[年报]中国重工：2014年年度报告摘要
时间：2015年04月29日19:17:19 中财网

　　（二）公司简介公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所601989不实用接洽人和接洽方法董事会秘书证券事务代表姓名杨晓英电话010-88508596010-88508596传真010-88475234010-88475234电子信箱investors@csicl.com.cninvestors@csicl.com.cn二、重要财务数据和股东情况（一）公司重要财务数据单位：元币种：国民币2014年末2013年末本期末比上年同期末增减（%）2012年末调剂后调剂前调剂后调剂前总资产206，505，201，831.81193，684，239，189.14173，410，279，719.586.62200，881，602，281.75179，163，993，860.47归属于上市公司股东的净资产60，288，799，993.1850，326，645，914.0047，838，079，689.6819.7944，201，934，427.2341，809，958，740.092014年2013年本期比上年同期增减(%)2012年调剂后调剂前调剂后调剂前经营运动产生的现金流量净额1，889，679，841.121，947，750，090.58-1，327，947，730.55-2.98-9，567，622，100.01-7，166，270，836.28营业收入60，972，048，815.8857，593，370，576.3651，269，178，124.235.8766，011，613，421.7858，501，381，871.44归属于上市公司股东的净利润2，276，172，151.153，290，775，068.082，935，377，959.69-30.833，923，552，269.033，577，075，335.95归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2，033，825，358.842，599，610，094.482，599，610，094.48-21.762，778，196，506.542，778，196，506.54加权平均净资产收益率（%）4.107.156.33减少3.05个百分点9.098.75基础每股收益（元／股）0.130.220.20-40.910.270.24稀释每股收益（元／股）0.130.210.19-38.100.260.23（二）截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无穷售条件股东）持股情况表单位:股截止报告期末股东总数（户）424，393年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）859，243前10名股东持股情况股东名称股东性质持股比例(%)持股数量持有有限售条件的股份数量质押或冻结的股份数量中国船舶重工团体公司国有法人41.327，587，944，2590大连造船厂团体有限公司国有法人9.931，823，245，943201，904，761渤海造船厂团体有限公司国有法人2.94540，640，4460中国华融资产管理股份有限公司国有法人1.87343，750，1270中国建设银行股份有限公司－富国中证军工指数分级证券投资基金其他1.14208，549，5390上海浦东科技投资有限公司国有法人1.10202，380，952202，380，952质押55，000，000新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪其他1.10201，904，761201，904，761武汉武船投资控股有国有法1.10201，904，761201，904，761限公司人中国人寿保险(团体)公司－传统－普通保险产品其他0.94173，067，023173，067，023长盛基金－－北京东富国创投资管理中心（有限合伙）其他0.71130，952，382130，952，382上述股东关联关系或一致举动的阐明大连造船厂团体有限公司、渤海造船厂团体有限公司、武汉武船投资控股有限公司（原武昌造船厂团体有限公司）作为中国船舶重工团体公司的全资子公司，是本公司控股股东的一致举动人。

　　除此之外，未知其他股东是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理措施》中规定的一致举动人情况。

　　（三）公司与实际把持人之间的产权及把持关系的方框图三、管理层讨论与分析（一）2014年公司运营总体情况2014年，世界经济总体缓慢复苏，国内经济总体运行安稳，但下行压力较大，传统行业产能过剩仍未化解，企业生产经营艰苦增多。

　　国际造船市场短暂反弹后重回低位深度调剂，海洋工程市场随着油价下跌风险加大。

　　面对复杂的经营环境，特别是随着我国经济发展进入新常态，公司董事会兼顾全局，持续保持“深化、强化创新、调剂结构、科学发展”的方针，扎实开展各项工作，推动公司发展，持续保持行业领先地位。

　　1、公司经营攻坚克难2014年，公司全年实现营业收入609.72亿元，同比增长5.87%（按照可比口径，下同）；利润总额27.59亿元，同比降落29.55%；归属于上市公司股东的净利润22.76亿元，同比降落30.83%；基础每股收益0.13元，加权平均净资产收益率4.10%。

　　报告期末，公司资产总额2065.05亿元，同比增长6.62%；负债总额1441.01亿元，同比增长2.23%；所有者权益总额624.04亿元，同比增长18.34%，其中：归属于上市公司股东的所有者权益602.89亿元，同比增长19.79%。

　　报告期内，公司新接订单757.0亿元

　　截至2014年底，公司手持订单金额1369.7亿元

　　2、资本运作持再结硕果2014年1月，公司完成非公开发行股票项目，募集资金总额84.8亿元/净额83.16亿元，并收购控股股东中国船舶重工团体公司旗下大连造船厂团体有限公司和武昌造船厂团体有限公司分辨持有的军工重大设备总装业务及资产成为中国资本市场首家军工重大设备总装上市公司，进一步巩固了公司在中国资本市场军工第一股的地位。

　　本次资本运作实现了核心军工资产证券化，这既是中船重工团体资本运营战略的重要一步，更是中工企业和军工资产证券化具有里程碑意义的一大步。

　　2014年10月24日，公司股价首次触发可转债的提前赎回条款。

　　公司董事会决定行使公司可转债的提前赎回权，对“赎回登记日”（2014年11月28日）登记在册的“”全部赎回。

　　截止2014年11月28日，“”的余额仅为465.2万元，转股率高达99.94%。

　　本次赎回工作，公司高度器重中小投资者权益，制定了周到的赎回方案，得到了投资者的懂得和认可，实现公司与投资者的双赢。

　　3、产业结构调剂突破公司以收购军工重大设备总装业务为契机，加快推动结构转型，公司的产业结构产生重大转变。

　　根据国家国防建设和海上维权的需要，公司加快海军设备、海洋经济产业发展，报告期内军工军贸和海洋经济产业收入比重接近40%，手持订单比重超过60%，军品业务对公司主营业务收入和利润的支撑作用进一步凸显。

　　同时，公司加快结构调剂步伐，在能源交通设备及科技产业的众多领域也取得了新的突破。

　　4、管理程度不断提升公司持续推动管理提升，不断完善决策制度系统，提质增效防控风险。

　　公司强化战略引领，严格建设投资管理，推动项目顺利实行。

　　公司加强资金、利率、汇率管理，有效降低了融资成本

　　公司安全、质量、节能、保密管理常抓不懈，取得新成效

　　公司不断深化内控系统建设，加强对各项经营运动的监督

　　5、创新驱动支撑发展公司保持创新驱动战略，高度器重科技研发和科技成果转化。

　　报告期内，公司科技研发投入46.9亿元；在研的国家科研项目共有28项，获得国家财政科技经费支撑2.6亿元；取得国家级科研项目立项12项，中央财政经费投入3.5亿元。

