，703，948千元(2013年12月31日：2，422，090千元)，重要为工程设备材料款和合同履约保证金，由于按照合同约定尚未达到结算期限，该款项尚未结清。

　　五合并财务报表项目附注(续)(31)其他搪塞款(续)(d)其他搪塞款中包含以下外币余额：2014年6月30日2013年12月31日外币金额汇率折合国民币外币金额汇率折合国民币千元千元千元千元美元25，2886.1528155，59210，3296.096962，975欧元1078.39468981888.41891，583港币-0.7938-10，0000.78627，862156，49072，420(32)一年内到期的非流动负债2014年6月30日2013年12月31日一年内到期的长期借款(a)9，921，5948，328，722一年内到期的搪塞债券(附注五(35))4，617，5912，597，471一年内到期的长期搪塞款(附注五(36))565，128680，394一年内到期的其他非流动负债(附注五(39))6，0006，00015，110，31311，612，587(a)一年内到期的长期借款币种2014年6月30日2013年12月31日质押借款(i)国民币835，350771，890抵押借款(i)国民币166，500138，000保证借款(ii)国民币123，200124，000保证借款(ii)美元1，902，7591，818，246信用借款(iii)国民币6，583，9285，474，469信用借款日元2，2172，117信用借款美元307，640-9，921，5948，328，722(i)长期借款中质押借款和抵押借款的质押物和抵押物的情况参见附注五(46)。

　　五合并财务报表项目附注(续)(32)一年内到期的非流动负债(续)(a)一年内到期的长期借款(续)(ii)于2014年6月30日，一年内到期的长期保证借款包含：担保方2014年6月30日2013年12月31日本公司1，902，7591，818，246兰州铝厂-4，00011，20012，000宁夏电力开发投资有限责任公司4，0004，000宁夏能源96，00092，000宁夏天净电能开发团体有限公司12，00012，0002，025，9591，942，246(iii)一年内到期的信用借款中包含本团体从处所财政局取得的贷款国民币9，510千元(2013年12月31日：国民币11，587千元)。

　　(iv)于2014年6月30日，本团体金额前五名的一年内到期的长期借款：借款起始日借款终止日币种利率2014年6月30日2013年12月31日国家开发银行2012年2月2015年2月13日国民币5.535%2，000，0002，000，000中国进出口银行2011年10月31日2014年10月31日国民币5.535%1，000，0001，000，000美国银行香港分行2011年11月8日2014年11月8日美元2.518%307，640304，845澳新银行香港分行2011年11月8日2014年11月8日美元2.518%307，640304，845美国银行香港分行2011年11月8日2014年11月8日美元2.518%307，640304，8453，922，9203，914，535五合并财务报表项目附注(续)(33)其他流动负债2014年6月30日2013年12月31日短期融资券(注)22，404，47615，275，680其他9，73310，29122，414，20915，285，971注：于2013年9月12日，本公司平价发行了面值总额为国民币50亿元(每单位票面值均为国民币100元)的2013年度第二期短期融资券，于2014年9月到期，用于满足营运资金和偿付银行借款。

　　该等债券的固定票面年利率为5.24%

　　于2014年1月22日，本公司平价发行了面值总额为国民币30亿元(每单位票面值均为国民币100元)的2014年度第一期超短期融资券，于2014年4月到期，用于满足营运资金和偿付银行借款。

　　该等债券的固定票面年利率为6.30%

　　本公司已于2014年4月全额偿还了该债券

　　于2014年2月20日，本公司平价发行了面值总额为国民币30亿元(每单位票面值均为国民币100元)的2014年度第二期超短期融资券，于2014年11月到期，用于满足营运资金。

　　该等债券的固定票面年利率为5.80%

　　于2014年3月12日，本公司平价发行了面值总额为国民币30亿元(每单位票面值均为国民币100元)的2014年度第三期超短期融资券，于2014年12月到期，用于满足营运资金和偿付银行借款。

　　该等债券的固定票面年利率为5.40%

　　于2014年3月27日，本公司平价发行了面值总额为国民币20亿元(每单位票面值均为国民币100元)的2014年度第一期短期融资券，于2015年3月到期，用于满足营运资金和偿付银行借款。

　　该等债券的固定票面年利率为6.15%

　　于2014年4月18日，本公司平价发行了面值总额为国民币30亿元(每单位票面值均为国民币100元)的2014年度第四期超短期融资券，于2015年1月到期，用于满足营运资金和偿付银行借款。

　　该等债券的固定票面年利率为5.45%

　　于2014年5月7日，本公司平价发行了面值总额为国民币30亿元(每单位票面值均为国民币100元)的2014年度第五期超短期融资券，于2015年2月到期，用于满足营运资金。

　　该等债券的固定票面年利率为5.59%

　　于2014年5月22日，本公司平价发行了面值总额为国民币30亿元(每单位票面值均为国民币100元)的2014年度第六期超短期融资券，于2015年2月到期，用于满足营运资金。

　　该等债券的固定票面年利率为5.60%

　　五合并财务报表项目附注(续)(34)长期借款币种2014年6月30日2013年12月31日质押借款(i)国民币13，240，55011，792，710抵押借款(i)国民币844，7001，265，100保证借款(ii)国民币422，800491，800保证借款(ii)美元3，845，8923，876，257信用借款(iii)国民币10，577，0259，216，907信用借款美元-304，845信用借款日元27，25426，99928，958，22126，974，618(i)长期借款中质押借款和抵押借款的质押物和抵押物的情况参见附注五(46)。

　　(ii)于2014年6月30日，一年以上到期的长期保证借款包含：担保方2014年6月30日2013年12月31日本公司2，614，3522，652，920中国农业银行股份有限公司总行营业部(注)1，231，5401，223，337宁夏能源176，400227，400132，000136，000宁夏天净电能开发团体有限公司(注)78，40090，400宁夏电力开发投资有限责任公司(注)20，00022，000兰州铝厂16，00016，0004，268，6924，368，057注：为本团体的非关联方。

　　(iii)于2014年6月30日，一年以上到期的信用借款中包含本团体从处所财政局取得的贷款国民币67，348千元(2013年12月31日：国民币70，992千元)。

　　(a)于2014年6月30日，本团体金额前五名的一年以上到期的长期借款借款起始日借款终止日币种利率2014年6月30日2013年12月31日国家开发银行(注)2012年4月19日2019年4月19日美元6个月LIBOR+3.3%(注1)2，701，6912，655，477中国银行北京金融中心支行2014年1月-2014年6月2019年1月23日国民币5.760%/6.080%1，470，000-国家开发银行宁夏分行2009年4月23日2024年4月22日国民币5.895%955，600990，400国家开发银行宁夏分行2010年1月14日2030年1月13日国民币6.550%880，000896，0002014年1月-2014年5月2020年5月20日国民币6.550%/6.681%800，000-6，807，2914，541，877注：该利率为名义利率，根据借款协议，实际利率随计息期间和LIBOR利率浮动。

　　五合并财务报表项目附注(续)(34)长期借款(续)(b)截至2014年6月30日止六个月期间本团体长期借款的加权平均年利率为5.73%(截至2013年6月30日止六个月期间：5.80%)。

　　(c)于2014年6月30日，本团体不存在已到期但尚未偿还的长期借款(2013年12月31日：无)。

　　(35)搪塞债券2014年6月30日2013年12月31日搪塞债券24，931，25821，917，681减：一年内到期的部分(4，617，591)(2，597，471)20，313，66719，320，2102014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日企业债券(注1)1，991，4811，170-1，992，6512010年第一期中期票据995，0621，594-996，6562010年第二期中期票据994，8671，586-996，4532011年第一期中期票据4，988，5814，532-4，993，113宁夏能源2012年度第一期中期票据400，000--400，0002012年第一期非公开定向债务融资工具(注2)1，996，3351，569(1，997，904)-2012年第二期非公开定向债务融资工具2，985，7431，712-2，987，4552013年第一期非公开定向债务融资工具2，976，2662，671-2，978，9372013年第二期非公开定向债务融资工具1，991，8751，439-1，993，3142014年第一期非公开定向债务融资工具(注3)-2，975，088-2，975，08819，320，2102，991，361(1，997，904)20，313，667五合并财务报表项目附注(续)(35)搪塞债券(续)于2014年6月30日，搪塞债券情况列示如下：面值发行日期债券期限发行金额票面利率(注5)实际利率企业债券(注1)2，000，0002007年6月10年2，000，0004.50%4.64%2010年第一期中期票据1，000，0002010年7月5年1，000，0004.00%4.34%2010年第二期中期票据1，000，0002010年8月5年1，000，0003.86%4.20%2011年第一期中期票据(注4)5，000，0002011年9月5年5，000，0005.86%6.03%宁夏能源2011年度第一期中期票据(注2)600，0002011年12月3年600，0006.65%6.65%宁夏能源2012年度第一期中期票据400，0002012年4月5年400，0006.06%6.06%2011年非公开定向债务融资工具(注2)2，000，0002011年10月3年2，000，0006.19%6.36%2012年第一期非公开定向债务融资工具(注2)2，000，0002012年2月3年2，000，0004.96%5.13%2012年第二期非公开定向债务融资工具3，000，0002012年10月5年3，000，0005.63%5.77%2013年第一期非公开定向债务融资工具3，000，0002013年1月5年3，000，0005.76%5.99%2013年第二期非公开定向债务融资工具2，000，0002013年9月3年2，000，0005.90%6.07%2014年第一期非公开定向债务融资工具(注3)3，000，0002014年3月3年3，000，0007.00%7.35%25，000，00025，000，000注1：经国家发展和委员会发改财金[2007]1269号文件批准，本公司于2007年6月发行企业债券，发行总额2，000，000千元，债券期限为10年。

　　此债券采用单利按年计息，固定年利率为4.50%

　　本企业债券由交通银行股份有限公司供给担保

　　注2：于2014年6月30日，该中期票据和非公开定向债务融资工具已调剂至一年内到期的非流动负债。

　　五合并财务报表项目附注(续)(35)搪塞债券(续)注3：于2014年3月31日本公司发行了面值总额为30亿元（每单位票面值均为国民币100元）的2014年第一期非公开定向债务融资工具，于2017年3月31日到期，用于补充营运资金和置换银行借款。

　　该票据的固定票面利率7.0%

　　注4：该中期票据票面固定利率5.86%，期限为五年

　　根据票据发行的相干条款，于本票据存续期的第三年末，票据持有人有权与本公司根据市场情况进行协商上调固定票面利率或请求部分或全部清偿票据余额。

　　注5：本团体所有债券均为按年付息，到期一次还本

　　债券之应计利息分析如下：应计利息2014年1月1日本期应计利息本期已付利息2014年6月30日企业债券49，50045，000(90，000)4，5002010年第一期中期票据18，52120，000-38，5212010年第二期中期票据15，33419，300-34，6342011年第一期中期票据91，728146，500-238，228宁夏能源2011年度第一期中期票据4，15416，397-20，551宁夏能源2012年度第一期中期票据18，5959，895(24，240)4，2502011年非公开定向债务融资工具25，09961，900-86，9992012年第一期非公开定向债务融资工具82，66749，600(99，200)33，0672012年第二期非公开定向债务融资工具28，15084，450-112，6002013年第一期非公开定向债务融资工具164，27886，400(172，800)77，8782013年第二期非公开定向债务融资工具27，80359，000-86，8032014年第一期非公开定向债务融资工具-52，356-52，356525，829650，798(386，240)790，387五合并财务报表项目附注(续)(36)长期搪塞款2014年6月30日2013年12月31日搪塞采矿权价款(a)1，211，6801，444，789融资租赁款(b)609，590-其他2，9992，7621，824，2691，447，551其中一年内到期的部分－搪塞采矿权价款(a)(410，896)(680，394)－融资租赁款(b)(154，232)-(565，128)(680，394)1，259，141767，157(a)搪塞采矿权价款初始金额2014年1月1日本期计提利息本期支付金额2014年6月30日重分类至一年内到期的长期搪塞款2014年6月30日1，937，8691，444，78936，390(269，499)1，211，680(410，896)800，784(b)融资租赁款2014年6月30日2013年12月31日最低融资租赁付款额710，135-未确认融资费用(100，545)-609，590-期末重分类至一年内到期的部分(154，232)-455，358-2014年2月11日，本团体子公司山西华泽与招银金融租赁有限公司签订售后回租合同，山西华泽将其帐面价值为868，840千元（原值为1，301，633千元）的机器设备以868，840千元的对价出售给招银金融租赁有限公司，由山西华泽再以融资租赁方法租回相干资产。

　　租赁期自2014年1月16日至2019年1月16日，分21期支付，未付款项的利息按照出租方根据中国国民银行贷款基准利率盘算出的年租赁利率5.76%盘算。

　　租赁期限内，如遇中国国民银行贷款基准利率调剂，出租方将同方向调剂年租赁利率。

　　根据合同付款金额盘算的最低融资租赁付款额为979，465千元，最低融资租赁付款额现值为868，840千元。

　　于2014年6月30日，未确认融资费用余额为100，545千元，当期确认的融资租赁费用为10，080千元。

　　五合并财务报表项目附注(续)(37)专项搪塞款项目2014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日新型结构电解槽产业化项目资金42，200-(20，000)22，200第二铝矿麦坝矿区坑内开采项目综合利用资金20，290--20，290猫厂项目专项拨款49，290--49，290能源管理中心项目财政补贴7，300--7，300安全生产保障基地专款-21，000-21，000119，08021，000(20，000)120，080(38)预计负债2014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日复垦任务91，31125-91，336其他7，481-(1，000)6，48198，79225(1，000)97，817(39)其他非流动负债2014年6月30日2013年12月31日递延收益(a)640，316649，975辞退及内退福利72，92480，040承销费6，0006，000719，240736，015其中一年内到期的部分－承销费(附注五(32))(6，000)(6，000)－辞退及内退福利(附注五(27))(22，265)(30，668)(28，265)(36，668)690，975699，347五合并财务报表项目附注(续)(39)其他非流动负债(续)(a)递延收益2014年6月30日2013年12月31日与资产相干的政府补贴广西平果低品位铝土矿综合利用示范基地147，840149，759安定区方案国土资源局土地补偿费40，27540，725环境治理补贴项目36，3459，027管网续建中央补贴资金28，01628，734中水回用22，42523，000南水北调复建工程20，34419，646金太阳光伏发电项目20，0007，500高精齿轮转动装置制作项目15，55015，550矿区矿山地质环境治理工程15，00015，000其他294，521341，034640，316649，975截至2014年6月30日止六个月期间，涉及政府补贴的负债项目如下：期初余额本期新增本期计入营业外收入其他减少(注)期末余额与资产/收益相干递延收益649，97534，772(38，431)(6，000)640，316资产相干注：其他减少是由于本期处理南海合金股权，南海合金的全部负债划分为持有待售的负债(附注五(9))。

　　五合并财务报表项目附注(续)(40)股本2014年1月1日本期增减变动2014年6月30日有限售条件股份-国家持股---国有法人持股---其他内资持股---其中：境内非国有法人持股---境内自然人持股---外资持股---其中：境外法人持股---境外自然人持股------无穷售条件股份-国民币普通股9，580，522-9，580，522境外上市的外资股3，943，966-3，943，96613，524，488-13，524，48813，524，488-13，524，4882013年1月1日本期增减变动2013年6月30日有限售条件股份-国家持股---国有法人持股---其他内资持股---其中：境内非国有法人持股---境内自然人持股---外资持股---其中：境外法人持股---境外自然人持股------无穷售条件股份-国民币普通股9，580，522-9，580，522境外上市的外资股3，943，966-3，943，96613，524，488-13，524，48813，524，488-13，524，488五合并财务报表项目附注(续)(41)资本公积2014年1月1日本期转入本期转出2014年6月30日股本溢价12，839，588--12，839，588其他资本公积－专项资金拨入(注)710，21120，000-730，211原制度资本公积转入171，964--171，964其他21，331-(18，013)3，31813，743，09420，000(18，013)13，745，0812013年1月1日本期转入本期转出2013年6月30日股本溢价13，097，117-(257，529)12，839，588其他资本公积－专项资金拨入(注)698，4116，700-705，111原制度资本公积转入171，964--171，964其他20，366--20，36613，987，8586，700(257，529)13，737，029注：财政部专项资金用于国家重点技巧项目。