　　万箱集装箱船、新型柴油机、船舶压载水系统、盾构等一批新产品交付客户，LNG船、海工特种船、移动式电站等新产品批量接单，科技创新有效支撑了公司产业转型。

　　报告期末，公司拥有国家级企业技巧中心6家，省级企业技巧中心18家，29家子公司被认定为高新技巧企业。

　　2014年，公司申请并被受理专利775项，其中创造专利368项；获得专利授权541项，其中创造专利155项；截至2014年底，公司拥有有效专利数2325项。

　　6、市值管理成效明显2014年，缭绕资本运作、服务主营业务发展，公司开展情势多样的市值管理运动。

　　为便于投资者全面深入懂得公司投资价值，公司组织了年度事迹发布会、三场军工主题推介会等运动，近千名投资者参加会议。

　　公司还与上海证券交易所共同举办了“走进中国海军设备的摇篮——大船重工”的反向路演运动，投资者和媒体深入公司，参观生产现场，并邀请军事专家进行演讲，中央电视台等多家媒体对运动进行报道。

　　2014年，公司还招待了境内外近100家投资机构调研，参加了十几场券商策略会，与投资者广泛交换。

　　公司2014年非公开发行项目作为经典案例成功入选由上海证券交易和中国上市公司协会共同主办的“第十三届中国公司治理论坛”所评选的《2014年度中国公司治理报告——市值管理摸索与实践》，受邀出席2014年12月17日的“第十三届中国公司治理论坛”并发表主题演讲。

　　2014年，公司荣获新浪财经“最具投资价值上市公司”、证券日报上市公司“金鼎奖”等奖项。

　　（二）主营业务分析1、利润表及现金流量表相干科目变动分析表单位:元币种:国民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入60，972，048，815.8857，593，370，576.365.87营业成本53，892，673，192.3349，290，970，373.409.34销售费用771，242，106.34827，491，181.61-6.80管理费用4，418，451，022.174，514，132，364.46-2.12财务费用-1，065，448，189.23-602，230，392.56不实用经营运动产生的现金流量净额1，889，679，841.121，947，750，090.58-2.98投资运动产生的现金流量净额-2，702，199，326.14-2，839，929，226.30不实用筹资运动产生的现金流量净额11，438，895，540.943，751，157，351.64204.94研发支出4，686，608，396.373，573，266，628.1531.162、收入（1）驱动业务收入变更的因素分析报告期，在全球船舶市场复苏过程缓慢的不利局面下，公司营业收入逆势同比增长5.87%。

　　一方面，本年军工重大设备业务注入效果浮现，新增的军工军贸业务收入增长较快，而且本年度海洋工程等产品实现的收入确认节点较多；另一方面公司下属子公司保持不断优化产品结构，做大做强主导产品，努力保持非船产业持续发展。

　　（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析报告期内营业收入较上年度小幅增长，重要系当年达到收入确认节点的海洋石油钻井平台完工量以及军工军贸业务完工及交付量较上年有所增长，抵消了民品部分业务量的减少所致。

　　（3）订单分析单位：亿元业务板块2014年1-12月新增订单2013年1-12月新增订单新增订单同比增长截至12月底手持订单占比军工军贸与海洋经济产业229.44858.6-73.28%839.8061.31%船舶制作及修理改装152.88263.6-42.01%328.1323.95%舰船设备172.9296.3379.50%109.968.03%能源交通设备及科技产业201.73190.895.68%91.886.71%合计756.961409.42-46.29%1369.77100%（4）新产品及新服务的影响分析报告期内，公司获得大批新型海工设备订单，如CJ50自升式钻井平台、300LB自升式作业平台、DCV5000起重铺管船、PX121H平台供给船等，共计22个海洋平台及工程船项目，对公司扩大收益、积累技巧储备、开辟海外市场起到了十分积极的推动作用。

　　（5）重要销售客户的情况期间前五名客户营业收入合计(单位：元)占同期营业收入的比例（%）2014年10，959，824，925.7717.982013年10，486，295，497.7918.213、成本（1）成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)工业原材料费用（采购成本）37，519，344，757.7070.7034，064，303，570.2970.8010.14工业人工成本4，751，092，665.808.954，262，783，784.748.8611.46工业折旧费1，283，661，990.572.421，211，463，593.762.525.96工业其他9，515，931，934.4517.938，572，441，077.3117.8211.01分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)舰船制作及修理改装28，379，338，317.4150.7527，071，742，770.8553.264.83舰船设备6，648，506，486.6711.897，007，832，888.1713.79-5.13海洋经济产业9，515，053，682.6617.025，689，258，165.4111.1967.25能源交通设备及科技产业11，373，573，600.3020.3411，062，081，691.6821.762.82小计55，916，472，087.04100.0050，830，915，516.11100.0010.00减：内部抵销数2，846，440，738.522，719，923，490.014.65合计53，070，031，348.5248，110，992，026.1010.31阐明：1、上述表格的分析对象仅为本公司主营业务成本。

　　2、报告期海洋经济产业板块主营业务成本同比增长67.25%，重要原因系本年度海洋工程产品达到收入确认时点的实物数量较多，确认的主营业务收入大幅增长，相应结转的主营业务成本也涌现了较大增幅。

　　（2）重要供给商情况期间前五名供给商采购合计(单位：元)占同期总采购额的比例（%）2014年6，329，169，603.0711.812013年7，956，166，999.6516.144、费用（1）报告期营业税金及附加同比大幅增长340.59%，重要为下属船厂明确相干税收政策，缴纳出口免抵税额相干城建税、教导费附加所致。

　　（2）报告期财务费用净收益为10.65亿元，同比净增长4.63亿元。

　　财务费用重要明细科目请参见下表所示

　　本年利息收入较上年大幅增长13.5亿元，重要系大船重工当年收到的船舶融资保理款项存放期间利息金额大幅增长。

　　本年汇兑收益由正转负，净变动金额达7.86亿元，重要原因为受当年美元对国民币小幅升值而上年度美元对国民币存在较大幅度贬值的影响，公司所持有的美元借款年末调剂汇率差别金额较上年大幅增长所致。

　　单位：万元项目本年产生额上年产生额利息支出282，490.92263，006.07减：利息收入336，504.82201，512.03减：利息资本化金额67，933.8373，138.71汇兑损益8，069.03-70，520.67减：汇兑损益资本化金额-1，272.12-19，667.71其他6，061.762，274.58合计-106，544.82-60，223.045、研发支出（1）研发支出情况表单位：元本期费用化研发支出4，390，612，290.74本期资本化研发支出295，996，105.63研发支出合计4，686，608，396.37研发支出总额占净资产比例（%）7.51研发支出总额占营业收入比例（%）7.69（2）情况阐明报告期本公司研发支出同比增长31.16%，重要原因为:(1)本年度核心军工总装资产注入后，基于国家国防军工战略统一安排，军工产品相干研发支出有所增长；（2）公司为适应市场需求，对主流产品设计和工艺不断创新，通过增长研发投入实现产品转型升级，进而对生产经营及市场开发起到了保障和引领作用。