　　根据财政部有关文件，这些资金作为项目国家资本金注入，待满足所有增长股本金的条件后，本公司将把此部分资金转增股本。

　　在未满足增长股本金的条件前，作为资本公积处理

　　(42)专项储备2014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日专项储备146，200167，481(104，042)209，6392013年1月1日本期增长本期减少2013年6月30日专项储备92，193177，948(79，870)190，271专项储备系本团体根据财政部和生产监管总局于2012年2月14日颁布的[2012]16号文《企业安全生产费用提取和应用管理措施》的规定，对从事的矿山开采、煤气生产、交通运输、冶金、机械制作及建筑服务等业务计提相应的安全生产费及根据财政部、国家煤矿安全监察局及有关政府部门的规定提取的煤矿维简费。

　　五合并财务报表项目附注(续)(43)盈余公积2014年1月1日本期提取本期减少2014年6月30日法定盈余公积金5，867，557--5，867，5572013年1月1日本期提取本期减少2013年6月30日法定盈余公积金5，867，557--5，867，557根据《中华国民共和国公司法》、本公司章程及董事会决定，本公司按公司年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。

　　法定盈余公积金经批准后可用于补充亏损，或者增长股本

　　本公司于截至2014年6月30日止六个月期间未提取法定盈余公积金(截至2013年6月30日止六个月期间：未提取)。

　　(44)未分配利润截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间金额提取或分配比例(b)金额提取或分配比例期初未分配利润11，327，787-10，380，404-加：本期归属于母公司所有者的净亏损(4，123，432)-(623，800)-减：提取法定盈余公积----期末未分配利润(a)7，204，355-9，756，604-(a)于2014年6月30日，未分配利润中包含归属于母公司的子公司盈余公积余额586，798千元(2013年12月31日：577，887千元)。

　　本公司按企业会计准则及相干规定编制的公司当期净利润及其期初未分配利润之和，与按国际财务报告准则断定的公司当期净利润及其期初未分配利润之和两者中孰低的数额，扣除当期提取的法定盈余公积后的余额，作为当年向股东分配利润的最大限额。

　　(b)本公司于2014年6月27日获2013年度股东大会审议批准本公司2013年度不派发股息。

　　五合并财务报表项目附注(续)(45)少数股东权益2014年6月30日2013年12月31日高级永续证券(注)4，636，3362，146，233宁夏能源3，898，6353，766，398山东华宇766，087786，992山西华泽536，216609，896山西华圣425，876499，889甘肃华鹭425，873491，211华阳矿业406，800407，774遵义氧化铝331，054332，572遵义铝业5，77858，168中铝香港106，553110，688中铝国贸34，68655，986其他83，05078，58711，656，9449，344，394注：2013年10月22日，本公司一家全资附属公司发行了本金总额为350，000，000美元的高级永续证券，初始利率为6.625%(“高级永续证券”)。

　　这些高级永续证券发行收入扣除发行成本之后的净额为国民币21.2亿元，将借予本公司及本公司的任一附属公司用作公司通常用处。

　　从2013年10月29日起，这些高级永续证券于每年4月29日及10月29日(“分派付款日”)每半年按照票息率支付息票款项，可由本团体酌情延缴。

　　这些高级永续证券没有固定到期期限，可由本团体选择在2018年10月29日或之后，按本金连同任何累计、未缴或递延息票利息款项赎回。

　　自2018年10月29日，若本团体未选择赎回该高级永续证券，则有关息票率将重设为相当于以下三项总和以年度百分比表现的利率：(a)初始利率5.312%；(b)美国国库证券利率；及(c)每年5个百分比的息差。

　　如有任何息票利息款项未缴或延缴，本团体及重要债券担保公司以及中铝香港不可就任何次级或同等证券宣告或派发股息或作出类似的酌情分派，亦不可对次级或同等证券进行购回、赎回或收购。

　　2014年4月10日，上述全资附属公司又发行了本金总额为400，000，000美元的高级永续证券，初始利率为6.25%(“高级永续证券”)。

　　这些高级永续证券发行收入扣除发行成本之后的净额为国民币24.61亿元，作为公司通常用处。

　　从2014年4月17日起，这些高级永续证券基于初始利率6.25%的派息将每半年支付，可由本团体酌情延缴，第一次派息日期为2014年4月29日。

　　这些高级永续证券没有固定到期期限，可由本团体选择在2017年4月17日或之后，按本金连同任何累计、未缴或递延息票利息款项赎回。

　　自2017年4月17日，若本团体未选择赎回该高级永续证券，则有关息票率将重设为相当于以下三项总和以年度百分比表现的利率：(a)初始利率5.423%；(b)美国国库证券利率；及(c)每年5个百分比的息差。

　　如有任何息票利息款项未缴或延缴，本团体及重要证券担保公司以及中铝香港不可就任何次级或同等证券宣告或派发股息或作出类似的酌情分派，亦不可对次级或同等证券进行购回、赎回或收购。

　　根据上述高级永续证券的发行条款，本团体并无偿还本金或支付任何分派利息的合约责任，本团体将上述高级永续证券分类为权益工具计入少数股东权益，当宣派相干票息时则被作为对少数股东的分配处理。

　　五合并财务报表项目附注(续)(46)质押/抵押资产2014年6月30日质押物抵押物借款金额应收票据(附注五(3))应收账款(附注五(4))存货(附注五(7))长期股权投资(附注五(10))在建工程(附注五(14))固定资产(附注五(13))无形资产(附注五(16))存货(附注五(7))账面价值账面价值账面价值账面价值原值原值账面价值原值账面价值账面价值短期借款(注)1，853，45065，00050，000---7，357，7474，418，927200，317171，14250，000长期借款(注)14，085，250---472，974776，0516，376，4924，962，9791，239，4871，122，799-15，938，70065，00050，000-472，974776，05113，734，2399，381，9061，439，8041，293，94150，0002013年12月31日质押物抵押物借款金额应收票据(附注五(3))应收账款(附注五(4))存货(附注五(7))长期股权投资(附注五(10))在建工程(附注五(14))固定资产(附注五(13))无形资产(附注五(16))存货(附注五(7))账面价值账面价值账面价值账面价值原值原值账面价值原值账面价值账面价值短期借款1，863，900-110，000246，000--4，293，5682，286，29953，28546，66650，000长期借款13，967，700---472，9741，311，2423，924，0153，694，419964，118798，627-15，831，600-110，000246，000472，9741，311，2428，217，5835，980，7181，017，403845，29350，000注：除上表列示的质押/抵押资产外，于2014年6月30日，上述借款金额中有短期借款370，500千元由信用证供给质押(2013年12月31日：384，500千元)；上述借款金额中有长期借款11，428，730千元(其中一年内到期814，090千元)(2013年12月31日：12，381，520千元(其中一年内到期771，890千元))由未来电费收费权及其项下全部收益供给质押，上述借款金额中有长期借款1，470，000千元(其中一年内到期8，760千元)由本公司持有的宁夏能源70.82%的股权供给质押。

　　五合并财务报表项目附注(续)(47)营业收入和营业成本截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务收入68，724，47274，432，093其他业务收入1，367，5502，208，92870，092，02276，641，021截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务成本(68，278，246)(73，151，676)其他业务成本(1，064，573)(1，942，601)(69，342，819)(75，094，277)(a)主营业务收入和主营业务成本按行业分析如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本铝行业68，724，472(68，278，246)74，432，093(73，151，676)按板块分析如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本氧化铝板块14，371，214(13，663，029)15，083，987(14，743，026)原铝板块18，759，963(20，200，697)25，775，705(25，876，977)铝加工板块(注1)--4，051，158(4，033，252)贸易板块(注2)55，302，638(54，830，109)57，971，337(57，241，795)能源板块2，559，677(1，873，902)1，947，693(1，438，033)其他板块134，468(153，103)271，499(293，058)板块抵销(22，403，488)22，442，594(30，669，286)30，474，46568，724，472(68，278，246)74，432，093(73，151，676)五合并财务报表项目附注(续)(47)营业收入和营业成本(续)(a)主营业务收入和主营业务成本(续)注1：本团体于2013年6月27日将铝加工子公司股权和西北铝加工分公司资产转让给中铝公司，自2013年6月27日起，本团体业务板块不再包含铝加工板块。

　　注2：贸易板块指从事氧化铝、原铝及其他有色金属产品和原材料及辅料的贸易。

　　前述产品来自于国际及国内产品供给商签订的现货及长单合同，并重要销售给国内的原铝冶炼商及其他客户。

　　贸易板块中亦包含本团体制作业务生产出的产品的销售

　　按地区分析如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本中国67，393，926(67，021，838)72，952，183(71，687，141)中国以外1，330，546(1，256，408)1，479，910(1，464，535)68，724，472(68，278，246)74，432，093(73，151，676)(b)其他业务收入和其他业务成本截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本出售残余材料及其他材料249，043(180，705)1，357，893(1，295，612)供给电力、气体、热力和水336，542(295，715)244，268(244，243)供给机械加工其他服务58，507(77，323)82，453(62，897)其他723，458(510，830)524，314(339，849)1，367，550(1，064，573)2，208，928(1，942，601)五合并财务报表项目附注(续)(47)营业收入和营业成本(续)(c)本团体确认前五名客户的营业收入情况截至2014年6月30日止六个月期间本团体前五名客户营业收入的总额为8，973，131千元(截至2013年6月30日止六个月期间：7，791，289千元)，占本团体全部营业收入的比例为12.80%(截至2013年6月30日止六个月期间：10.17%)，具体情况如下：客户名称营业收入占本团体全部营业收入的比例第一名上海茂翠实业有限公司2，448，4493.49%第二名青岛天骏资源控股有限公司1，911，4862.73%第三名青岛弘信泰丰实业发展有限公司1，797，6682.56%第四名宁夏回族自治区电力公司1，409，3532.01%第五名青岛永信建材贸易有限公司1，406，1752.01%8，973，13112.80%(48)营业税金及附加截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间计缴标准营业税(14，145)(16，857)附注三(1)城市掩护建设税(57，281)(72，212)附注三(1)教导费附加(41，041)(53，313)附注三(1)其他(26，612)(29，784)(139，079)(172，166)(49)销售费用截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间运输及装卸费用(506，868)(598，772)包装费用(119，393)(97，449)工资及福利费用(32，326)(29，257)港口杂费(25，469)(23，531)仓储费(17，606)(38，833)固定资产折旧费用(15，438)(18，891)销售佣金及其他手续费(17，525)(14，523)市场及广告费用(6，975)(9，253)其他(73，051)(93，021)(814，651)(923，530)五合并财务报表项目附注(续)(50)管理费用截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间职工薪酬(509，777)(489，748)营业税金及附加及所得税费用以外的其他税项(102，227)(118，348)固定资产折旧费用(83，646)(87，811)研究与开发费用(87，036)(83，456)经营租赁费用(55，809)(64，482)差旅及业务招待费(35，834)(66，253)无形资产摊销(49，574)(47，994)公用事业及办公用品费用(14，536)(25，520)法律及专业费用(30，551)(5，839)保险费用(19，895)(18，130)修理及维修费用(13，743)(15，269)审计费(11，210)(6，161)排污费(12，016)(12，647)其他(154，774)(185，536)(1，180，628)(1，227，194)(51)财务费用，净额截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间利息支出(3，487，651)(3，434，321)减：利息资本化金额289，503347，513减：利息收入529，203171，395汇兑(丧失)/收益(17，647)50，432其他其他(94，034)(42，474)(2，780，626)(2，907，455)五合并财务报表项目附注(续)(52)资产减值丧失截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间坏账丧失(计提)/转回(11，352)4，155存货跌价丧失(174，265)(195，100)固定资产减值丧失(267，079)-其他(361)(54)(453，057)(190，999)(53)公允价值变动收益/(丧失)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产27，613(8，478)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(618)4，27126，995(4，207)五合并财务报表项目附注(续)(54)投资收益/(丧失)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间权益法核算的长期股权投资收益(a)336，108293，172处理以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债取得的投资收益54，29436，894处理子公司股权及债权产生的投资收益-508，910处理合营公司和联营公司产生的投资丧失-(1，491)视同处理焦作万方产生的投资收益-804，766新收购子公司在购置日前持有的股权在购置日以公允价值重新计量产生的投资收益-41，584委托贷款投资收益31，05025，295理财产品投资收益10，91945，383432，3711，754，513(a)权益法核算的长期股权投资收益投资收益/丧失占本团体利润/亏损总额5%以上的被投资单位，或占利润/亏损总额比例最高的前五家被投资单位列示如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间本期比上期增减变动的原因灵武发电157，18075，090被投资单位盈利情况变更京能宁东发电68，84076，177被投资单位盈利情况变更大坝发电43，49044，620被投资单位盈利情况变更中宁发电31，73035，020被投资单位盈利情况变更18，6947，693被投资单位盈利情况变更319，934238，600(b)于2014年6月30日，本团体的投资收益的汇回均无重大(于2013年12月31日：无)。

　　五合并财务报表项目附注(续)(55)营业外收入截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间计入截至2014年6月30日止六个月期间的非经常性损益非流动资产处理利得13，822108，57613，822—固定资产处理利得13，822108，57613，822贵州分公司氧化铝生产线净资产处理利得-33，247-西北铝加工分公司净资产处理利得-84，229-政府补贴(a)275，564545，769275，564取得子公司投资成本小于购置日应享有子公司可辨认净资产公允价值产生的收益-638，907-其他88，28427，46788，284377，6701，438，195377，670(a)政府补贴明细截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间与资产/收益相干阐明企业发展扶持补贴218，635444，130收益相干企业扶持科研开发补贴12，29822，313资产相干技巧类补贴节能减排项目补贴2，4977，649资产相干节能项目补贴环保项目补贴6，1022，263资产相干环保项目补贴税费返还18，49833，476收益相干税费返还其他17，53435，938资产相干其他275，564545，769五合并财务报表项目附注(续)(56)营业外支出截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间计入截至2014年6月30日止六个月期间的非经常性损益非流动资产处理丧失(688)(7，974)(688)—固定资产处理丧失(688)(7，974)(688)对外捐赠(6，058)(8，988)(6，058)罚款支出(318)(1，025)(318)其他(5，830)(4，514)(5，830)(12，894)(22，501)(12，894)(57)成本费用按性质分类的补充材料本团体按照性质分类的营业成本明细如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间贸易业务采购的商品(36，642，081)(34，538，027)原燃材料及耗费品的耗费(16，900，649)(21，542，178)外购电费(7，793，154)(10，860，964)职工薪酬(2，508，604)(3，078，539)固定资产折旧(3，382，349)(3，330，484)修理及掩护费用(853，083)(692，080)其他(1，262，899)(1，052，005)(69，342，819)(75，094，277)五合并财务报表项目附注(续)(58)所得税(费用)/收益截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间按税法及相干规定盘算的当期所得税(113，478)(89，287)递延所得税(337，614)124，205(451，092)34，918将基于合并利润表的利润或亏损总额采用实用税率盘算的所得税调节为所得税费用：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间亏损总额(3，794，696)(708，600)按实用标准税率(附注(三))盘算的所得税948，674177，150个别子公司及分公司的所得税优惠差别29，658(14，478)税率变动对递延所得税的影响42，803(14，000)未确认递延所得税资产的亏损(1，190，203)(653，559)未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差别(66，770)(5，767)容许加计扣除的支出1，0875，644非应纳税收入74，265385，961不得扣除的成本、费用和丧失(4，468)(19，213)以前年度所得税汇算清缴调剂31，883(6，143)应用以前年度未确认递延所得税资产之可抵扣亏损/转回以前年度未确认递延所得税资产之可抵扣暂时性差别23，876179，323核销以前年度确认的递延所得税资产(343，069)-其他1，172-(451，092)34，918五合并财务报表项目附注(续)(59)每股(丧失)/收益(a)基础每股(丧失)/收益基础每股(丧失)/收益以归属于母公司普通股股东的合并净(亏损)/利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数盘算：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间归属于母公司普通股股东的当期净(亏损)/利润持续经营(4，123，432)(832，358)终止经营-208，558(4，123，432)(623，800)本公司发行在外普通股的加权平均数(千股)13，524，48813，524，488基础每股(丧失)/收益(国民币元/股)持续经营(0.30)(0.06)终止经营-0.01(0.30)(0.05)(b)稀释每股(丧失)/收益稀释每股丧失/收益以根据稀释性潜在普通股调剂后的归属于母公司普通股股东的合并净亏损/利润除以调剂后的本公司发行在外普通股的加权平均数盘算。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股(截至2013年6月30日止六个月期间：无)。

　　(60)其他综合收益/(丧失)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间外币财务报表折算差额74，807(172，212)五合并财务报表项目附注(续)(61)现金流量表项目注释(a)收到其他与经营运动有关的现金截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间收到补贴收入237，133512，293利息收入190，322168，467押金及保证金的增长399，212630，028开具搪塞票据及信用证等对应受限资金的减少-209，458其他69，705196，228896，3721，716，474(b)支付其他与经营运动有关的现金截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间运输及装卸费(506，868)(598，772)开具搪塞票据及信用证等对应受限资金的增长(166，475)-租赁费(55，809)(64，482)研究开发费(87，036)(83，456)包装费(119，393)(97，449)保险费(19，895)(18，130)港口杂费(25，469)(29，257)差旅及业务招待费(35，834)(66，253)后勤费用(26，552)(41，879)办公费(11，169)(40，148)安全生产费(114，095)(79，870)聘请中介机构费(41，761)(12，000)银行手续费及其他(42，052)(42，474)修理费(13，743)(15，269)市场及广告费用(6，975)(9，253)其他(337，044)(239，975)(1，610，170)(1，438，667)五合并财务报表项目附注(续)(61)现金流量表项目注释(续)(c)收到其他与投资运动有关的现金截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间取得宁夏能源收到的现金-404，848收到与资产相干的政府补贴34，7721，940收回委托贷款及借出款项579，786200，000收到资金占用利息收入500，213-收回期货合约保证金5，954-收回三个月以上定期存款-10，1791，120，725616，967(d)支付其他与投资运动有关的现金截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间非同一把持下企业合并跨期支付现金对价-(816，915)支付委托贷款及借出款项(340，000)(685，106)处理铝加工子公司及分公司以及视同处理焦作万方现金流出净额-(536，137)支付期货期权合约保证金-(812)购置短期理财产品(1，973，355)(281，000)三个月以上定期存款增长(7，000)-重分类至持有待售的资产(300)-(2，320，655)(2，319，970)五合并财务报表项目附注(续)(61)现金流量表项目注释(续)(e)收到其他与筹资运动有关的现金截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间收回美元贷款保证金-365，400收回美元贷款保证金利息-2，928收到售后回租款868，840-收到国家专项资金21，00025，546889，840393，874(f)支付其他与筹资运动有关的现金截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间超短期融资券承销费(27，000)-中期票据承销费(40，500)(48，395)融资租赁保证金(49，000)-融资租赁手续费(21，000)-融资租赁租金(209，371)-其他(4，643)-(351，514)(48，395)五合并财务报表项目附注(续)(62)现金流量表补充材料(a)现金流量表补充材料将净亏损调节为经营运动现金流量截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间净亏损(4，245，788)(673，682)加：资产减值丧失453，057190，999固定资产折旧3，457，5583，563，983以公允价值计量的资产和负债(收益)/丧失(26，995)4，207无形资产摊销185，175161，513长期待摊费用摊销30，72935，793处理固定资产、无形资产和其他长期资产的净收益(13，134)(218，078)递延收益摊销(38，431)(42，247)财务费用及汇兑损益2，902，5423，033，448投资收益(432，371)(1，754，513)取得子公司投资成本小于购置日应享有子公司可辨认净资产公允价值产生的收益-(638，907)递延所得税资产减少/(增长)354，870(116，498)递延所得税负债减少(16，491)(7，669)存货的减少/(增长)885，789(2，320，762)开具搪塞票据及信用证对应受限资金的(增长)/减少(166，475)209，458经营性应收项目标增长(727，815)(7，818，445)经营性搪塞项目标增长2，002，2787，943，887专项储备净变动96，908109，361经营运动产生的现金流量净额4，701，4061，661，848(b)不涉及现金收支的重大投资和筹资运动如附注五(10)(a)注2所述，本公司全资子公司贵州矿业以对合营公司恒泰合矿业的债权121，200千元对其增资，该项投资运动不涉及现金收支。

　　截至2014年6月30日止六个月期间本团体无其他不涉及现金收支的重大筹资运动。

　　(c)现金及现金等价物净变动情况截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间现金的期末余额20，823，41510，407，732减：现金的期初余额(11，381，695)(9，063，593)加：现金等价物的期末余额--减：现金等价物的期初余额--现金及现金等价物净增长额9，441，7201，344，139五合并财务报表项目附注(续)(62)现金流量表补充材料(续)(d)现金及现金等价物2014年6月30日2013年12月31日现金其中：库存现金1，0671，715可随时用于支付的银行存款20，822，34811，379，98020，823，41511，381，695现金等价物--期末现金及现金等价物余额20，823，41511，381，695六分部信息本公司总裁会为重要经营决策制定者。

　　总裁会负责审阅团体内部报告以分配资源到各经营分部及评估经营分部的表现。

　　管理层基于内部报告断定经营分部

　　本公司总裁会从产品角度将团体的生产业务划分为氧化铝板块、原铝板块和能源板块。

　　另外，团体的贸易业务也构成的贸易板块

　　团体的业务板块还包含总部及其他运营板块

　　如我们在2013年度财务报表附注中的披露，由于本团体于2013年6月27日处理了除南海合金之外的铝加工板块的全部资产和股权，导致铝加工板块被确认为终止经营业务。

　　南海合金因不重大，其财务信息从铝加工分部重分类至总部及其他营运板块。

　　另外本团体于2013年1月23日完成了对宁夏能源70.82%的股权收购，从而取得了对宁夏能源的把持权。

　　重要从事能源产品的研发、生产、经营等

　　重要业务包含煤炭、火力发电、风力发电、光伏发电、新能源设备制作等。

　　重要产品中，煤炭销售给团体内、外用煤企业，电力自用或销售给所在区域电网公司。

　　因此，在收购宁夏能源后，团体的总裁会将宁夏能源和以前在总部及其他运营板块中核算的能源类相干业务一起确认为能源板块。

　　六分部信息(续)公司的各板块业务如下：氧化铝板块：包含开采并购置铝土矿和其他原材料，将铝土矿生产为氧化铝，并将氧化铝销售给本团体内部的电解铝厂和团体外部的客户。

　　该板块还包含生产和销售化学品氧化铝和金属镓

　　原铝板块：包含采购氧化铝和其他原材料、赞助材料和电力，将氧化铝进行电解以生产为原铝，销售给团体外部的客户。

　　该板块还包含生产销售碳素产品、铝合金产品及其他电解铝产品。

　　铝加工板块：包含采购原铝和其他原材料、赞助材料和电力，将原铝进一步加工为铝加工产品并销售；铝加工产品包含铸造材、板带材、箔材、挤压材、锻材、粉材和压铸产品等七大类。

　　自2013年6月27日起，本团体的业务板块不再包含铝加工板块。

　　贸易板块：重要从事向内部生产商及外部客户供给氧化铝、原铝及其他有色金属产品和煤炭等原材料及辅材贸易服务的业务。

　　前述产品采购自团体内分子公司及本团体的国内外供给商

　　本团体生产企业生产的产品通过贸易板块实现的销售计入贸易板块收入，生产企业销售给贸易板块的收入作为板块间销售从生产企业所属板块中剔除。

　　能源板块：重要从事能源产品的研发、生产、经营等

　　重要业务包含煤炭、火力发电、风力发电、光伏发电、新能源设备制作等。

　　重要产品中，煤炭销售给团体内、外用煤企业，电力自用或销售给所在区域电网公司。

　　总部及其他营运板块：涵盖总部及团体其他有关铝业务的研究和开发运动及其他。

　　总裁会以分部税前利润作为指标评价经营分部的表现

　　分部间转移价格参照市场价格断定，资产根据分部的经营以及资产的所在地位进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

　　六分部信息(续)截至2014年6月30日止六个月期间分部信息氧化铝板块原铝板块贸易板块能源板块总部及其他营运板块板块间抵销合计营业收入合计15，295，84319，038，73155，439，3082，603，594162，310(22，447，764)70，092，022分部间交易收入(12，307，695)(5，250，663)(4，805，572)(68，920)(14，914)22，447，764-其中：销售自产产品(注)13，613，312销售外部供给商采购产品37，020，424对外交易收入2，988，14813，788，06850，633，7362，534，674147，396-70，092，022分部(丧失)/收益(577，909)(2，488，007)239，851168，536(1，176，273)39，106(3，794，696)所得税(451，092)净亏损(4，245，788)分部(丧失)/收益中包含：利息收入104，86821，69999，53121，637281，468-529，203利息支出和汇兑损益(491，144)(616，054)(231，388)(559，803)(1，317，406)-(3，215，795)按权益法享有的合营企业净收益的份额---59，45018，226-77，676按权益法分担或享有的联营企业净(丧失)/收益的份额--(7)231，51826，921-258，432折旧和摊销费用(1，625，441)(1，426，753)(4，490)(581，359)(59，294)-(3，697，337)处理非流动资产净收益/(丧失)3，6749，227-239(6)-13，134政府补贴41，106203，0526，97521，7502，681-275，564资产减值丧失(418，508)(5，403)(5，554)(23，592)--(453，057)长期股权投资以外的其他非流动资产增长额1，151，6372，277，25365，794960，16964，123-4，518，976注：贸易板块的销售自产产品收入包含销售自产氧化铝收入7，168，476千元，销售自产原铝收入5，467，455千元，销售自产其他产品收入977，381千元。

　　六分部信息(续)截至2013年6月30日止六个月期间分部信息氧化铝板块原铝板块铝加工板块贸易板块能源板块总部及其他营运板块板块间抵销合计营业收入合计15，811，15326，045，7815，527，80858，053，5171，967，329306，159(31，070，726)76，641，021分部间交易收入(14，657，799)(10，397，304)(36，629)(5，775，096)(148，357)(55，541)31，070，726-其中：销售自产产品(注)17，195，667销售外部供给商采购产品35，082，754对外交易收入1，153，35415，648，4775，491，17952，278，4211，818，972250，618-76，641，021分部(丧失)/收益(576，647)(985，977)(414，618)285，944158，6181，018，903(194，823)(708，600)所得税34，918净亏损(673，682)分部(丧失)/收益中包含：利息收入12，19434，81810，86349，19740，80423，519-171，395利息支出和汇兑损益(537，852)(737，970)(270，050)(103，159)(448，040)(939，305)-(3，036，376)按权益法享有或分担的合营企业净收益的份额----77，408(32，594)-44，814按权益法享有或分担的联营企业净收益的份额-71，114877-148，64527，722-248，358折旧和摊销费用(1，540，258)(1，388，234)(213，589)(3，665)(432，899)(55，847)-(3，634，492)处理固定资产及无形资产净收益/(丧失)59，52474，509(26)-(152)84，223-218，078资产减值丧失(22，193)68，002(21，873)(217，995)3，812(752)-(190，999)长期股权投资以外的其他非流动资产增长额6，730，3901，588，198137，8324，63528，407，223461，807-37，330，085注：贸易板块的销售自产产品收入包含销售自产氧化铝收入6，412，138千元，销售自产原铝收入9，577，795千元，销售自产其他产品收入1，205，734千元。

　　六分部信息(续)氧化铝板块原铝板块贸易板块能源板块总部及其他营运板块板块间抵销合计于2014年6月30日分部信息分部资产77，145，83050，376，52720，606，81037，722，35429，816，463(11，117，570)204，550，414递延所得税资产1，438，440当期所得税资产251，703资产合计206，240，557对联营企业和合营企业的长期股权投资4，900406，674-3，518，7963，413，178-7，343，548分部负债41，103，48224，832，20216，757，83023，886，23457，806，850(11，318，350)153，068，248递延所得税负债1，071，659当期所得税负债69，180负债合计154，209，087氧化铝板块原铝板块贸易板块能源板块总部及其他营运板块板块间抵销合计于2013年12月31日分部信息分部资产77，360，55549，814，66620，938，88737，391，58825，893，873(13，936，613)197，462，956递延所得税资产1，793，310当期所得税资产250，788资产合计199，507，054对联营企业和合营企业的长期股权投资4，900406，6748，0003，099，5213，383，564-6，902，659分部负债44，535，70526，330，13817，721，55023，758，41345，883，977(13，638，527)144，591，256递延所得税负债1，088，150当期所得税负债125，529负债合计145，804，935六分部信息(续)截至2014年6月30日止六个月期间本团体取得的来自于中国及中国以外的对外交易收入总额，以及于2014年6月30日本团体位于中国及中国以外的除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列示如下：对外交易收入截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间中国68，761，47675，161，111中国以外1，330，5461，479，91070，092，02276，641，021非流动资产总额2014年6月30日2013年12月31日(经重述)中国121，440，665121，668，457中国以外444，946562，560121，885，611122，231，017截至2014年6月30日止六个月期间本团体无大于团体总收入10%的个别客户(截至2013年6月30日止六个月期间：无)。

　　七收购少数股东股权截至2014年6月30日止六个月期间本团体无收购少数股东股权的情况(截至2013年6月30日止六个月期间：无)。

　　八关联方关系及其交易(1)母公司情况(a)母公司基础情况企业类型注册地/重要经营地法人代表业务性质组织机构代码中铝公司全民所有制中国/中国熊维平矿产资源开发(不含石油、天然气)、有色金属冶炼、相干贸易及工程技巧服务710927919本公司的最终把持方为中铝公司。

　　(b)母公司注册资本及其变更2014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日中铝公司15，431，801--15，431，801八关联方关系及其交易(续)(1)母公司情况(续)(c)母公司对本公司的持股比例和表决权比例2014年6月30日2013年12月31日持股比例表决权比例持股比例表决权比例中铝公司(注)41.02%41.45%41.02%41.45%注：包含中铝公司直接持股和通过其子公司间接持有的股份。