　　6、现金流（1）本报告期经营运动产生的现金流量净额为18.90亿元，现金流状态在核心军工资产注入完成后有明显好转，但由于船舶行业仍处于深度调剂期，经营运动现金流仍然面临很大压力。

　　（2）本报告期筹资运动产生的现金流量净额为114.39亿元，同比增长204.94%。

　　重要原因为2014年1月，经中国证监会核准，公司获准向大船团体、武船团体等9家特定投资者非公开发行20.19亿股A股股票，募集资金净额为国民币83.16亿元，该募集资金已于2014年1月21日到位。

　　（三）行业、产品或地区经营情况分析1、主营业务分行业、分产品情况单位:元币种:国民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业59，800，299，649.8353，070，031，348.5211.256.6210.31减少2.96个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）舰船制作及修理改装31，032，429，920.1828，379，338，317.418.550.564.83减少3.73个百分点舰船设备8，319，366，805.476，648，506，486.6720.08-6.09-5.13减少0.81个百分点海洋经济产业10，217，051，696.529，515，053，682.666.8768.7667.25增长0.84个百分点能源交通设备及科技产业13，023，370，780.7511，373，573，600.3012.67-0.042.82减少2.42个百分点小计62，592，219，202.9255，916，472，087.0410.676.4510减少2.89个百分点减：内部抵销数2，791，919，553.092，846，440，738.52-1.952.854.65减少1.76个百分点合计59，800，299，649.8353，070，031，348.5211.256.6210.31减少2.96个百分点主营业务分行业和分产品情况的阐明（1）报告期毛利率为11.25%，同比降落2.96个百分点。

　　重要原因为受国际造船市场深度调剂以及国内经济增长放缓影响，船舶行业需求不旺，前期承接的民船及能源交通设备产品价格有所降落。

　　民用船舶及配套产品的盈利能力降落，部分企业涌现亏损情况。

　　由于单船价格持续走低，同时涌现产能利用不饱满的情况，不能完整有效分摊期间费用；加上人力成本上涨、生产负荷不均衡的因素，产品毛利率涌现降落，压缩了公司的盈利空间。

　　（2）报告期内，公司舰船制作、舰船设备等相干板块毛利率涌现了小幅下滑，但海洋经济板块毛利率同比增长了0.84个百分点。

　　重要原因为公司下属大船重工以前年度承接，本年交付或达到收入确认节点的HTB-1等海洋工程钻井驳船毛利率较高。

　　（3）报告期内，主营业务收入的增长重要为海洋工程板块的收入增长，重要原因为，本年交付及实现机械完工节点的海工平台，FPSO模块等产品达到13座，实现了销售收入的大幅增长。

　　（4）报告期内，海洋工程板块占营业收入比重大幅提升，相应的船舶产品相干板块所占比重有所降低，反响公司在产品结构调剂与产业转型升级方面取得了必定成效。

　　2、主营业务分地区情况单位：万元币种：国民币地区营业收入营业收入比上年增减（%）国内销售3，529，115.825.00国外销售2，450，914.149.05主营业务分地区情况的阐明报告期，国外销售收入的增幅略高于国内销售收入，重要原因为销售收入的增长重要系海洋经济产业相干产品，而海工产品订单多属于海外订单。

　　3、重要产品完工量表产品名称计量单位2014年度2013年度同比变更一、舰船制作及修理改装舰船制作万载重吨495.3735.6-32.67%舰船修理及改装艘198408-51.47%二、舰船设备低速柴油机台1248055.00%万千瓦145.388.164.93%中速柴油机台13411813.56%万千瓦40.925.560.39%螺旋桨吨54355747-5.43%救生艇/救助艇艘390469-16.84%甲板机械台104178732.27%阀门吨938786728.24%船用齿轮箱台143263-45.63%增压器台1115444151.13%压载水处理系统套10235191.43%低速机曲轴根1107546.67%油泵油嘴总成套40589392903.31%三、海洋经济产业海洋工程平台座38-62.50%海洋工程船艘6520.00%四、能源交通设备及科技产业港口机械台7989-11.24%厚壁无缝钢管吨326102910412.05%风电主轴件7931154.84%石油钻测采设备台317071930464.25%精密金属材料吨3529138501-8.34%液压工程机械套7529533241.20%铁路车辆辆14172585-45.18%曝气鼓风机台125140.00%工业用汽轮机台68-25.00%点焊机台6155493824.65%涂装生产线套25244.17%螺杆压缩机台65633.17%把持电源件489669673406.21%电子模块只6304216394284.54%主动化生产线套352075.00%海水淡化装置套20-GE燃气轮机部件台503542.85%陆用齿轮箱台231321227088.52%卡特比勒箱体套31679300.00%高速机车传动装置套76550763620.25%工业把持系统设备台868105726.67%石油测井仪器台1820-通信导航设备台12535257.14%轨道减振器套33380122814346.31%阴极掩护套27216366.87%4、业务板块分述（1）军工军贸业务公司作为中国规模最大的军工上市公司，承担着国防建设的重要使命，是海军设备的重要供给商，也为其他各兵种供给重要设备，同时，公司还积极开辟国际军贸市场。

　　公司有22家子公司从事军品业务

　　由于公司军工军贸业务涉及，根据保密相干规定，公司军工军贸业务不单独披露。

　　2014年1月，公司完成非公开发行股票项目，成功收购控股股东中国船舶重工团体公司旗下大连造船厂团体有限公司和武昌造船厂团体有限公司分辨持有的军工重大设备总装业务及资产，成为中国资本市场首家军工重大设备总装上市公司。

　　本次收购完成，公司新增超大型水面舰船、大中型水面舰船、惯例潜艇等军工重大设备总装业务及相干资产。

　　公司军品业务领域重要包含：超大型水面舰艇、核动力潜艇（分包）、惯例动力潜艇、大中小型水面战斗舰艇、大型两栖攻击舰、军辅船、水中兵器、舰船动力、舰船机电设备、兵器发射装置、军用光电、通信导航系统及军用电子产品等。

　　核心军工总装资产注入公司后，公司军工军贸收入较注入前大幅增长。

　　2014年，公司顺利完成中国首艘航空母舰“辽宁号”返厂掩护任务，各型舰艇、舰船设备、水中兵器等重点任务的研制建造按打算进行，包含尼日利亚巡逻舰在内的一批军贸设备顺利交付。

　　（2）舰船制作及修理改装业务公司作为我国规模最大的船舶上市公司，拥有大船重工、渤船重工、武船重工、北船重工、山船重工等5大造船企业，业务贯穿船舶造修的整体产业价值链。