　　(2)子公司情况重要子公司的基础情况及相干信息见附注四。

　　(3)合营企业和联营企业情况于2014年6月30日，本团体的合营企业的相干信息列示如下：合营企业企业类型注册地/重要经营地法人代表业务性质注册资本持股比例组织机构代码表决权比例山西晋信有限责任公司中国/中国卫栋庭制作20，00050%11396602050%广西华银有限责任公司中国/中国管跃庆制作2，441，98733%75978848-933%鑫峪沟煤业有限责任公司中国/中国朱福连煤炭开发、生产、销售200，00034%11303442634%华盛万杰有限责任公司中国/中国薛尚林煤炭开采、加工10，00049%05418841-649%恒泰合矿业有限责任公司中国/中国杨忠矿权投资、项目投资420，00049%58410603549%董东煤业有限责任公司中国/中国路山潮煤矿的筹建95，00045%75212816-245%中铝立创有限责任公司中国/中国赵红远铝矾土的销售10，00049%05225583-049%中宁发电有限责任公司中国/中国季军火力发电285，60035.41%64597054250%神州风力发电有限责任公司中国/中国吴子英风力发电46，00035.41%73595035750%大坝发电有限责任公司中国/中国李日龙火力发电489，69135.41%75082366350%八关联方关系及其交易(续)(3)合营企业和联营企业情况(续)于2014年6月30日，本团体的联营企业的基础信息列示如下：联营企业企业类型注册地/重要经营地法人代表业务性质注册资本持股比例组织机构代码表决权比例青海能发有限责任公司中国/中国李学军煤炭开发、生产、销售3，555，00021%56491587121%农银汇理有限责任公司中国/中国刁钦义投资200，00015%71788221515%多氟多科技有限责任公司中国/中国闫克新制作126，66045%67377553X45%渝能矿业有限责任公司中国/中国黄伯寿煤炭批发经营、矿产品购销415，91625%56501289325%兴盛园煤业有限责任公司中国/中国陈福明煤炭开采、加工50，00021.95%59987834-543.03%华拓铝业有限责任公司中国/中国马荣法铝加工30，00010.60%59296892-X20.78%宁东发电有限责任公司中国/中国陆海军火力发电900，00024.79%67042755635%灵武发电有限责任公司中国/中国王文琦火力发电1，300，00024.79%77492869735%石桥增速机有限责任公司中国/中国李卫东风力增速机的研发，销售40，0009.30%56410207-X46.88%股份有限公司中国/中国蒋英刚铝冶炼、有色金属制作及销售1，201，01917.27%17352517117.27%华能宁夏能源有限责任公司中国/中国丁俊兵电力开发1，000，00028.33%79993749340%薛虎沟煤业有限责任公司中国/中国屈成民开采煤矿140，00049%06340232-249%八关联方关系及其交易(续)(4)重要其他关联方情况关联企业名称与本团体关系组织机构代码1山东铝业公司同受中铝公司把持1641090372山东铝业公司设备研究检测中心同受中铝公司把持1641620223山东山铝水泥有限公司同受中铝公司把持74656972X4淄博大地房地产开发有限责任公司同受中铝公司把持1641373885淄博东山实业有限公司同受中铝公司把持7207091066淄博山铝工程检测有限公司同受中铝公司把持7249894597长城铝业同受中铝公司把持1699548978河南长城电子科技有限公司同受中铝公司把持7425453179河南长城物流有限公司同受中铝公司把持70678751110长城众鑫实业同受中铝公司把持70678646311长城化学同受中铝公司把持73551146912河南长城信息技巧有限公司同受中铝公司把持72868946113河南长兴实业有限公司同受中铝公司把持71917430014珠海经济特区郑铝珠海企业发展有限公司同受中铝公司把持19253479415郑州银都科工贸有限公司同受中铝公司把持76784432116赤壁长城炭素制品有限公司同受中铝公司把持73269536217郑州市银建房地产开发有限公司同受中铝公司把持71262747718贵州铝厂同受中铝公司把持21441166519贵州贵铝华光铝业有限责任公司同受中铝公司把持74573690120贵州贵铝华丽装饰装饰工程有限责任公司同受中铝公司把持75537402721贵州贵铝华新新材料有限责任公司同受中铝公司把持76135752222贵州贵铝华阳碳素有限责任公司同受中铝公司把持75017466723贵阳白云铝工业设备制作厂中铝公司之联营公司21462479124贵州贵铝物流有限责任公司同受中铝公司把持91440203025山西铝厂同受中铝公司把持11001102626山西晋铝兴业冶金材料有限公司同受中铝公司把持67644850X27山西晋铝资源综合利用开发有限公司同受中铝公司把持67232946628晋铝建安公司同受中铝公司把持71591914129山西晋铝物流有限公司同受中铝公司把持67644610930山西铝厂残联过滤布纺织厂同受中铝公司把持813871794八关联方关系及其交易(续)(4)其他关联方情况(续)关联企业名称与本团体关系组织机构代码31山西铝厂设计院同受中铝公司把持71591045432山西铝厂工贸有限公司同受中铝公司把持78580621433山西铝厂黄河电器设备有限公司同受中铝公司把持11387350234山西铝厂园林绿化工程有限公司同受中铝公司把持79420699035山西晋正建设工程项目管理有限公司同受中铝公司把持71986255X36山西碳素厂同受中铝公司把持11001221337河津市宏泰粉煤灰开发有限公司同受中铝公司把持78100212038平果铝业公司同受中铝公司把持20068503239中州铝厂同受中铝公司把持17347073X40青海铝业同受中铝公司把持71040124741青海铝业华通炭素有限责任公司同受中铝公司把持75740150042青海铝业金属熔剂有限责任公司同受中铝公司把持75744440443郑州轻金属研究院同受中铝公司把持17027545344西南铝业(团体)有限责任公司(“西南铝团体”)同受中铝公司把持20280292545重庆西南铝设备制作有限公司同受中铝公司把持20313359146重庆西南铝运输公司同受中铝公司把持20282395347重庆西南铝装饰工程有限公司同受中铝公司把持73655325748重庆西南铝焊管厂同受中铝公司把持20282393749重庆西南铝合金加工研究所同受中铝公司把持20282400850重庆西南铝进出口有限责任公司同受中铝公司把持20313496551重庆西南铝机电设备工程有限公司同受中铝公司把持45041677552重庆西铝精密压铸有限责任公司同受中铝公司把持20311066453洛阳有色金属加工设计研究院同受中铝公司把持17107422354苏州新长光热能科技有限公司同受中铝公司把持13776967055沈阳铝镁设计研究院同受中铝公司把持11768149556中国有色金属工业六冶机械化工程公司同受中铝公司把持17107020657中铝国际工程同受中铝公司把持71093232058长沙有色冶金设计研究院有限公司同受中铝公司把持18376506459贵阳铝镁设计研究院有限公司同受中铝公司把持42920100860贵阳铝镁设计研究工程承包公司同受中铝公司把持214405257八关联方关系及其交易(续)(4)其他关联方情况(续)关联企业名称与本团体关系组织机构代码61贵阳新宇建设监理有限公司同受中铝公司把持21447475462振兴铝镁同受中铝公司把持70950967263沈阳铝镁设计研究院有限公司同受中铝公司把持11768149564沈阳博宇科技有限责任公司同受中铝公司把持74649334X65中国有色金属长沙勘察设计研究院有限公司同受中铝公司把持18376889866中色科技股份有限公司同受中铝公司把持73384813X67苏州有色金属研究院有限公司同受中铝公司把持74482291268洛阳金诚建设监理有限公司同受中铝公司把持73553468769洛阳金延有色金属加工设备有限公司同受中铝公司把持72864897770中国有色金属工业第六冶金建设有限公司同受中铝公司把持16995634X71中国有色金属工业六冶洛阳机电安装有限公司同受中铝公司把持17107721372中色第十二冶金建设有限公司同受中铝公司把持11387167073中铝国际山东建设有限公司同受中铝公司把持73263041174中铝长城建设有限公司同受中铝公司把持74684865775中铝国际(天津)建设有限公司同受中铝公司把持11387143576中铝国际技巧发展有限公司同受中铝公司把持79160614777中铝置业发展有限公司(“中铝置业”)同受中铝公司把持71093249478包铝团体同受中铝公司把持11439490979包头市科友建筑设计咨询有限责任公司同受中铝公司把持73327942480包头市科远工程建设监理有限责任公司同受中铝公司把持72011553581中铝财务同受中铝公司把持71782978082包铝泛友旅行社有限责任公司同受中铝公司把持75255086583包铝(团体)金石硅业有限责任公司同受中铝公司把持74791931484包头铝厂综合企业公司同受中铝公司把持11443119185中国铜业有限公司同受中铝公司把持10000340186云南铜业股份有限公司同受中铝公司把持70970574587中铝华中铜业有限公司同受中铝公司把持77759730188中铝洛阳铜业有限公司(“洛阳铜业”)同受中铝公司把持78342689189兰州连城铝业有限责任公司同受中铝公司把持22459757190兰州铝厂同受中铝公司把持22449072391西北铝加工厂同受中铝公司把持225510001八关联方关系及其交易(续)(4)其他关联方情况(续)关联企业名称与本团体关系组织机构代码92东北轻合金同受中铝公司把持12704973393哈尔滨东轻机电工程有限责任公司同受中铝公司把持73459624594中铝海外控股有限公司同受中铝公司把持01150554995中国稀土同受中铝公司把持10000769996抚顺钛业有限公司同受中铝公司把持78164162797黄河水电中铝公司之联营公司78144471198中铝润滑科技有限公司同受中铝公司把持71093572499中铝金属贸易同受中铝公司把持717827371100青岛博信同受中铝公司把持163577664101中铝成都铝业有限公司同受中铝公司把持681805698102山东山铝四通镍业有限公司中铝公司之联营公司783470681103威海万丰奥威汽轮有限公司中铝公司之联营公司73261397X104贵阳白云氟化盐有限责任公司中铝公司之联营公司214626666105北京吉亚半导体材料有限公司中铝公司之联营公司717742319106中铝国际工程设备(北京)有限公司同受中铝公司把持565827726107河南铝业同受中铝公司把持779415823108中铝西南铝板带有限公司(“西南铝板带”)同受中铝公司把持76592843-3109中铝西南铝冷连轧板带有限公司(“西南铝冷连轧”)同受中铝公司把持78745003-9110华西铝业同受中铝公司把持202587874111中铝瑞闽同受中铝公司把持61100062-4112青岛轻金属同受中铝公司把持67529752-7113青岛华烨工贸有限公司同受中铝公司把持67907653-7114中铝萨帕特种铝材(重庆)有限公司(“中铝萨帕”)中铝公司之合营公司574841896115贵州中铝铝业有限公司(“贵铝铝业”)中铝公司之联营公司569202651八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(a)购销商品、供给和吸收劳务采购商品、吸收劳务：关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间金额占同类交易金额的比例金额占同类交易金额的比例贵州铝厂(注1)采购商品采购氧化铝市场价1，076，8522.23%18-广西华银采购商品采购氧化铝市场价621，5661.29%432，9380.85%(注2)采购商品采购原铝市场价495，3071.03%93，4270.18%黄河水电采购商品采购原铝市场价287，3620.60%--山东铝业公司采购商品采购其他市场价188，0300.39%178，8070.35%山西铝厂工贸有限公司采购商品采购其他市场价161，5060.33%101，1160.20%长城铝业采购商品采购原铝及其他市场价80，1500.17%341，4470.67%长城众鑫实业采购商品采购铝加工产品及其他市场价44，1400.09%15，5830.03%河南长兴实业有限公司采购商品采购其他市场价22，0210.05%16，0140.03%中铝金属贸易采购商品采购铜市场价21，0780.04%--包铝团体采购商品采购其他市场价13，8830.03%54，6300.11%山西铝厂采购商品采购其他市场价10，4180.02%4，5250.01%西南铝团体(注3)采购商品采购铝加工产品市场价--791，3231.55%其他关联方采购商品市场价75，2040.16%543，0801.06%3，097，5176.43%2，572，9085.04%注1：本团体于2013年6月27日将贵州分公司氧化铝生产线处理给贵州铝厂，因此本团体与贵州分公司之间的采购氧化铝交易自2013年6月27日起变为与贵州铝厂的关联交易。

　　注2：焦作万方于2013年4月19日增发股票

　　增发后，本公司丧失对焦作万方的把持权，自2013年4月19日起，焦作万方转为本公司的联营公司。

　　注3：本团体于截至2013年6月30日止六个月期间与西南铝团体之间的关联交易重要为本团体原子公司西南铝板带、西南铝冷连轧产生的采购铝加工产品交易。

　　2013年6月27日，本团体处理西南铝板带、西南铝冷连轧之后，与西南铝团体之间未产生铝加工产品采购的关联交易。

　　八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(a)购销商品、供给和吸收劳务(续)采购商品、吸收劳务(续)：关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间金额占同类交易金额的比例金额占同类交易金额的比例中铝国际工程吸收劳务(工程类)建筑安装及设备采购市场价178，7065.77%280，8756.18%中色十二冶金建设有限公司吸收劳务(工程类)设备采购市场价72，7042.35%106，2652.34%河南中铝建设工程有限公司吸收劳务(工程类)建筑安装市场价42，2531.36%--中铝国际工程设备有限公司吸收劳务(工程类)建筑安装市场价38，0931.23%54，9781.21%沈阳博宇科技有限责任公司吸收劳务(工程类)建筑安装及设备采购市场价27，8750.90%25，4760.56%西北铝加工厂吸收劳务(工程类)建筑安装市场价26，2040.85%--中铝国际（天津）建设有限公司吸收劳务(工程类)设备采购市场价23，8250.77%46，6001.03%包头铝厂综合企业公司吸收劳务(工程类)设备采购市场价19，0150.61%4，5500.10%郑州长城铝业机械制作有限公司吸收劳务(工程类)建筑安装市场价14，5750.47%8100.02%中铝国际山东建设有限公司吸收劳务(工程类)建筑安装市场价13，5600.44%37，5260.83%中铝长城建设有限公司吸收劳务(工程类)设备采购及其他市场价10，2110.33%23，5020.52%晋铝建安公司吸收劳务(工程类)设备采购市场价10，0190.32%136，2683.00%其他关联方吸收劳务(工程类)建筑安装及设备采购市场价31，1461.01%148，1703.25%508，18616.41%865，02019.04%八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(a)购销商品、供给和吸收劳务(续)采购商品、吸收劳务(续)：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)金额占关联方同类交易金额的比例金额占关联方同类交易金额的比例山西铝厂吸收劳务(其他)物业管理及其他协议价46，93433.37%45，69038.41%山东铝业公司吸收劳务(其他)物业管理及其他协议价31，61822.48%31，62226.58%中州铝厂吸收劳务(其他)物业管理及其他协议价20，54714.61%--长城铝业吸收劳务(其他)物业管理及其他协议价19，49413.86%20，32917.09%兰州铝厂吸收劳务(其他)物业管理及其他协议价7，2055.12%--贵州铝厂吸收劳务(其他)物业管理及其他协议价7，1965.12%14，93912.56%青海铝业吸收劳务(其他)物业管理及其他协议价3，2992.35%1，7361.46%其他关联方吸收劳务(其他)物业管理及其他协议价4，3553.09%4，6333.90%140，648100.00%118，949100.00%八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(a)购销商品、供给和吸收劳务(续)采购商品、吸收劳务(续)：关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间金额占关联方同类交易金额的比例金额占关联方同类交易金额的比例晋铝建安公司水电气等公共事业维修(采购)市场价37，03725.99%90.01%山东铝业公司水电气等公共事业其他(采购)市场价27，07919.00%5060.33%广西中铝工业服务有限公司水电气等公共事业维修(采购)市场价19，69313.82%--贵州贵铝物流有限责任公司水电气等公共事业储运(采购)市场价15，40610.81%22，53614.76%河津市宏泰粉煤灰开发有限公司水电气等公共事业其他(采购)市场价12，4918.77%10，8747.12%广西中铝炭素有限公司水电气等公共事业水电气(采购)市场价10，4647.34%7700.50%西南铝团体(注1)水电气等公共事业水电气(采购)市场价--77，18950.57%其他关联方水电气等公共事业市场价20，33114.27%40，76826.71%142，501100.00%152，652100.00%注1：本团体于截至2013年6月30日止六个月期间与西南铝团体之间的关联交易重要为本团体原子公司西南铝板带、西南铝冷连轧产生的采购铝加工产品交易。

　　2013年6月27日，本团体处理西南铝板带、西南铝冷连轧之后，与西南铝团体之间不再有铝加工产品采购的关联交易。

　　关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间金额占关联方同类交易金额的比例金额占关联方同类交易金额的比例山东铝业公司铝产品委托加工氧化铝加工市场价38，08199.56%38，33787.59%贵州贵铝物流有限责任公司铝产品委托加工铝加工产品加工市场价1700.44%--青海铝业铝产品委托加工铝加工产品加工市场价--4，3049.83%其他关联方铝产品委托加工市场价--1，1262.58%38，251100.00%43，767100.00%八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(a)购销商品、供给和吸收劳务(续)销售商品、供给劳务：关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间金额占同类交易金额的比例金额占同类交易金额的比例(注1)销售商品销售氧化铝及其他市场价869，5611.27%301，3770.40%中铝瑞闽(注2)销售商品销售原铝及铝加工产品市场价670，1760.98%--东北轻合金销售商品销售原铝及铝加工产品市场价532，3620.77%474，4830.64%中铝洛阳铜业有限公司销售商品销售原铜市场价505，3380.74%421，4770.57%西南铝板带(注2)销售商品销售铝加工产品及其他市场价321，2820.47%--贵州铝厂销售商品销售铝土矿及其他市场价291，8180.42%1，371-青海中铝铝板带有限公司销售商品销售铝加工产品市场价282，1670.41%--包铝团体销售商品销售氧化铝市场价260，9320.38%284，5200.38%西南铝团体销售商品销售铝加工产品及原铝市场价169，1600.25%850，8441.14%华拓铝业销售商品销售原铝市场价159，5670.23%29，1310.04%广西华银销售商品销售其他市场价147，7630.22%19，318-长城铝业销售商品销售原铝、氧化铝及其他市场价135，7430.20%8，7050.01%青海铝业销售商品销售铝加工产品市场价97，1110.14%170，9050.23%广西中铝炭素有限公司销售商品销售其他市场价69，1250.10%--黄河水电销售商品销售其他市场价58，1590.08%26，2450.04%贵州中铝铝业有限公司销售商品销售原铝市场价38，2160.06%16，3760.02%长城众鑫实业销售商品销售氧化铝市场价30，8640.04%--华西铝业(注2)销售商品销售原铝市场价28，7240.04%--中铝金属贸易销售商品销售铜市场价21，7750.03%17，9400.02%河南长兴实业有限公司销售商品销售氧化铝市场价14，3010.02%5，4790.01%包头铝厂综合企业公司销售商品销售原铝市场价10，5170.02%8，3220.01%其他关联方销售商品市场价33，4800.05%112，2640.18%4，748，1416.92%2，748，7573.69%注1：焦作万方于2013年4月19日增发股票。

　　增发后，本公司丧失对焦作万方的把持权，自2013年4月19日起，焦作万方转为本公司的联营公司。

　　注2：因本团体上年度处理铝加工子公司股权，自2013年6月27日起，中铝瑞闽、西南铝板带、华西铝业由本团体的子公司转为本团体关联方。

　　八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(a)购销商品、供给和吸收劳务(续)销售商品、供给劳务(续)：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)金额占同类交易金额的比例金额占同类交易金额的比例贵州铝厂水电气等公共事业水电气(销售)市场价95，9737.02%18，9590.86%长城铝业水电气等公共事业水电气(销售)市场价51，0273.73%49，3752.24%山东铝业公司水电气等公共事业水电气(销售)市场价20，6801.51%21，3880.97%山西铝厂水电气等公共事业水电气(销售)市场价18，7831.37%18，7840.85%中州铝厂水电气等公共事业水电气(销售)市场价6，7740.50%3080.01%青海铝业水电气等公共事业水电气(销售)市场价6，3220.46%9，1650.41%其他关联方水电气等公共事业水电气(销售)市场价27，1351.98%48，7672.21%226，69416.57%166，7467.55%八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(a)购销商品、供给和吸收劳务(续)销售商品、供给劳务(续)：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)金额占关联方同类交易金额的比例金额占关联方同类交易金额的比例西南铝团体加工服务铝产品加工服务市场价--1，27193.66%重庆西南铝易拉盖厂加工服务铝产品加工服务市场价--715.23%青岛博信加工服务铝产品加工服务市场价--151.11%--1，357100.00%截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间关联方关联交易类型关联交易内容关联交易定价方法及决策程序(注)金额占关联方同类交易金额的比例金额占关联方同类交易金额的比例鑫峪沟煤业委托贷款/借出款项委托贷款/借出款项利息市场价22，95762.62%22，12081.12%恒泰合矿业委托贷款/借出款项委托贷款/借出款项利息市场价9，44025.75%1，4835.44%华盛万杰借出款项借出款项利息市场价2，1485.86%2，0257.43%河南铝业(注1)委托贷款委托贷款利息市场价2，0275.53%--兴盛园煤业委托贷款委托贷款利息市场价880.24%6872.52%宁夏能源委托贷款委托贷款利息市场价--9523.49%36，660100.00%27，267100.00%注1：因本团体上年度处理铝加工子公司股权，自2013年6月27日起，河南铝业由本团体的子公司转为本团体关联方。

　　截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间关联方关联交易类型/内容关联交易定价方法及决策程序(注)金额占关联方同类交易金额的比例金额占关联方同类交易金额的比例中铝公司股权债权处理价款中的利息收入协议价100，76330.79%--西北铝加工厂资产处理价款中的利息收入协议价46，91114.34%--贵州铝厂资产处理价款中的利息收入协议价102，41531.30%--海外控股股权处理价款中的利息收入协议价77，14523.57%--327，234100.00%--八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(a)购销商品、供给和吸收劳务(续)注：本团体在本期内的正常业务运动中的重大关联方交易定价政策如下：(i)材料和产成品销售包含销售氧化铝、原铝及废料。

　　这些交易为公司的正常商业往来，并按相干签订的产品和服务互供总协议进行。

　　价格政策总结如下：(A)采用中国政府制定的价格(政府定价)；(B)如果没有政府定价则采用政府领导价；(C)如果既没有政府定价亦没有政府领导价，则采用市场价(指与第三方交易的价格)；及(D)若以上均没有的，则采用协议价格。

　　(ii)供给的公用事业服务包含供给电力、气体、热力和水，均按以上(i)(A)定价。

　　(iii)供给的工程、建设和监理服务为就建设性项目以向本公司供给了工程、施工及监理服务。

　　这些服务采用政府领导价(i)(B)或当时的市场价(i)(C)(包含投标方法的投标价)定价。

　　(iv)重要材料和赞助材料(包含铝土矿、石灰石、碳、水泥、煤等)及产成品采购的价格政策均按以上(i)定价。

　　(v)中铝公司及其子公司供给的社会服务和生活后勤服务，其中包含守卫、消防、教导及培训、学校和医疗卫生、文化体育、报刊、广播和印刷、物业管理、环境和卫生、绿化、托儿所和幼儿园、疗养院、餐馆和办公室、公共交通和其他服务。

　　这些服务屈服相干社会和生活后勤服务供给协议

　　其价格政策均按以上(i)(D)定价

　　(vi)租赁费本团体根据与中铝公司及其子公司签订的土地应用权租赁合同，按市场租赁费率，为占用中铝公司及其子公司作工业或商业用处的土地支付租赁费。

　　另本团体根据与中铝公司之子公司签订的房屋租赁合同，按市场租赁费率为占用的中铝公司之子公司的房屋建筑物支付租金。

　　(vii)铝产品委托加工服务的定价政策按以上(i)定价。

　　(viii)供给金融服务本团体根据与中铝财务签订的金融服务协议，中铝财务按不低于其为中铝公司及其团体下其他单位供给同种类金融服务的条件，且不低于同期其他金融服务机构可向本团体供给同种类金融服务的条件，为本团体供给存款服务、贷款服务及其他金融服务。

　　八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(b)租赁本团体作为承租方截至2014年6月30日止六个月期间出租方名称承租方名称租赁资产种类租赁起始日租赁终止日租赁费用租赁费用断定根据租赁费用占同类交易金额的比例山西铝厂山西分公司土地2001年7月1日2050年6月30日77，244市场价27.44%长城铝业河南分公司土地2001年7月1日2050年6月30日30，664市场价10.89%山东铝业公司山东分公司土地2001年7月1日2050年6月30日28，976市场价10.29%贵州铝厂贵州分公司土地2001年7月1日2050年6月30日27，026市场价10.29%中铝置业本公司房屋2011年1月1日2015年12月31日23，872市场价8.48%长城铝业中铝矿业土地2001年7月1日2050年6月30日17，260市场价6.13%平果铝业公司广西分公司土地2001年7月1日2050年6月30日16，901市场价6.00%包铝团体包头铝业土地2001年7月1日2050年6月30日16，547市场价5.88%中州铝厂中州矿业土地2001年7月1日2050年6月30日16，260市场价5.78%青海铝业青海分公司土地2001年7月1日2050年6月30日10，779市场价3.83%其他关联方12，8664.57%278，39599.58%(c)担保本团体作为被担保方截至2014年6月30日止六个月期间担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕兰州铝厂兰州分公司16，0002003年7月1日2018年7月1日否八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(d)存款于2014年6月30日，本团体存放于中铝财务的存款余额为4，642，502千元(2013年12月31日：3，481，778千元)。

　　(e)贴现截至2014年6月30日止六个月期间，本团体在中铝财务进行贴现的银行承兑汇票为100，659千元(截至2013年6月30日止六个月期间：161，031千元)，支付贴现息2，601千元(截至2013年6月30日止六个月期间：3，063千元)。

　　(f)资金拆借截至2014年6月30日止六个月期间拆借金额起始日到期日/还款日拆入-中铝财务100，0002014年5月23日2015年5月22日中铝财务100，0002014年1月27日2015年1月27日中铝财务100，0002014年3月3日2014年4月3日中铝财务100，0002014年3月6日2014年9月5日中铝财务100，0002014年4月4日2014年10月8日中铝财务29，0002014年5月13日2015年5月13日529，000截至2014年6月30日止六个月期间，本公司从中铝财务拆入的资金产生利息费用共计21，079千元(截至2013年6月30日止六个月期间：22，888千元)。

　　八关联方关系及其交易(续)(5)关联交易(续)(f)资金拆借(续)截至2014年6月30日止六个月期间（续）拆借金额起始日到期日拆出-鑫峪沟煤业200，0002014年3月20日2014年9月19日恒泰合矿业100，0002014年3月26日2015年3月25日恒泰合矿业40，0002014年1月16日2015年1月15日340，000(g)要害管理人员薪酬截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间要害管理人员薪酬2，1212，284八关联方关系及其交易(续)(6)关联方应收、搪塞款项余额应收关联方款项2014年6月30日2013年12月31日账面余额坏账筹备账面余额坏账筹备应收票据中铝公司之子公司55，500-138，051-应收账款中铝公司之子公司1，156，975(157，417)991，108(123，432)本公司之联营公司224-3，565-中铝公司之联营公司14，956(656)2，514(656)本公司之合营公司8，524(5)1，005(5)1，180，679(158，078)998，192(124，093)其他应收款中铝公司之子公司6，873，226(17，064)7，005，779(19，546)中铝公司351，196-2，305，664-本公司之合营公司(注)1，061，796(16，662)1，140，050(16，662)本公司之联营公司82，667(20，790)111，638-8，368，885(54，516)10，563，131(36，208)预付款项中铝公司之子公司216，467-131，922-本公司之联营公司--4，500-本公司之合营公司207，383-190，000-中铝公司之联营公司43，841---467，691-326，422-应收股利中铝公司之子公司51，865-51，865-本公司之合营公司73，270-73，270-125，135-125，135-应收利息中铝公司-100，777-中铝公司之子公司77，145-149，755-本公司之合营公司45，199-38，379-122，344288，911-其他非流动资产(附注五(21))—债权处理款中铝公司702，388-1，053，582-—资产处理款西北铝加工厂663，847-995，770-—资产处理款贵州铝厂1，771，596-2，657，393-—股权处理款海外控股7，636，995-7，581，668-10，774，826-12，288，413-注：于2014年6月30日，款项中包含对合营公司鑫峪沟煤业的委托贷款500，000千元(2013年12月31日：500，000千元)，对合营公司恒泰合矿业的委托贷款140，000千元(2013年12月31日：100，000千元)。

　　于2014年6月30日，款项中包含对合营公司鑫峪沟煤业的借出款项226，068千元(2013年12月31日：226，068千元)，对合营公司华盛万杰的借出款项65，100千元(2013年12月31日：65，100千元)，对合营公司恒泰合矿业的借出款项73，347千元(2013年12月31日：199，526千元)。

　　八关联方关系及其交易(续)(6)关联方应收、搪塞款项余额(续)搪塞关联方款项2014年6月30日2013年12月31日搪塞账款中铝公司之子公司410，586285，343本公司之联营公司137，642136，760本公司之合营公司49，1722，865中铝公司之联营公司4，446538601，846425，506其他搪塞款中铝公司之子公司1，614，8781，645，490本公司之联营公司33，04282，215本公司之合营公司-6，265中铝公司5，7615，761中铝公司之联营公司2，78065，6011，656，4611，805，332预收款项本公司之联营公司70，009110，032中铝公司之子公司19，69836，935中铝公司之联营公司2931，080本公司之合营公司33233290，332148，379搪塞股利中铝公司--中铝公司之子公司33，332-本公司之联营公司--33，332-短期借款中铝公司之子公司629，000670，000应收及搪塞关联方款项中除短期借款、委托贷款、借出款项、处理股权、债权以及资产的应收款项外均不计利息、无抵押、且无固定还款期。

　　九或有事项于2014年6月30日，本团体及本公司无重大或有事项。

　　十承诺事项(1)资本性支出承诺事项2014年6月30日2013年12月31日已签约但未拨备7，157，9444，877，004已被董事会批准但未签约31，099，58541，508，28738，257，52946，385，291(2)经营租赁承诺事项根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本团体未来最低应支付租金汇总如下：2014年6月30日2013年12月31日一年以内558，854585，637一到二年557，413580，537二到三年557，454530，993三年以上17，071，56518，009，05818，745，28619，706，225十承诺事项(续)(3)对外投资承诺事项本团体于2014年6月30日包含如下对合营企业及联营企业的对外投资承诺事项。

　　(a)2003年10月31日，中铝宁夏能源（原宁夏发电团体）与大唐国际发电股份有限公司、中国华电团体公司签订合资协议，共同成立宁夏大唐国际大坝发电有限责任公司（以下简称大唐大坝公司），持有大唐大坝公司35%股权。

　　2012年2月，中铝宁夏能源受让中国华电原持有大唐大坝公司15%的股权，受让后中铝宁夏能源持有大唐大坝公司50%股权。

　　大唐大坝公司注册资本883，700千元，按照大唐大坝公司章程约定，中铝宁夏能源应出资441，850千元。

　　截至2014年6月30日止，已履行出资244，845千元，仍需承担出资任务197，005千元。

　　(b)2007年8月，中铝宁夏能源（原宁夏发电团体）与中国华能团体公司签订合资协议，共同成立华能宁夏能源有限公司，华能宁夏能源有限公司注册资本1，000，000千元，按照协议约定，中铝宁夏能源将出资400，000千元，持有华能宁夏能源有限公司28.33%股权。

　　截至2014年6月30日止，已履行出资80，000千元，仍需承担出资任务320，000千元。

　　(c)2014年5月，本公司与贵州高正实业发展有限公司（“贵州高正”）签订合作协议，共同成立广西华正铝业有限公司（“广西华正”），广西华正注册资本100，000千元。

　　2014年5月本公司与贵州高正签订补充协议，将广西华正的出资金额增长至国民币2，250，000千元。

　　按协议规定，本公司需出资787，500千元，持有广西华正35%的股权，截止2014年6月30日，尚未出资，仍需承担出资任务787，500千元。

　　(d)于2012年3月，本公司的全资子公司贵州矿业与六盘水恒泰合矿业有限公司共同出资成立合营公司恒泰合矿业，并于2012年3月30日签订了增资协议书，截至2013年12月31日止，已履行完第一期出资205，800千元。