　　公司拥有国内规模最大、建造产品最齐全、最具有国际竞争力的现代化造船基地，能够研发、设计、建造国际上现有的各类船舶，并供给最齐全的船舶设备服务，产品出口到世界多个国家和地区。

　　2014年，舰船制作及修理改装板块稳中有进

　　2014年，公司舰船造修订单总量持续增长

　　新接舰船订单69艘/905.3万吨，吨位同比增长20.3%，油集散等主流船型批量获单。

　　年末手持订单139艘/1703万吨，吨位同比增长31.7%。

　　其次，公司舰船造修生产逐渐提速

　　2014年，公司开工舰船58艘/721万吨，交付45艘/495万吨，总量保持高位。

　　其中，万箱集装箱船批量交付，博得船东高度评价

　　再次，公司修理、改装取得新成绩

　　修理、改装舰船198艘

　　其中，淡水河谷40万吨矿砂船海损修复工程达到新造船标准，并且满足PSPC规范请求。

　　（3）舰船设备业务公司作为国内规模最大、产品门类最为齐全、研发实力最强的舰船设备供给商，在舰船动力及部件、舰船辅机等舰船设备传统业务领域盘踞市场绝对主导地位，部分舰船设备产品处于国内甚至国际领先地位。

　　2014年，舰船设备板块逐渐回暖，订单金额增长较快

　　新承接合同172.9亿元，同比增长79.5%

　　其中，船用低速柴油机266台/355万千瓦/64亿元，台数增长43%、功率增长41%、金额同比增长73%；压载水管理系统176套/3亿元，金额同比增长50%。

　　同时，舰船设备市场得到进一步拓宽

　　公司自主研制的全回转舵桨装置获得海外订单；压载水管理系统全部型号获得6项船级社型式认可，并批量获得旧船压载水订单。

　　在船用柴油机领域，公司全程自主研产生产的国内首台绿色环保W6X72型主机顺利交验；国内首台6S40ME-B9.3型船用低速柴油机成功交付；试制的ME60/KU密封油把持单元顺利交付；自主开发的4400型电控单体喷油泵与喷油器总成通过鉴定认证。

　　（4）海洋经济产业公司是我国开展业务最早、研发实力最强、生产基地最多、产品系列最全、产业链最完整、系统集成能力最强的海洋工程设备供给商、总承包商，公司海洋工程产品储备包含八大系列，笼罩海洋经济产业链上除石油化工模块外的所有环节，尤其在半潜式钻井平台、自升式钻井平台、FPSO等海工核心设备上具备优势。

　　公司旗下40家子公司中有30家公司布局海洋工程业务于全国13个省市。

　　2014年，公司海洋经济板块浮现多元发展

　　首先，公司经营领域不断扩大

　　新接各式海洋平台13座、海洋工程船9艘，其中5000吨起重铺管船造价4亿多美元，是公司迄今为止承接的最高单价工程船。

　　年末手持海洋工程设备及公务船共计61座（艘）

　　其次，公司重点产品生产安稳有序

　　包含“海洋石油982”在内的22座海工平台陆续开工

　　“海洋石油118”创下历次承建FPSO最短周期纪录；“三沙一号”交通补给船、多艘执法公务船顺利交付。

　　同时，公司新型海工配套产品也陆续研制成功

　　公司的315KW低压大扭矩液压马达研制成功，为国内自主研制的最大功率产品；第二代电解法海工平台生活污水处理系统投入应用，为国内唯一、国际第二；签订南方电网海上风电涂料供给及涂装施工一体化合同，首次进入离岸风机基础防腐市场。

　　（5）能源交通设备及科技产业公司作为国内高端设备制作商，在环保节能设备、核电设备、轨道交通设备、水利水电设备、煤炭机械、石油天然气设备、风电设备等多个新兴能源交通设备及科技产业领域，都拥有深厚的研发和产品储备，特别是在重大非标成套设备、要害核心部件、安全设备、科技产业化方面的技巧程度领先于同行业企业。

　　2014年，能源交通设备及科技产业稳中向好

　　公司该板块订单及产量持续增长

　　新接订单201.7亿元，同比增长5.7%

　　油气开采设备、电子工控设备、轨道交通部件、风电部件、主动化生产线等重要产品产量增长较快，支撑作用更加明显。

　　同时，公司的能源交通设备及科技产业链得到进一步延伸

　　公司首台核电1E级3700千瓦应急发电机组通过型式鉴定；公司再次以总承包商身份签订三项重大核电应急发电机组合同；“煤炭综采成套设备智能系统开发与示范利用”项目通过验收，实现最大项目国产化；22.5米世界最长液压启闭机油缸交货；港机设备获得大批量出口订单；盾构机已获得2台订单，其中“奋进一号”盾构机已完成首个地铁区间掘进任务；珠海横琴二桥大吨位球型钢支座通过验收；列车集装箱全主动锁获得国家实用新型专利授权；轨道交通道床隔振垫利用研究”项目通过铁道研究院鉴定；国内首套用于风洞实验装置的椭圆喷管通过验收；智能化机器人压铸生产线通过验收。

　　（四）资产、负债情况分析1、资产负债情况分析表单位：元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）存货42，408，597，500.0920.5431，769，021，521.0216.433.49短期借款17，733，413，697.808.5926，311，687，097.3413.58-32.6一年内到期的非流动负债14，346，960，153.286.9513，458，917，313.576.956.6长期借款28，819，584，171.1813.9620，487，252，300.0010.5840.67搪塞债券0.0003，818，728，492.231.97-100长期搪塞款321，212，927.980.16610，846.04052，484.92递延所得税负债222，154，622.370.11359，542，968.570.19-38.21股本18，361，665，066.008.8915，464，567，599.007.9818.73资本公积23，832，814，435.1811.5418，209，349，871.509.430.88资产负债表重要变动阐明：（1）报告期末，存货同比增长较大重要系受船舶市场整体环境影响，下属船舶制作企业处于在建状态的船舶及海洋石油钻井平台船东付款进度较以前有所放缓，从而按照建造合同完工百分比法确认的已完工未结算资产金额增长较大所致。

　　（2）公司本年度短期借款余额减少32.6%，同时长期借款余额增长40.67%，重要系各子公司根据国民币利率与汇率变动情况，适当调剂长短期贷款结构与规模所致。

　　（3）本年度搪塞债券金额减记为零，重要系公司行使可转债提前赎回权，对赎回登记日登记在册的“”全部赎回。

　　赎回完成后，可转换公司债券在上海证券交易所摘牌

　　截止赎回登记日，本公司发行的“”累计转股数为16.75亿股。

　　（4）本报告期长期搪塞款余额增长至3.21亿元，重要系下属子公司武船团体搪塞融资租赁固定资产相干款项。

　　（5）本报告期递延所得税负债余额减少38.31%，重要系公司发行的可转换公司债券当年全部转股，相应转回以前年度确认的递延所得税负债金额较大所致。

　　（6）本报告期归属于母公司净资产同比增长19.79%，重要原因为本期非公开发行新股（20.19亿股）和可转换债券转股（8.78亿股）增长实收资本28.97亿元；同时，发行新股与可转债转股增长资本公积-资本溢价97.91亿元，收购军工核心资产同一把持下企业合并减少资本公积34.39亿元，其他减少7.29亿元，合计增长资本公积56.23亿元。