　　于2014年1月9日，双方召开股东会，批准将合资公司的注册资本由420，000千元增长至820，000千元，贵州矿业需增资196，000千元。

　　2014年5月21日，恒泰合矿业股东会决定贵州矿业以其对恒泰合矿业的委托贷款196，000千元进行增资。

　　截止2014年6月30日，贵州矿业以121，200千元的委托贷款对恒泰合矿业进行增资，仍需出资74，800千元。

　　(4)前期承诺履行情况本团体2013年12月31日之资本性支出承诺及经营租赁承诺已基础按照之前承诺履行。

　　十一资产负债表日后事项2014年8月22日，本公司发行了面值总额为国民币30亿元的2014年度第2期短期融资券，于2015年8月22日到期，用于补充营运资金和置换银行借款。

　　该等债券的固定票面利率为5.10%

　　十二金融工具及其风险本团体的经营运动使其面临多种金融风险：市场风险(包含外汇风险、利率风险及价格风险)、信用风险和流动风险。

　　本团体整体的风险管理打算着重于金融市场的不可预感性，并采用措施尽量减少其对本团体的财务事迹的潜在不利影响。

　　风险管理由团体按照董事会批准的政策履行

　　团体通过与团体营运单位的紧密合作，负责断定、评估和规避金融风险。

　　(1)市场风险(a)外汇风险外汇风险重要是产生于较大金额的外币存款、外币应收账款、外币其他应收账款、外币长期应收款、外币搪塞账款、外币其他搪塞账款、短期和长期外币借款，包含美元、澳元、日元、欧元、英镑、印尼卢比及港币。

　　相干披露分辨见财务附注五(1)、(4)、(5)、(21)、(25)、(31)、(22)、(32)及(34)。

　　团体对国际外汇市场上不断变更的汇率保持密切的关注，并且在增长外币存款和筹集外币借款时予以考虑。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，由于本团体的重要经营业务开展于中国，其重要的收入和支出重要以国民币计价。

　　国民币对外币汇率的浮动对本团体的经营事迹预期并不产生重大影响，因此，本团体未开展大额套期交易以减少本团体所遭遇的外汇风险。

　　但是，本团体所承担的重要外汇风险来自于所持有的美元债务及美元长期应收款(包含一年内到期部分)。

　　截至2014年6月30日止六个月期间在其他参数不变的情况下，如果国民币对美元升值/贬值5个百分点(截至2013年6月30日止六个月期间：5个百分点)，税后净利润将会分辨减少/增长国民币84百万元(截至2013年6月30日止六个月期间：税后净利润增长/减少国民币184百万元)。

　　十二金融工具及其风险(续)(1)市场风险(续)(b)利率风险除银行存款附注五(1)和部分应收款项(附注五(5)、附注五(21))外，本团体没有重大的计息资产，所以本团体的收入及经营现金流量基础不受市场利率变更的影响。

　　大部分的银行存款存放在中国的活期和定期银行账户中

　　利率由中国国民银行规定，团体定期密切关注该等利率的波动。

　　处理相干股权、债权和资产(附注五(5)、附注五(21))的应收款项利率为付款当日中国国民银行一年期贷款基准利率或伦敦同业拆借利率加0.9%。

　　由于该等平均存款利率相对较低，本公司董事认为本团体持有的此类资产于2014年6月30日及2013年12月31日并未面临重大的利率风险。

　　本团体的利率风险重要起源于一年以上到期的长期借款

　　浮动利率的借款使本团体面临着现金流量利率风险

　　有关该等长期借款披露请参见合并财务报表附注五(34)的披露。

　　本团体为声援一般性经营目标签订借款协议，以满足包含资本性支出及营运资金需求。

　　团体密切关注市场利率并且保持浮动利率借款和固定利率借款之间的平衡，以降低面临的上述利率风险。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，在其他参数不变的情况下，如果利率进步/降低1个百分点(截至2013年6月30日止六个月期间：1个百分点)，税后净利润将会分辨减少/增长国民币294百万元(截至2013年6月30日止六个月期间：净利润减少/增长国民币306百万元)。

　　本团体的公允价值利率风险重要起源于按固定利率发行的长期债券、中期票据及短期融资券。

　　由于市场上有着类似条款之公司债券的可比利率的波动相对较小，本公司董事认为本团体持有之固定利率有息负债于2014年6月30日及2013年12月31日并不存在重大利率风险。

　　(c)价格风险本团体利用期货和期权合约以降低面临的原铝及其他商品价格波动风险。

　　本团体的期货业务只开展套期保值，不进行投机交易

　　对于铝保值，生产企业可对原铝生产量的部分进行保值；贸易企业可对量的部分进行保值，并对自营部分进行保值。

　　本团体重要利用在上海期货交易所和伦敦金属交易所交易的期货和期权合约，以规避原铝及其他商品价格的波动风险。

　　于2014年6月30日，公允价值为27，636千元(2013年12月31日：23千元)及1，210千元(2013年12月31日：207千元)的持仓期货分辨于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债中确认。

　　于2014年6月30日，本团体无(2013年12月31日：1，740千元)持仓期权于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债中确认。

　　在其他参数不变的情况下，如果于2014年6月30日原铝期货平仓价格上浮/下跌3%(于2013年6月30日：上浮/下跌3%)，税后盈利将会减少/增长国民币8，687千元(截至2013年6月30日止六个月期间：税后盈利增长/减少国民币4，222千元)；如果铜期货平仓价格上浮/下跌3%(于2013年6月30日：3%)，税后盈利将会减少/增长国民币474千元(截至2013年6月30日止六个月期间：税后盈利增长/减少国民币8，268千元)；如果锌期货平仓价格上浮/下跌3%(于2013年6月30日：3%)，税后盈利将会减少/增长国民币142千元(截至2013年6月30日止六个月期间：税后盈利减少/增长国民币2，420千元)；如果铅期货平仓价格上浮/下跌3%(于2013年6月30日：3%)，税后盈利将会减少/增长国民币95千元(截至2013年6月30日止六个月期间：税后盈利减少/增长国民币1，362千元)；如果银期货平仓价格上浮/下跌3%(于2013年6月30日：上浮/下跌3%)，税后盈利将会增长/减少国民币96千元(截至2013年6月30日止六个月期间：税后盈利增长/减少国民币501千元)；如果焦煤期货平仓价格上浮/下跌3%(于2013年6月30日：上浮/下跌3%)，税后盈利将会减少/增长国民币7，625千元(截至2013年6月30日止六个月期间：税后盈利减少/增长国民币8，957千元)。

　　十二金融工具及其风险(续)(1)市场风险(续)(c)价格风险(续)于2014年6月30日持有的期货合约汇总如下：于2014年6月30日数量(吨)合同价值市场价值合同到期日原铝—卖出开仓65，225865，145856，9022014年7至12月买入开仓35，125458，775470，7982014年7至11月铜—卖出开仓6，450304，618310，0472014年7至9月买入开仓5，725283，838288，9922014年7至8月锌—卖出开仓4006，1166，3082014年8月铅—卖出开仓3004，1994，2422014年9月银—买入开仓1，0004，3474，284无指定平仓日期焦煤—卖出开仓406，380345，605338，8722014年9月至2015年1月于2013年12月31日持有的期货合约汇总如下：于2013年12月31日数量(吨)合同价值市场价值合同到期日原铝—卖出开仓8，875125，608124，6372014年1月买入开仓7，850109，372109，6432014年4月至6月铜—卖出开仓9，275468，289471，6062014年1月至4月锌—卖出开仓1，30019，70119，7292014年2月至3月铅—卖出开仓801，1511，1482014年1月银—买入开仓3，90016，21716，1302014年1月至6月焦煤—卖出开仓18，00019，42717，4242014年1月至5月十二金融工具及其风险(续)(2)信用风险信用风险来自银行存款、其他应收款、来自客户及关联方的信用风险，包含未偿付的应收款项和已承诺交易。

　　本公司也对某些子公司供给财务担保

　　附注五(1)、(3)、(4)及(5)中包含在合并财务报表内的应收款项账面价值及相应财务担保金额代表了本团体在金融资产及担保的最高信用额度。

　　本团体的大部分银行存款及现金存放于几家大型国有银行

　　由于这些国有银行拥有国家的大力支撑，本团体董事认为该等资产不存在重大的信用风险。

　　此外，对于应收账款、其他应收款和应收票据，销售部基于财务状态、历史经验及其它因素来评估客户的信用品德。

　　本团体定期评估客户的信用品德并且认为在财务报表中已经计提了足额坏账筹备。

　　管理层认为不存在由于对方违约带来的进一步丧失

　　于2014年6月30日及2013年12月31日，本团体并无大于团体总收入10%的个别客户，因此公司董事认为于2014年6月30日及2013年12月31日本团体未面临重大信用集中度风险。

　　信用风险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。

　　虽然本团体前五名应收账款余额占全部应收账款余额比例于2014年6月30日和2013年12月31日分辨为38%及40%，但本团体的重要客户为处所政府代理机构以及其他国有企业，信用良好且应收账款回收及时，因此本团体认为该些客户并无重大信用风险。

　　本团体因处理股权债权及资产(附注五(5)、附注五(21))导致对中铝公司及其子公司的应收款项，中铝公司及其子公司已经按还款进度进行还款，因此本团体认为不存在重大信用风险。

　　(3)流动风险本团体按照经营实体统一进行现金流预测

　　本团体通过监控本团体流动性请求的滚存预测以保证在任何时候都能满足经营所需现金并有足够的未应用的借款授信的空间，以此保证企业不会违背借贷或借款授信所规定的公约(如实用)。

　　预测已考虑本团体的财务融资打算、公约遵守情况、内部资产负债表比率目标遵守情况及如外汇等的外部监管或法律请求(如实用)。

　　于2014年6月30日，本团体拥有约国民币137，651百万元的可用信用额度(2013年12月31日：国民币136，596百万元)，其中于2014年6月30日本团体已应用的银行机构的授信额度约为66，967百万元(2013年12月31日：国民币69，801百万元)。

　　约国民币46，760百万元的授信额度需要于未来的12个月内续期。

　　本公司董事基于过去的经验及良好的信用确信该可用信用额度在期满时可以获得重新批准。

　　十二金融工具及其风险(续)(3)流动风险(续)另外，于2014年6月30日，本团体通过其伦敦金属交易所原铝期货代理商拥有信用额度美元116.00百万元(等值国民币713.72百万元)(2013年12月31日：美元106.00百万元(等值国民币646.27百万元))，其中已应用美元66.02百万元(等值国民币406.21百万元)(2013年12月31日：美元12.79百万元(等值国民币77.98百万元)。

　　期货代理商有权调剂相干的信用额度

　　管理层根据预期现金流量，监控团体的流动资金储备的滚存预测。

　　下表显示于资产负债表日至合同到期日的剩余期间对本团体的非衍生金融负债和以公允价值计量且变动计入损益的金融负债进行了净值基础的到期分组分析。

　　金融负债不包含预收款项、应交税费、搪塞职工薪酬等

　　表中披露的金额为未折现的合同现金流量：团体于2014年6月30日一年以内一到二年二到五年五年以上合计短期借款39，394，685---39，394，685以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1，210---1，210搪塞票据5，074，922---5，074，922搪塞款项(不含搪塞利息)15，740，349---15，740，349短期融资券22，000，000---22，000，000一年内到期的搪塞债券4，600，000---4，600，000一年内到期的长期搪塞款565，128---565，128一年内到期的长期借款9，921，594---9，921，594一年内到期的其他非流动负债6，000---6，000长期搪塞款-354，6441，036，672260，3151，651，631长期借款-4，117，81913，931，19410，909，20828，958，221长期债券-2，000，00018，400，000-20，400，000有息负债的利息6，816，5792，790，7904，250，854676，42614，534，649104，120，4679，263，25337，618，72011，845，949162，848，389十二金融工具及其风险(续)(3)流动风险(续)团体于2013年12月31日一年以内一到二年二到五年五年以上合计短期借款47，146，473---47，146，473以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1，947---1，947搪塞票据3，631，144---3，631，144搪塞款项(不含搪塞利息)15，844，383---15，844，383短期融资券15，000，000---15，000，000一年内到期的搪塞债券2，600，000---2，600，000一年内到期的长期搪塞款680，394680，394一年内到期的长期借款8，328，722---8，328，722一年内到期的其他非流动负债6，000---6，000长期搪塞款-192，519520，630390，4721，103，621长期借款-6，299，8547，631，94613，042，81826，974，618长期债券-4，000，00015，400，000-19，400，000有息负债的利息6，983，7382，600，6114，602，716761，70014，948，765100，222，80113，092，98428，155，29214，194，990155，666，067十二金融工具及其风险(续)(4)金融工具分类资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：于2014年6月30日金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产贷款和应收账款可供出售金融资产合计货币资金-22，041，048-22，041，048以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产27，636--27，636应收票据-2，033，531-2，033，531应收款项-14，359，988-14，359，988其他流动资产—短期理财产品--1，972，0001，972，000可供出售金融资产--81，75081，750其他非流动资产—股权债权及资产处理款-10，774，826-10，774，826—其他长期应收款-27，946-27，94627，63649，237，3392，053，75051，318，725金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债其他金融负债合计短期借款-39，394，68539，394，685以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1，210-1，210搪塞票据-5，074，9225，074，922搪塞款项(不含搪塞利息)-15，740，34915，740，349短期融资券-22，404，47622，404，476一年内到期的搪塞债券-4，617，5914，617，591一年内到期的长期搪塞款-565，128565，128一年内到期的长期借款-9，921，5949，921，594一年内到期的其他非流动负债-6，0006，000长期搪塞款-1，259，1411，259，141长期借款-28，958，22128，958，221长期债券-20，313，66720，313，667搪塞利息-998，880998，8801，210149，254，654149，255，864十二金融工具及其风险(续)(4)金融工具分类(续)于2013年12月31日金融资产(经重述)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产贷款和应收账款可供出售金融资产合计货币资金-12，425，853-12，425，853以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产23--23应收票据-2，142，453-2，142，453应收款项-15，684，853-15，684，853可供出售金融资产--82，11282，112其他非流动资产—股权债权及资产处理款-12，288，413-12，288，413—其他长期应收款-46，781-46，7812342，588，35382，11242，670，488金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债其他金融负债合计短期借款-47，146，47347，146，473以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1，947-1，947搪塞票据-3，631，1443，631，144搪塞款项(不含搪塞利息)-15，844，38315，844，383短期融资券-15，275，68015，275，680一年内到期的搪塞债券-2，597，4712，597，471一年内到期的长期搪塞款-680，394680，394一年内到期的长期借款-8，328，7228，328，722一年内到期的其他非流动负债-6，0006，000长期搪塞款-767，157767，157长期借款-26，974，61826，974，618长期债券-19，320，21019，320，210搪塞利息-726，064726，0641，947141，298，316141，300，263十二金融工具及其风险(续)(5)金融工具的公允价值以下是本团体除账面价值与公允价值相差很小的短期金融工具及公允价值无法可靠计量的可供出售金融资产之外的各类别金融工具的账面价值与公允价值：账面价值公允价值2014年6月30日2013年12月31日2014年6月30日2013年12月31日金融资产其他非流动资产—股权债权及资产处理款10，774，82612，288，41310，774，82612，288，413—其他长期应收款27，94646，78127，94646，78110，802，77212，335，19410，802，77212，335，194账面价值公允价值2014年6月30日2013年12月31日2014年6月30日2013年12月31日金融负债长期搪塞款1，259，141767，1571，259，141767，157长期借款28，958，22126，974，61828，152，15426，480，270长期债券20，313，66719，320，21019，767，93219，248，45250，531，02947，061，98549，179，22746，495，879管理层已经评估了货币资金、应收款项、应收票据、短期借款、搪塞款项、搪塞票据、有息负债的利息、短期融资券等，因剩余期限不长，公允价值与账面价值基础相当。

　　金融资产和金融负债的公允价值，是以在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额断定。

　　以下方法和假设用于估计公允价值

　　长期应收款、长期借款、搪塞债券、长期搪塞款等，采用未来现金流量折现法断定公允价值，以有类似合同条款、信用风险和剩余期限雷同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。

　　于2014年6月30日，针对长短期借款等自身不履约风险评估为不重大。

　　上市的金融工具，以市场报价断定公允价值

　　十二金融工具及其风险(续)(6)公允价值估计(a)不以公允价值计量的金融工具本团体除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和短期理财产品外，其他金融资产、金融负债均不以公允价值计量。

　　其中，可供出售金融资产在生动市场中没有报价，其公允价值不能可靠计量。

　　除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值差别很小。

　　2014年6月30日2013年12月31日账面价值公允价值账面价值公允价值金融负债长期借款28，958，22128，152，15426，974，61826，480，270长期债券20，313，66719，767，93219，320，21019，248，452长期借款及不存在生动市场的长期债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在雷同条件下供给几乎雷同现金流量的利率进行折现后的现值断定其公允价值。

　　十二金融工具及其风险(续)(6)公允价值估计(续)(b)以公允价值计量的金融工具于2014年6月30日，以公允价值计量的金融资产和金融负债公允价值层次列示如下：公允价值计量应用的输入值生动市场报价重要可视察输入值重要不可视察输入值第一层次第二层次第三层次合计金融资产—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产—衍生金融资产—期货合约27，636--27，636其他流动资产—短期理财产品-1，972，000-1，972，00027，6361，972，000-1，999，636金融负债—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债—衍生金融负债—期货合约1，210--1，210截至2014年6月30日止六个月期间，本团体无金融资产和金融负债在各层次之间转移的情况。

　　十二金融工具及其风险(续)(6)公允价值估计(续)(b)以公允价值计量的金融工具(续)于2013年12月31日，以公允价值计量的金融资产和金融负债公允价值层次列示如下：公允价值计量应用的输入值生动市场报价重要可视察输入值重要不可视察输入值第一层次第二层次第三层次合计金融资产—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产—衍生金融资产—期货合约23--23金融负债—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债—衍生金融负债—期货合约207--207期权合约-1，740-1，7402071，740-1，947十二金融工具及其风险(续)(7)资本管理本团体的资金管理政策，是保障本团体能持续营运，认为股东和其他权益持有人供给回报，同时保持最佳的资本结构以减低资金成本。

　　为了保持或调剂资本结构，本团体可能会调剂支付予股东的股利、发行新股或出售资产以减低债务。

　　与行业内其他公司一致，本团体利用杠杆比率监察其资本

　　此比率按照债务净额除以总资本盘算

　　净负债为负债总额(不包含递延所得税负债及应交所得税)减去货币资金。

　　总资本盘算为合并财务状态表所列股东权益合计加净负债减少数股东权益。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，本团体重要产品销售价格的变更对本团体的利润和净现金流量产生了不利影响，本团体通过另外的银行借款来确保足够的经营现金流。

　　于2014年6月30日，本团体的杠杆比率如下：2014年6月30日2013年12月31日负债总额(不包含递延所得税负债及应交所得税)153，068，248144，591，256减：货币资金(22，041，048)(12，425，853)净负债131，027，200132，165，403股东权益合计52，031，47053，702，119加：净负债131，027，200132，165，403减：少数股东权益(11，656，944)(9，344，394)归属于母公司股东的总资本171，401，726176，523，128杠杆比率76%75%十三以公允价值计量的资产和负债2014年1月1日本期公允价值变动收益或丧失(附注五(53))本期增长/(减少)2014年6月30日金融资产—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2327，613-27，636其他流动资产—短期理财产品--1，972，0001，972，0002327，6131，972，0001，999，636金融负债—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1，947618(1，355)1，210十四外币金融资产和外币金融负债2014年1月1日本期公允价值变动丧失计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值2014年6月30日金融资产—货币资金251，0132，970，207以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产23(23)-贷款和应收款14，002，94514，288，25614，253，981(23)17，258，463金融负债—借款和搪塞款8，466，3459，657，529以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债2077469538，466，5527469，658，482十五比较数据如附注二(33)中披露，由于《企业会计准则第2号——长期股权投资》修订的发布，本团体对长期股权投资和可供出售金融资产于2013年12月31日之金额进行了重述。

　　除此之外，若干比较数据进行了重新列示，以符合本期之列报请求。

　　十六公司财务报表附注(1)应收账款应收账款的信用期通常为3至12个月，应收账款不计息。

　　(a)应收账款账龄分析如下：2014年6月30日2013年12月31日一年以内1，400，3451，294，832一到二年62，00154，511二到三年21，02115，990三年以上612，692626，7682，096，0591，992，101减：坏账筹备(367，953)(369，414)1，728，1061，622，687(b)应收账款按类别分析如下：2014年6月30日2013年12月31日账面余额坏账筹备账面余额坏账筹备金额占总额比例金额计提比例金额占总额比例金额计提比例单项金额重大并单项计提坏账筹备1，678，98580%233，60914%1，645，34583%(233，609)14%单项金额虽不重大但单项计提坏账筹备417，07420%134，34432%346，75617%(135，805)39%2，096，059100%367，95318%1，992，101100%(369，414)19%十六公司财务报表附注(续)(1)应收账款(续)(c)于2014年6月30日，单项金额重大并单项计提坏账筹备的应收账款分析如下：账面余额坏账筹备计提比例理由青岛博信66，737(66，639)100%注1山西龙门铝业有限公司39，917(39，590)99%注2河南有色进出口公司32，011(32，011)100%注1梅河口砂轮厂17，466(17，466)100%注1长城化学15，009(15，009)100%注2沈阳砂轮厂11，637(11，637)100%注1青海省电力光达实业公司8，802(8，802)100%注1其他1，487，406(42，455)1，678，985(233，609)注1：上述全额计提坏账筹备的应收账款均为本公司公司制改建时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，因此全额计提坏账筹备。

　　注2：该笔应收款项账龄超过三年以上，且运营陷入艰苦，本公司管理层预期该款项难以回收因此全额计提坏账筹备。

　　(d)于2014年6月30日，单项金额虽不重大但单项计提坏账筹备的应收账款分析如下：账面余额坏账筹备计提比例理由抚顺铝厂7，627(7，627)100%注中国五矿团体五矿国际有色金属贸易公司6，096(6，096)100%注合肥铝业有限责任公司6，016(6，016)100%注正皓(阳新)铝业有限公司5，388(5，388)100%注甘肃金汇贸易发展公司5，199(5，199)100%注其他386，748(104，018)417，074(134，344)注：上述全额计提坏账筹备的应收账款均为本公司公司制改建时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，因此全额计提坏账筹备。

　　十六公司财务报表附注(续)(1)应收账款(续)(e)截至2014年6月30日止六个月期间，本公司因收回欠款而转回的应收账款坏账筹备为8千元(截至2013年6月30日止六个月期间：2，027千元)，对该部分应收账款在收回欠款前本公司已累计计提坏账筹备101千元(截至2013年6月30日止六个月期间：7，511千元)。

　　(f)截至2014年6月30日止六个月期间，本公司核销了应收账款1，453千元(截至2013年6月30日止六个月期间：无)。

　　(g)于2014年6月30日，本公司无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的应收账款(2013年12月31日：无)。

　　(h)于2014年6月30日，余额前五名的应收账款分析如下：与本公司关系金额年限占应收账款总额比例第一名子公司222，662一年以内11%第二名关联方195，854三年以上9%第三名子公司133，638一年以内6%第四名子公司121，958一年以内6%第五名关联方97，385一年以内5%771，49737%十六公司财务报表附注(续)(1)应收账款(续)(i)应收关联方的应收账款分析如下与本公司关系2014年6月30日2013年12月31日金额占应收账款总额的比例坏账筹备金额占应收账款总额的比例坏账筹备本公司之子公司本公司之子公司655，27631.26%(44，156)797，07440.01%(44，156)河南铝业同受中铝公司把持195，8549.34%-195，8549.83%-长城铝业同受中铝公司把持97，3854.65%-88，1474.42%-青海中铝铝板带有限公司同受中铝公司把持83，7534.00%----青海铝业同受中铝公司把持79，0723.77%-67，6073.39%-广西中铝炭素有限公司同受中铝公司把持68，7063.28%--0.00%-青岛博信同受中铝公司把持66，7373.18%(66，639)66，6393.35%(66，639)中铝瑞闽同受中铝公司把持44，8762.14%-140.00%-西南铝业团体同受中铝公司把持34，8401.66%-1，9420.10%-长城化学同受中铝公司把持15，0090.72%(15，009)15，0090.75%(15，009)贵州贵铝华新新材料有限责任公司同受中铝公司把持10，7520.51%-10，7520.54%-其他关联方68，0063.25%(36，305)169，7028.52%(2，320)1，420，26667.76%(162，109)1，412，74070.91%(128，124)(j)截至2014年6月30日止六个月期间，本公司不存在因金融资产转移而终止确认的应收账款(截至2013年6月30日止六个月期间：无)。

　　(k)于2014年6月30日，本公司无用于短期借款质押的应收账款(2013年12月31日：无)。

　　十六公司财务报表附注(续)(2)其他应收款2014年6月30日2013年12月31日股权债权及资产处理款(附注五(5))1，568，9143，630，734与子公司流动资金往来2，962，0491，295，279委托贷款1，986，5002，226，665借出款项318，380280，678保证金14，1757，291材料款73，20476，526代垫款项63，33419，441备用金72，61624，692水电费15，94441，995备件款8034，843投资筹备金8，349571其他322，681331，6857，406，9497，940，400减：坏账筹备(307，929)(311，018)7，099，0207，629，382十六公司财务报表附注(续)(2)其他应收款(续)(a)其他应收款账龄分析如下：2014年6月30日2013年12月31日一年以内4，446，7866，452，417一到二年1，413，637282，040二到三年248，546186，732三年以上1，297，9801，019，2117，406，9497，940，400减：坏账筹备(307，929)(311，018)7，099，0207，629，382(b)其他应收款按类别分析如下：2014年6月30日2013年12月31日账面余额坏账筹备账面余额坏账筹备金额占总额比例金额计提比例金额占总额比例金额计提比例单项金额重大并单项计提坏账筹备7，253，05698%200，8273%7，790，83098%(207，837)3%单项金额虽不重大但单项计提坏账筹备153，8932%107，10270%149，5702%(103，181)69%7，406，949100%307，9294%7，940，400100%(311，018)4%(c)于2014年6月30日，单项金额重大并单独计提坏账筹备的其他应收款分析如下：账面余额坏账筹备计提比例理由中铝澳大利亚有限公司134，117(134，117)100%注1山西晋信铝业有限公司16，662(16，662)100%注2深圳名都实业公司14，000(14，000)100%注3山西碳素厂11，048(11，048)100%注3其他7，077，229(25，000)7，253，056(200，827)注1：由于奥鲁昆项目已终止，本公司对子公司中铝澳洲的其他应收款全额计提坏账筹备。

　　注2：根据国家相干政策，山西晋信已停产，因此管理层预期该款项难以收回，并全额计提坏账筹备。

　　注3：上述其他应收款均为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，并全额计提坏账筹备。

　　十六公司财务报表附注(续)(2)其他应收款(续)(d)于2014年6月30日，单项金额虽不重大但单独计提坏账筹备的其他应收款分析如下：账面余额坏账筹备计提比例理由建工工业炉修造厂5，824(5，824)100%注1中铝金属贸易5，500(5，500)100%注2华云公司5，000(4，800)96%注3郑州物贸公司4，800(4，800)100%注1其他132，769(86，178)153，893(107，102)注1：上述其他应收款均为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，并全额计提坏账筹备。

　　注2：该款项原为对中国稀土的其他应收款，2014年4月14日，中国稀土、中铝金属贸易、本公司达成债务转让协议，本公司对中国稀土的其他应收款将由中铝金属贸易承担。

　　本公司对中国稀土的其他应收款为本公司重组成立时国有股股东投入，投入时已经评估认为难以收回，并全额计提坏账筹备。

　　注3：华云公司项目已结束，本公司正在对该款项进行清算。

　　(e)以前年度已全额计提坏账筹备，或计提坏账筹备的比例较大，但在本期全额收回或转回，或在本期收回或转回比例较大的其他应收款情况如下：转回或收回原因断定原坏账筹备的根据转回或收回前累积已计提坏账筹备金额转回或收回金额重庆市亿森房地产开发团体有限责任公司收回欠款长期未收回11，77811，778其他收回欠款长期未收回23211，80111，780(f)截至2014年6月30日止六个月期间，本公司无核销的其他应收款(截至2013年6月30日止六个月期间：无)。

　　十六公司财务报表附注(续)(2)其他应收款(续)(g)于2014年6月30日，本公司应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的其他应收款为351，196，千元(2013年12月31日：2，305，664千元)。

　　(h)于2014年6月30日，余额前五名的其他应收款分析如下与本公司关系金额年限占其他应收款总额比例第一名关联方927，798一至两年13%第二名子公司820，309一年以内11%第三名子公司755，448一年以内10%第四名关联方726，068一年以内10%第五名子公司594，871一年以内8%3，824，49452%(i)应收关联方的其他应收款分析如下与本公司关系2014年6月30日2013年12月31日金额占其他应收款总额的比例坏账筹备金额占其他应收款总额的比例坏账筹备本公司之子公司本公司之子公司2，768，71937.38%(134，117)2，748，71534.62%(125，425)贵州铝厂同受中铝公司把持927，79812.53%-756，9139.53%-鑫峪沟煤业本公司之合营公司726，0689.80%-726，0689.14%-中国铝业公司本公司之控股公司351，1964.74%-2，305，66429.04%-西北铝加工厂同受中铝公司把持331，9234.48%-568，1577.16%-华西铝业同受中铝公司把持31，4990.43%-31，4990.40%-山西晋信本公司之合营公司16，6620.22%(16，662)16，6620.21%(16，662)青岛轻金属同受中铝公司把持12，1700.16%-12，1700.15%-山西碳素厂同受中铝公司把持11，0480.15%(11，048)11，0480.14%(11，048)河南铝业同受中铝公司把持---233，0002.93%-其他关联方16，5550.22%(6，016)18，0480.23%(8，498)5，193，63870.11%(167，843)7，427，94493.55%(161，633)十六公司财务报表附注(续)(3)长期股权投资2014年6月30日2013年12月31日(经重述)子公司(a)26，162，91225，487，195合营企业(b)1，362，6111，344，385联营企业(c)—无公开报价884，233874，990—有公开报价780，652767，78929，190，40828，474，359减：长期股权投资减值筹备(578，329)(578，329)28，612，07927，896，030十六公司财务报表附注(续)(3)长期股权投资(续)(a)子公司核算方法投资成本2014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日持股比例表决权比例持股比例与表决权比例不一致的阐明减值筹备本期计提减值筹备本期宣告分派的现金股利包头铝业(注1)成本法3，195，5742，795，574400，000-3，195，574100%100%不实用---中铝太岳矿业有限公司成本法30，60030，600--30，60051%51%不实用---山东山铝电子技巧有限公司成本法8，7088，708--8，70875%75%不实用---中铝山东工程技巧有限公司成本法3，3643，3643，364100%100%不实用---淄博万成工贸有限公司成本法33，40433，404--33，40495.95%95.95%不实用---河南华慧有色工程设计院有限公司成本法2，3182，318--2，318100%100%不实用---郑州海赛高技巧陶瓷公司成本法3，2693，269--3，26980%80%不实用---山西华泽成本法900，000900，000--900，00060%60%不实用---兰州铝业建筑有限责任公司成本法2，1122，112--2，11293.33%93.33%不实用---中铝香港成本法5，282，7485，282，748--5，282，748100%100%不实用(358，245)--山西龙门铝业有限公司成本法29，21929，219--29，21955%55%不实用(29，219)--山西河东碳素厂成本法11，75611，756--11，75672.57%72.57%不实用(11，662)--注1：本公司于2014年6月以货币出资方法向包头铝业增资国民币400，000千元。