　　2、其他情况阐明本公司本年末资产负债率为69.78%，同比降落2.99个百分点。

　　资产负债率降落的重要原因系本年度非公开发行股份，所有者投入补充了资本金；同时发行的可转换公司债券全部转股，导致负债减少权益增长。

　　（五）核心竞争力分析公司作为国内高端设备龙头企业，具有很强的综合实力，公司的核心竞争力重要体现在以下几个方面：1.军工优势公司作为国内海军舰船设备的重要研制和供给商，长期以来保持军合的方针，推动军民深度融合发展。

　　公司旗下40子公司散布在14个省市，其中重要军工企业15家，一般军工企业7家。

　　公司充分利用军工技巧、设施和人才优势开发军民两用技巧，造就和发展高技巧产业，充分利用设备设施的通用性以及较强的加工制作能力，实现科技成果的工程化利用，不断拓展民品市场领域。

　　2.科技优势公司拥有壮大的科技创新能力和较为完备的科技创新系统，积累了大批前沿科技成果，是引领行业科技创新的重要力量。

　　公司不断加大科技投入，加强企业技巧中心建设，器重自主知识产权，积极落实国家支撑的科研项目，产学研联合，科学构建了自主和合作相联合的研发体。

　　目前，公司在舰船设备顶层研究设计、实验验证、动力与传动系统、先进制作与信息化、机电液光控一体化、新材料、水资源综合利用七大技巧领域建立领先的技巧优势，并广泛运用于海洋经济、能源交通设备和高科技产业等高端设备领域，为公司业务发展供给了强力支撑。

　　3.人才优势公司高度器重人才造就、引进与应用，集聚了大批具有战略眼力、全球视野、洞悉行业的领军人物和精英人才，形成了老中青联合的经营管理队伍、科技研发队伍、技巧人才队伍。

　　公司重要高级管理人员均在船舶行业拥有超过20年的从业经历，经历了船舶市场的多个周期，积累了丰富的行业经验，对国际及国内的市场变更和客户需求有着深入的懂得和认识，其丰富的行业经验和精彩的管理才干将为公司的持续发展奠定扎实的基础。

　　在人才机制方面，为应对国内外人才竞争的寻衅，公司以新理论、新思路、新方法扎实开展人才队伍建设，形成了适应产业发展需要的用人机制，形成了一支极具经验和战斗力的员工队伍。

　　4.产业优势作为全国唯一的全产业链的舰船和海洋工程研发制作上市公司，公司产业笼罩海洋经济、能源设备、交通设备、科技产业等领域，并逐步打造成以高端设备为核心的多元化产业结构，有效抵抗了船舶行业的周期性影响。

　　公司以"国内开创、世界一流"为己任，凭借自身的军工优势、科技优势、人才优势、产业优势不断向民用高端设备领域强势开辟，强力打造军民融合的高端设备，全力打造国际一流、国内领先的军工高端设备为核心的重工团体。

　　报告期内，公司核心竞争力得到进一步提升

　　核心军工总装资产注入公司后，公司新增航空母舰、导弹驱赶舰、惯例潜艇、护卫舰等军工重大设备的生产设计、总装等业务及相干资产，在军工领域首次拥有生产设计、总装制作、配套完整的产业链。

　　公司军工军贸收入较注入前大幅增长，进一步强化了公司军工优势。

　　公司在舰船制作及修理改装领域的竞争力有了进一步的发展和延伸，主力船型升级换代及新技巧利用进展顺利。

　　31.9万吨新型节能环保VLCC、综合地质调查船和综合物探船等新船型推向市场，18000TEU集装箱船开发成功。

　　11万吨级阿芙拉型成品油船、16万吨级苏伊士型原油船和9万吨级超巴型马散货船已完成换代开发，性能指标有较大提升。

　　公司自主研发设计建造的万箱船在空船重量、载货能力和装载机动性等方面达到国际先进程度。

　　公司生产的3900TEU集装箱船集全自装卸、综合防海盗、节能环保等众多技巧于一身的新一代绿色环保集装箱船，各项性能指标达到国内领先程度。

　　公司第三代18万吨散货船首船试航成功，采用MAN公司的全球首台G70低速船用主机，属节能、低耗、环保的新产品。

　　同时，公司开辟特种船改装市场，首次尝试将杂货船改装成水泥自卸船，为印度尼西亚船东改装的水密自卸船“MONTOK"号顺利交付。

　　公司在舰船设备领域不断加大自主研发投入，进步国产化率，以高技巧含量、高附加值、高竞争力的产品进一步开辟舰船设备市场。

　　国内首台绿色环保W6X72主机成功交验，W6X72是瓦锡兰公司2012年推出的最新智能型主机，是公司向客户交付的第158台智能型主机，目前后续订单均为智能型主机，已形成批量生产。

　　公司主编的《船舶压载水电解法处理系统设计与安装》船舶行业标准获批，2014年10月1日起实行，是我国船舶压载水电解法处理方面的首个标准。

　　公司TBD234V12柴油机，设备新型近海巡逻舰

　　自主研发研制国内最大低压大功率液压马达，首台315kW低压大扭矩液压马达顺利通过耐久性实验，优于国际同类型产品，突破了我国海洋工程大功率甲板机械集成配套的技巧瓶颈。

　　公司首支8800箱集装箱船用螺旋桨轴通过GL船级社检验，是公司迄今为止交付的最大船用螺旋桨轴，为公司向高端船舶领域拓展奠定了坚实的基础。

　　公司完成了瓦锡兰最新智能型低速机W6X72型柴油机的核心部件——供油单元的首次国产化生产，成为瓦锡兰认可的中国唯一生产厂家。

　　公司自主研发设计的具有自主知识产权的3900TEU吊离式集装箱船舱口盖，取得了英国LR船级社和船东的认可。

　　同时，公司首次自主研发、设计、制作并安装的高效扭曲舵，安装在3900TEU集装箱船首制船上，快速性、把持性等性能指标得到验证，弥补国内空白。

　　公司的海洋工程产业不断优化海工产品，产业化进展迅速

　　公司自升式钻井平台、半潜式支撑平台等完成自主设计技巧开发，取得了一系列工程化实用成果；自升式平台升降装置、动力定位系统等一批高技巧、高附加值新产品研发工作全面展开，部分产品正向产业化方向发展。