　　十六公司财务报表附注(续)(3)长期股权投资(续)(a)子公司(续)核算方法投资成本2014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日持股比例表决权比例持股比例与表决权比例不一致的阐明减值筹备本期计提减值筹备本期宣告分派的现金股利山西华泰炭素有限责任公司成本法39，40039，400--39，40093.81%98.81%间接持有部分股权(36，922)--山西华圣成本法510，000510，000--510，00051%51%不实用---抚顺铝业(注2)成本法1，430，0001，140，000290，000-1，430，000100%100%不实用---遵义氧化铝成本法1，025，8801，025，880--1，025，88073.28%73.28%不实用---遵义铝业成本法364，557364，557--364，55762.10%62.10%不实用(142，281)--山东华宇成本法865，260865，260--865，26055%55%不实用---甘肃华鹭成本法270，300270，300--270，30051%51%不实用---南海合金(注3)成本法110，400184，000-(184，000)-60%60%不实用---中铝矿业成本法981，907981，907--981，907100%100%不实用---中铝国贸(注3)成本法978，988899，27179，717-978，988100%100%不实用---河南鑫诚建设监理有限公司成本法3，5723，572--3，572100%100%不实用---河南中州铝建设有限公司成本法23，87023，870--23，870100%100%不实用---中铝中州矿业有限公司成本法503，000503，000--503，000100%100%不实用---山西华谊成本法40，80040，800--40，80051%51%不实用---华禹能源成本法262，801262，801--262，801100%100%不实用---山西华兴成本法1，320，0001，320，000--1，320，000100%100%不实用---注2：本公司于2014年4月以对抚顺铝业的委托贷款国民币190，000千元和其他应收款国民币100，000千元对抚顺铝业进行增资。

　　注3：本公司于2014年6月1日以本公司持有的全资子公司南海合金40%的股权对中铝国贸进行增资，并于2014年6月9日与第三方签订股权转让协议转让南海合金剩余60%的股权。

　　截至2014年6月30日，该股权转让尚未完成，本公司将持有的南海合金60%的股权划分为持有待售的资产。

　　十六公司财务报表附注(续)(3)长期股权投资(续)(a)子公司(续)核算方法投资成本2014年1月1日本期增长本期减少2014年6月30日持股比例表决权比例持股比例与表决权比例不一致的阐明减值筹备本期计提减值筹备本期宣告分派的现金股利中铝物质供销有限公司成本法100，000100，000--100，000100%100%不实用---华阳矿业成本法695，218695，218--695，21870%70%不实用---中铝遵义矿业有限公司成本法290，000290，000--290，000100%100%不实用---贵州矿业成本法330，000330，000--330，000100%100%不实用---中铝能源成本法539，993539，993--539，993100%100%不实用---中铝山西孝义铝矿有限公司成本法10，00010，000--10，000100%100%不实用---中铝内蒙古资源开发有限公司成本法70，00070，000--70，000100%100%不实用---山西中铝华北矿业有限公司成本法10，00010，000--10，000100%100%不实用---宁夏能源(注4)成本法5，384，1755，895，294--5，895，29470.82%70.82%不实用--12，460中铝青海铝电有限公司(注5)成本法99，0009，00090，000-99，00090%90%不实用---25，487，195859，717(184，000)26，162，912(578，329)-12，460注4：截至2014年6月30日，本公司将持有的70.82%的宁夏能源股权用于借款质押，取得长期借款1，470，000千元(其中一年内到期8，760千元)(附注五(46))。

　　注5：本公司与2014年6月以货币方法向中铝青海铝电有限公司增资90，000千元。

　　十六公司财务报表附注(续)(3)长期股权投资(续)(b)合营企业本期增减变动核算方法投资成本2014年1月1日追加或减少投资按权益法调剂的净损益宣告分派的现金股利2014年6月30日持股比例表决权比例持股比例与表权比例不一致的阐明减值筹备本期计提减值筹备山西晋信(附注五(10)(a))权益法17，869-----50%50%不实用--广西华银(附注五(10)(a))权益法805，8551，000，464-18，226-1，018，69033%33%不实用--鑫峪沟煤业(附注五(10)(a))权益法346，068343，921---343，92134%34%不实用--1，344，385-18，2261，362，611--十六公司财务报表附注(续)(3)长期股权投资(续)(c)联营企业本期增减变动核算方法投资成本2014年1月1日追加或减少投资按权益法调剂的净损益宣告分派的现金股利其他权益变动2014年6月30日持股比例表决权比例持股比例与表决权比例不一致的阐明减值筹备本期计提减值筹备——无公开报价多氟多科技(附注五(10)(b))权益法57，00057，991-237--58，22845%45%不实用--农银汇理(附注五(10)(b))权益法30，00051，735-6，883--58，61815%15%不实用--青海能发(附注五(10)(b))权益法755，000765，264-1，106-1，017767，38721%21%不实用--——有公开报价(附注五(10)(b))权益法185，213767，789-18，694-(5，831)780，65217.27%17.27%不实用--1，642，779-26，920-(4，814)1，664，885--十六公司财务报表附注(续)(4)营业收入和营业成本截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务收入19，227，40922，513，874其他业务收入1，096，357794，13720，323，76623，308，011主营业务成本(19，767，159)(22，748，978)其他业务成本(868，508)(596，973)(20，635，667)(23，345，951)(a)主营业务收入和主营业务成本按行业分析如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本铝行业19，227，409(19，767，159)22，513，874(22，748，978)按产品分析如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本氧化铝板块12，335，073(11，930，305)13，755，224(13，665，396)原铝板块9，284，734(10，195，169)12，163，028(12，336，904)铝加工板块--403，670(417，128)其他板块100，370(121，311)137，324(161，003)板块抵销(2，492，768)2，479，626(3，945，372)3，831，45319，227，409(19，767，159)22，513，874(22，748，978)十六公司财务报表附注(续)(4)营业收入和营业成本(续)按地区分析如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本中国19，227，409(19，767，159)22，513，874(22，748，978)(b)其他业务收入和其他业务成本截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本出售残余材料及其他材料223，921(163，474)187，744(132，328)供给电力、气体、热力和水274，374(250，088)188，656(186，106)供给机械加工及其他服务49，966(63，547)84，590(72，205)其他548，096(391，399)333，147(206，334)1，096，357(868，508)794，137(596，973)(c)本公司前五名客户的营业收入情况本公司前五名客户营业收入的总额为6，930，074千元(截至2013年6月30日止六个月期间：9，030，352千元)，占本公司全部营业收入的比例为34%(截至2013年6月30日止六个月期间：39%)，具体情况如下：客户名称营业收入占本公司全部营业收入的比例(%)第一名中铝河南国际贸易有限公司1，719，9588%第二名中铝佛山国际贸易有限公司1，608，2028%第三名中铝国际贸易有限公司1，326，1747%第四名中铝重庆国际贸易有限公司1，228，7326%第五名中铝无锡国际贸易有限公司1，047，0085%6，930，07434%十六公司财务报表附注(续)(5)投资收益/(丧失)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间成本法核算的长期股权投资收益12，460-权益法核算的长期股权投资收益/(丧失)(a)45，146(4，873)处理以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的投资收益/(丧失)321(16，645)处理子公司产生的投资净收益/(丧失)6，118(1，956，624)处理合营公司和联营公司产生的投资丧失-(1，491)按新持股比例确认归属于本公司的焦作万方增发股份导致的净资产增长额-150，834委托贷款投资收益21，57622，120理财产品投资收益-38，44685，621(1，768，233)(a)权益法核算的长期股权投资收益投资收益占本公司利润总额5%以上的被投资单位，或占利润总额比例最高的前5家被投资单位列示如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间本期比上期增减变动的原因18，69427，161被投资单位盈利情况变更广西华银18，226(28，857)被投资单位盈利情况变更农银汇理6，8832，624被投资单位盈利情况变更青海能发1，106(8，509)被投资单位盈利情况变更多氟多科技23799被投资单位盈利情况变更45，146(7，482)十六公司财务报表附注(续)(6)现金流量表补充材料(a)将净亏损调节为经营运动现金流量截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间净亏损(3，699，939)(4，222，601)加：计提的资产减值丧失462，14699，755固定资产折旧2，031，1212，126，268公允价值变动收益(97)(11，222)无形资产摊销87，95084，333长期待摊费用摊销21，1123，357处理固定资产、无形资产和其他长期资产的收益(9，947)(202，585)递延收益摊销(16，744)(28，568)财务费用1，752，7831，668，876投资(收益)/丧失(85，621)1，768，233递延所得税资产减少/(增长)342，220(17，449)存货的增长(247，226)(564，257)开具搪塞票据及信用证对应的受限资金的减少29，47657，964经营性应收项目标增长(2，675，791)(1，666，244)经营性搪塞项目标增长373，269387，615专项储备的净变动9，55742，197经营运动产生的现金流量净额(1，625，731)(474，328)(b)不涉及现金收支的重大投资和筹资运动如附注四(1)所述，本公司于2014年6月以南海合金40%的股权对中铝国贸进行增资，于2014年4月以委托贷款及其他应收款对抚顺铝业进行增资，该等投资运动不涉及现金收支。

　　除此之外，截至2014年6月30日止六个月期间本公司无其他不涉及现金收支的重大筹资和投资运动。

　　(c)现金及现金等价物净变动情况截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间现金的期末余额12，108，8533，545，543减：现金的期初余额(4，890，967)(4，396，234)加：现金等价物的期末余额--减：现金等价物的期初余额--现金及现金等价物净增长/(减少)额7，217，886(850，691)一非经常性损益明细表截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间非流动资产处理净收益13，134218，078计入当期损益的政府补贴275，564545，769取得子公司投资成本小于购置日应享有子公司可辨认净资产公允价值产生的收益-638，907持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处理以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债取得的投资收益81，28932，687处理子公司产生的投资收益-508，910处理合营公司和联营公司产生的投资丧失-(1，491)视同处理焦作万方产生的投资收益-804，766新收购子公司在购置日前持有的股权在购置日以公允价值重新计量产生的投资收益-41，584理财产品投资收益10，91945，383委托贷款投资收益31，05025，295单独进行减值测试的应收款项减值筹备转回12，60925，595除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额76，07812，940500，6432，898，423所得税影响额(11，901)(34，631)少数股东损益影响额(税后)(29，855)(106，065)458，8872，757，727非经常性损益明细表编制基础根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相干，但由于其性质特别和偶发性，影响报表应用人对公司经营事迹和盈利能力作出正确断定的各项交易和事项产生的损益。

　　一非经常性损益明细表(续)营业外收入与营业外支出中的非经常性损益如下：截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间营业外收入中的非经常性损益377，6701，438，195非流动资产处理利得13，822108，576其中：固定资产处理利得13，822108，576贵州分公司氧化铝生产线净资产处理利得-33，247西北铝加工分公司净资产处理利得-84，229政府补贴275，564545，769取得子公司投资成本小于购置日应享有子公司可辨认净资产公允价值产生的收益-638，907其他88，28427，467营业外支出中的非经常性损益(12，894)(22，501)非流动资产处理丧失(688)(7，974)其中：固定资产处理丧失(688)(7，974)对外捐赠(6，058)(8，988)罚款支出(318)(1，025)其他(5，830)(4，514)二中国与国际财务报告准则编报差别调节表本团体为在香港联交所上市的H股公司，本团体按照国际财务报告准则编制了财务报表。

　　本财务报表在某些方面与本团体按照国际财务报告准则编制的财务报表之间存在差别，差别项目及金额列示如下：净利润(合并)(注1)(注2)净资产(合并)(注1)(注2)截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间2014年6月30日2013年12月31日按企业会计准则(4，123，432)(623，800)40，374，52644，357，725差别金额-27，355--按国际财务报告准则(4，123，432)(596，445)40，374，52644，357，725注1：分辨为归属于母公司股东的净利润/(亏损)及归属于母公司的净资产。

　　注2：根据2010年7月14日发布的《财政部关于印发企业会计准则解释第4号的通知》第六条的规定，在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

　　该项调剂需要追溯，与国际财务报告准则存在差别

　　2013年度，本团体处理了存在上述准则差别影响的子公司河南铝业，在国际财务报告准则下对应的少数股东权益相应转出。

　　2013年度，按企业会计准则与国际财务报告准则编制的归属母公司股东的净利润存在准则差别。

　　截至2014年6月30日止六个月期间，按企业会计准则与国际财务报告准则编制的归属母公司股东的净利润不存在准则差别。

　　三净资产收益率及每股丧失加权平均净资产收益率(%)每股丧失基础每股丧失稀释每股丧失截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间归属于公司普通股股东的净亏损(9.73%)(1.44%)(0.30)(0.05)(0.30)(0.05)扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净亏损(10.82%)(7.79%)(0.34)(0.25)(0.34)(0.25)四重要会计报表项目标异常情况及原因的阐明(1)资产负债表项目对于2014年6月30日相比于2013年12月31日变动幅度达30%以上，或占本团体报表日资产总额5%以上的报表项目标波动分析增减变动项目2014年6月30日2013年12月31日变动金额变动比例重要变动原因货币资金22，041，04812，425，8539，615，19577%重要是本团体加强资金应用效率增长经营性及筹资性现金流入所致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产27，6362327，613120057%重要是本团体期末持有的期货合约浮盈增长所致应收利息139，962294，748(154，786)-53%重要是本团体收回应收利息所致其他流动资产4，620，7303，019，3521，601，37853%重要是本团体为获得短期资金收益，增长理财产品所致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债1，2101，947(737)-38%重要是本团体期末持有的期货合约浮亏减少所致搪塞票据5，074，9223，631，1441，443，77840%重要是本团体为应对货币市场压缩，在采购中适当增长票据结算方法所致应交税费389，399557，377(167，978)-30%重要是本团体计提税款减少所致搪塞利息998，880726，064272，81638%重要是本团体有息负债规模增长所致搪塞股利146，713108，25138，46236%重要是本团体子公司分红还未支付股利所致一年内到期的非流动负债15，110，31311，612，5873，497，72630%重要是本团体一年内到期的搪塞债券重分类所致其他流动负债22，414，20915，285，9717，128，23847%重要是本团体发行短期融资券增长所致长期搪塞款1，259，141767，157491，98464%重要是本团体新增融资租赁产生的搪塞融资租赁款所致专项储备209，639146，20063，43943%重要是本团体提取的安全生产费增长所致外币报表折算差额(176，594)(251，401)74，807-30%重要是外币汇率变动所致四重要会计报表项目标异常情况及原因的阐明(续)(2)利润表项目对截至2014年6月30日止六个月期间相比去年同期变动幅度达30%以上，或占本团体报表日利润总额5%以上的报表项目标波动分析增减变动项目截至2014年6月30日止六个月期间截至2013年6月30日止六个月期间变动金额变动比例重要变动原因资产减值丧失(453，057)(190，999)(262，058)137%重要是本团体部分资产有减值迹象，计提减值丧失增长所致公允价值变动收益/(丧失)26，995(4，207)31，202742%重要是本团体持有的以公允价值计量的合约浮盈增长所致投资收益432，3711，754，513(1，322，142)-75%重要是本团体去年同期资本运作收益较大所致营业外收入377，6701，438，195(1，060，525)-74%重要是本团体去年同期资本运作收益较大所致营业外支出(12，894)(22，501)9，607-43%重要是本团体本期固定资产处理丧失减少所致所得税(费用)/收益(451，092)34，918(486，010)1392%重要是本团体核销了以前年度确认的递延所得税资产所致第十节备查文件目录一、载有法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；三、在其它证券市场颁布的年度报告。

　　董事长：熊维平中国铝业股份有限公司2014年8月28日中财网。