　　国内最大的多用处海洋平台工作船-16000kW海洋平台工作船“华虎”号顺利离厂，是我国自主设计建造的最先进、功率最大的海洋平台工作船，可为海上平台运送人员和物质，打破了大型海洋平台工作船的国外设计垄断。

　　公司建造的“海洋石油118”FPSO-6号船签字交工，合同期仅21个月，实际建造周期小于15个月，打破了历次承接FPSO周期最短纪录，创造了FPSO系列船建造最好程度，标记着在海洋石油设备制作领域迈入新的里程碑，同时标记着我国在FPSO的设计与建造领域里已位居世界前列。

　　公司承接的首个四桩腿服务性平台建造成功，国内首座拥有完整自主知识产权、平台上设备完整国产化且全部由武汉船机研制的海工平台。

　　公司签订10艘液化天然气（LNG）加注趸船的建造合同，标记着公司大举进入LNG产业链。

　　公司不断强化创新、立足科技研发，积极推动能源交通设备及科技产业领域的先进制作技巧领域智能设备的利用。

　　公司负责组织制定的交通运输行业标准《悬索桥索鞍索夹》通过交通部审查，自2014年9月1日起实行，该标准规范了悬索桥索鞍、索夹的生产和检验，弥补了国内空白。

　　公司与国内多家煤机企业联合承制“煤炭综采成套设备智能系统开发与示范利用”项目通过验收，为国内首套智能型千万吨级综采成套设备，形成了一批具有自主知识产权的专利技巧52项，弥补了多项国内外空白，“实现了最大项目国产化，达到了国际领先技巧程度”。

　　公司在中广核“联合研发中心”的支撑下，完成了国产首套核电6300千瓦IE级应急柴油发电机组的研发设计和型式鉴定，且国产化率不断进步，坚固建立了在核电市场的地位。

　　公司根据全球新一轮科技和产业变更的发展趋势和技巧特点，依托国家智能制作设备发展专项，在下属子公司先后建设3个数字化制作车间示范工程，对造就公司智能制作设备产业和增进智能制作技巧研发、利用起到了积极的推动作用。

　　（六）投资状态分析1、对外股权投资总体分析（1）本公司本报告期对二级子公司长期股权投资增减变动如下表所示，其他情况请参见财务报表附注。

　　单位:元被投资单位年初余额本年增长本年减少年末余额重庆跃进机械厂有限公司497，756，202.97160，000，000.00337，756，202.97重庆江增船舶重工有限公司641，877，719.56148，932，113.24200，000，000.00590，809，832.80重庆齿轮箱有限责任公司749，883，513.44296，836，139.951，046，719，653.39重庆长征重工有限责任公司1，507，896，526.8434，200，000.0040，000，000.001，502，096，526.84洛阳双瑞橡塑科技有限公司330，900，000.0015，800，000.00315，100，000.00大连船舶重工团体有限公司7，299，012，148.464，802，238，859.4312，101，251，007.89渤海船舶重工有限责任公司2，067，335，769.25581，043，261.562，648，379，030.81山海关船舶重工有限责任公司1，200，582，482.591，064，086，523.122，264，669，005.71青岛北海船舶重工有限责任公司2，339，584，103.4018，000，000.002，357，584，103.40中船重工中南设备有限责任公司381，979，208.07182，000，000.00563，979，208.07宜昌江峡船用机械有限公司121，527，954.4480，000，000.00201，527，954.44河南柴油机重工有限责任公司437，443，395.34257，000，000.00694，443，395.34武昌船舶重工团体有限公司1，363，686，992.541，762，580，700.003，126，267，692.54重庆衡山机械有限责任公司84，468，331.2478，220，000.00162，688，331.24山西平阳重工机械有限责任公司573，271，541.2494，450，000.00667，721，541.24中船重工物质贸易(北京)有限公司5，000，000.005，000，000.00合计19，597，205，889.389，404，587，597.30415，800，000.0028，585，993，486.68（2）持有其他上市公司股权情况单位：元证券代码证券简称最初投资成本占该公司股权比例期末账面值报告期损益报告期所有者权益变动会计核算科目股份起源（%）601818光大银行3，600，000.000.00715，830，817.60557，971.4412，230，817.60可供出售金融资产该公司上市前持有的原始股600116三峡水利143，000.000.042，067，780.0017，160.00592，020.00可供出售金融资产该公司上市前持有的原始股601328交通银行500，000.000.00075，210，942.00199，241.004，710，942.00可供出售金融资产该公司上市前持有的原始股合计4，243，000.00/23，109，539.60774，372.4417，533，779.60//（3）持有非上市金融企业股权情况所持对象名称最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目股份起源中船重工财务有限责任公司165，111，110.11165，111，110.1118.81203，785，510.2039，765，000可供出售金融资产该财务公司发起人合计165，111，110.11165，111，110.11/203，785，510.2039，765，000//持有非上市金融企业股权情况的阐明：本公司下属子公司持有的中船重工财务有限责任公司的股权，该等投资没有生动市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间很大，且各种用于断定公允价值估计数的概率不能合理地断定，因此其公允价值不能可靠计量，进而按照成本计量。

　　且截止2014年12月31日，公司无处理该等投资的打算。

　　2、重要子公司、参股公司分析（1）报告期本公司合并领域变更情况2014年1月，经中国证监会核准，公司非公开发行A股股票20.19亿股，其中部分资金收购大船团体、武船团体相干军工重大设备总装业务及资产。

　　该等收购已于2014年1月9日完成交割，根据约定，本次收购的军工重大设备总装业务及资产的相干权利和任务分辨转移至大船重工、武船重工的名下。

　　相干下属子公司大连船舶重工团体设计研究所有限公司、武汉武船国际工程贸易有限公司、武汉武船船舶装饰工程有限责任公司、武汉武船信息集成有限公司、武汉武船计量实验有限公司、武汉双柳武船重工有限责任公司自2014年1月1日期纳入公司合并领域。

　　2014年6月30日，中南设备以支付国民币63.13万元的方法收购南京鹏力系统工程研究所持有的湖北中南鹏力海洋探测系统工程有限公司11.00%的股权，收购完成后，中南设备合计持有湖北中南鹏力51.00%的股权，能够对于湖北中南鹏力实行把持。

　　由于该项企业合并属于同一把持下的企业合并，公司对上年同期对照数据进行了追溯调剂。

　　2014年12月28日，武汉船机下属武汉铁锚焊接材料股份有限公司以支付货币资金4550万元的方法取得常州旭尔发焊业有限公司100.00%的股权，自取得把持权之日起纳入本公司合并领域。

　　2014年1月，公司以货币资金国民币500万元出资设立了中船重工物质贸易（北京）有限公司，自该公司设立日起纳入合并领域。

　　2014年4月，重庆跃进以货币资金国民币500万元出资设立了中船重工重庆智能设备工程设计有限公司，自该公司设立日起纳入合并领域。

　　报告期内，武汉重工下属武汉重工钢管有限公司已进入清算注销程序，自注销之日起不再纳入合并领域。

　　报告期内，武船团体下属湖北新能核电设备有限公司被其其他子公司吸收合并，自吸收合并之日起不再纳入合并领域。

　　（2）对本公司合并口径归属于母公司所有者的净利润影响超过10%的下属重要二级子公司2014年度的经营事迹请参见下表所示。

　　相干子公司的业务性质、重要产品或服务、注册资本等其他信息请参见财务报表附注。

　　重要子公司经营事迹情况表单位：万元企业名称资产总额归属于母公司所有者权益归属于母公司所有者的净利润大连船舶重工团体有限公司9，162，525.191，682，558.65182，362.39渤海船舶重工有限责任公司922，009.35319，390.438，167.45武昌船舶重工团体有限公司1，969，498.70353，334.5751，009.24青岛北海船舶重工有限责任公司1，194，050.04295，860.471，508.98山海关船舶重工有限责任公司946，289.91200，546.94-42，882.40武汉船用机械有限责任公司732，407.37325，702.2530，843.54大连船用柴油机有限公司368，522.49147，823.671，839.10宜昌船舶柴油机有限公司516，680.15214，949.5418，299.94陕西柴油机重工有限公司484，962.08100，043.59309.15河南柴油机重工有限责任公司281，049.9676，830.023，870.05武汉重工铸锻有限责任公司494，024.60191，956.28-13，517.55中船重工中南设备有限责任公司257，726.2367，774.383，164.29山西平阳重工机械有限责任公司438，825.5865，076.8990.33重庆齿轮箱有限责任公司769，278.7294，689.15-36，045.65重庆长征重工有限责任公司318，434.73163，079.53-6，258.74青岛双瑞海洋环境工程股份有限公司104，001.6951，782.813，614.52连云港杰瑞电子有限公司48，994.0934，854.905，367.74（3）报告期起源于单个子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况：对公司经营事迹影响达到10%的子公司情况表单位：万元企业名称营业收入利润总额归属于母公司所有者的净利润大连船舶重工团体有限公司2，342，294.07216，498.34182，362.39武昌船舶重工团体有限公司906，792.3556，995.9651，009.24武汉船用机械有限责任公司421，512.5636，071.7230，843.54重庆齿轮箱有限责任公司247，230.86-36，698.83-36，045.65山海关船舶重工有限责任公司206，692.04-56，104.07-42，882.40（4）报告期单个子公司经营事迹同比变动较大，且对公司合并经营事迹影响较大的子公司情况：单位：万元公司名称归属于母公司所有者净利润本年金额上年金额同比变动重庆齿轮箱有限责任公司-36，045.65-17，057.38不实用山海关船舶重工有限责任公司-42，882.401，003.29-4374.16%报告期重庆齿轮箱有限责任公司亏损额度同比增幅较大，重要原因系受水泥系列成套业务持续低迷的影响，该公司计提了相干产品的丧失金额。

　　报告期山海关船舶重工有限责任公司亏损额度较大，重要原因系一方面其修船业务受市场环境等原因毛利率下浮较大；另一方面其造船业务受船舶市场适度调剂的不利影响，生产负荷不饱满，不能有效分摊各项期间费用，导致本年度亏损金额较大。

　　（七）董事会关于公司未来发展的讨论与分析1、行业竞争格式和发展趋势（1）军工行业自我国新一届政府和军委成立以来，军工行业正迎来重大变更。

　　这一变更既体现在以海军设备为代表的兵器设备投入上，同时也体现在军工企业类资产注入的持续推动、部队体制编制、军品定价机制、军民融合、军工科研院所改制等一系列变更中。

　　国防指出：建设与我国国际地位相称、与和发展利益相适应的巩固国防和壮大部队，是我国现代化建设的战略任务。

　　未来国家要着力解决制约国防和部队建设发展的突出抵触和问题，构建中国特点现代军事力量系统，推动军民融合深度发展，健全国防工业系统，完善国防科技协同创新体制，国防科研生产管理和兵器设备采购体制机制，深化部队体制编制调剂。

　　近年来，我国国防开支一直保持持续增长态势，受国际局面影响以及国家部队自身建设需要，预计未来国防投入将持续增长，军工企业将迎来前所未有的发展机会。

　　海洋是中国实现可持续发展的重要空间和资源保障，关系国民福祉，关乎国家未来。

　　开发利用和掩护海洋，建设海洋强国，是国家重要发展战略。

　　海军担负着守卫国家海上安全、领海主权、掩护海洋权益、掩护海外利益的重要职责。

　　海军重视进步近海综合作战力量现代化程度，发展先进潜艇、驱赶舰、护卫舰等设备，进步近海机动作战远海合作与应对非传统要挟能力，加强战略威慑力和回击能力。

　　中国发展航空母舰，对于建设壮大海军和掩护海上安全具有深远意义。

　　目前，国际军贸市场需求持续增长

　　随着中国国家实力、国际地位和影响力的上升，创造了更为有利的军贸环境。

　　尽管我品出口在全球兵器贸易的市场占领率仍较低，但我国兵器出口增速较快，发展潜力宏大。

　　随着中国高端军事设备逐步在国际上获得认可，未来有望获得更多军贸订单。

　　（2）船舶制作及修理改装领域2014年，由于世界经济复苏持续减缓、国内经济下行压力加大，全球造船行业产能过剩抵触仍然突出。

　　同时，2014年下半年国际油价的暴跌进一步降低船东订造节能型船舶、老旧船舶的翻新拆解以及进步航速释放运力的整体积极性，导致2014年我国船舶订单需求涌现前高后低的局面。

　　根据克拉克松数据，2014年全球新承接订单量为10，975万载重吨，同比降落24.19%；截至2014年12月底，全球手持订单量为31，688万载重吨，同比增长11.46%；2014年全球造船完工量为9，086万载重吨，同比降落15.53%。

　　2014年，我国造船三大指标两降一升，其中造船完工量3，629万载重吨，同比降落16.29%；新承接船舶订单量5，102万载重吨，同比降落25.89%；手持船舶订单量14，972万载重吨，比2013年底手持订单增长15.08%。

　　中国造船三大指标市场份额持续保持世界领先，造船完工量、新接订单量、手持订单量分辨占世界市场份额的39.9%、46.5%和47.2%，其中手持订单量比2013年进步了1.4个百分点。

　　2014年，为解决船舶行业产能过剩的问题，进一步推动国务院发布的《船舶工业加快结构调剂增进转型升级实行方案（2013～2015年）》中各项政策的落实，国务院和有关部门发布了《关于增进海运业健康发展的若干意见》、《增进老旧运输船舶和单壳油轮报废更新实行方案》、《高技巧船舶科研项目指南（2014）》等配套文件。

　　这些政策在勉励推动旧船翻新，执法船、公务船舶更新的同时，持续增进造船行业的产业集中度，保持贯彻落实船舶行业优化结构、转型升级的方针政策，努力缓解船舶市场供需失衡现象。

　　2015年1月，中国国民银行、国家发改委等部委共同发布的《金融支撑船舶工业加快结构调剂增进转型升级的领导意见》。

　　2014年，虽然美国经济缓慢复苏，但是欧洲经济持续低迷，中国经济步入新常态，全球经济复苏依然艰巨。

　　与此同时，2014年下半年世界大批货物，特别是原油价格大幅下跌，带来了全球能源供需格式新变更。

　　2015年航运市场运力过剩状态很难得到全面改良，运费程度仍可能处于低位。

　　2015年全球新船成交量可能约为8，000万载重吨程度，新船价格走势偏弱，有较小幅度下滑；新船完工量将在11，000万载重吨左右，手持订单将降至28，200万载重吨程度。

　　预计2015年我国船舶工业重要经济指标将持续保持安稳增长，新接单总量有可能小幅下跌，但市场份额有望保持现有程度，按手持订单统计，造船完工高于2014年程度，约达4，300万载重吨，手持订单量将保持在13，000万载重吨左右。

　　（3）舰船设备领域舰船设备行业是造船行业的基础工业，部分要害舰船设备的技巧含量及质量标准甚至是决定我国造船行业在世界造船市场中的核心竞争力之一。

　　2014年随着一批国际造船新规范新标准的出台，造船行业加大对于压载水处理系统等涉及船舶节能、环保、减排方面的技巧研发的投入，以满足全球船东对于舰船设备在节能环保方面的新请求。

　　在传统舰船设备升级换代的同时，随着智能化制作的飞速发展，舰船设备的智能化、高端化、网络化将成为未来发展的趋势。

　　更多高端科技融入到舰船设备的生产和利用中将有效的进步我国造船业的生产效率、产品德量，降低生产成本，增进我国造船业的转型升级，提升我国造船业在国际市场中的竞争能力。

　　目前，我国舰船设备制作企业在引进国外先进技巧和工艺的同时，也在积极进行产品技巧的转化，开展国产化研究。

　　国内船企通过持续增长科研投入、开展自主研发项目等方法，缩小甚至赶超与舰船设备业发达国家的技巧差距，从而逐步转变要害舰船设备对于国外允许生产的依附，增进我国造船业的可持续性发展。

　　（4）海洋经济产业受国际油价持续大幅下跌影响，全球海洋工程设备市场下行态势明显，各类海工设备利用率广泛降落。

　　2014年，全球新成交各类海洋工程设备订单419.8亿美元，同比降落34.3%，各类海工设备利用率降落1至2个百分点。

　　但是我国海工设备仍然保持世界第一的地位，全年新承接订单5，995万载重吨，世界市场份额从上年度的47.9%上升到50.5%。

　　2014年，我国承接各类海洋工程设备订单31座、海洋工程船149艘，接单金额147.6亿美元，占全球市场份额的35.2%，比2013年进步了5.7个百分点，位居世界第一。

　　2014年，为了加强海洋工程设备制作管理，领导产业持续健康发展，我国政府发布了《海洋工程设备（平台类）行业规范条件》、《海洋工程设备科研项目指南（2014）》、《海洋工程设备工程实行方案》等相干文件，旨在增进海工企业向高技巧含量、高附加值、高竞争力的海工产品领域延伸，打造我国可持续发展、具有国际核心竞争力的海洋工程产业。

　　受国际油价及海工市场的影响，2015年全球海洋工程设备市场需求可能大幅下滑，海工市场将面临严格的竞争压力。

　　（5）能源交通设备及科技产业能源设备《国家能源科技“十二五”方案》指出我国未来将重点发展进步勘察与开采辨认精度、进步油气采收率、煤炭开采与安全保障技巧、核能发电相干技巧、海基和路基风电产业化利用等设备和技巧领域。

　　《“十二五”国家战略性新兴产业发展方案》确立了高端设备制作业、新能源等产业为我国战略新兴产业的框架。

　　随着世界及我国能源技巧的跨越式发展，能源高端设备市场的需求将持续大幅提升。

　　伴随着我国核电站建设国产化程度不断进步，在国家核电技巧自主化、核电设备国产化的政策推动下，宏大的市场需求必将带动中国核电设备制作业的蓬勃发展。

　　《核电中长期（2011-2020）发展方案》指出，至2020年实现核电站规模达到在运5，800万千瓦，在建3，000万千瓦，即2014-2020年平均每年建设核电站5-6台。

　　随着智能电网的加快建设，风电利用小时数未来有望持续提升。

　　国家能源局发布的2014年风电产业监测情况数据显示，2014年中国风电新增装机1，981万千瓦，超过此前持续4年新增装机1，500万千瓦，创历史新高。

　　此外，中国风电累计并网装机容量达到9，637万千瓦，占全部发电装机容量的7%，占全球风电装机的26%，成为全球装机规模最大的国家。

　　根据发改委《关于发展天然气散布式能源的领导意见》，“十二五”期间将建设1000个左右天然气散布式能源项目，完成天然气散布式能源重要设备研制。

　　随着天然气成为国家重点发展的干净能源以及我国天然气价格市场化的推动，相干部门打算2015年将天然气在整体能源消费中的比重从现有的4%提升至8%，2020年提升至10%。

　　轨道交通设备随着我国城镇化过程的推动，我国对于轨道交通的需求也不断进步。

　　数据显示，截至2014年底，全国铁路运营里程达到11万公里；高速铁路运营里程达到1.58万公里，高速铁路服务领域笼罩28个省区市，初步实现了网络化运营；同时，全国有21个城市开通城市轨道交通线路，运营总里程超过2，800公里。

　　根据《交通运输“十二五”发展方案》和《国家铁路“十二五”发展方案》，至2015年，我国铁路营运总过程将进步到12万公里；同时，将大幅度提升交通运输信息化、智能化程度，增进现代物流发展，构建绿色交通运输系统。

　　交通基础设施持续建设和智能信息化发展将增进交通及配套设备尤其是高端设备的需求进一步释放。

　　环保设备发展环保设备产业是实现我国环境掩护目标的必定请求，是加快造就发展节能环保产业的重要内容。

　　节能环保产业是国家勉励发展的战略性新兴产业之一

　　以水污染治理设备、资源综合利用设备为主的环保设备是《环保设备“十二五”发展方案》明确提出的发展重点，未来具备广阔市场远景。

　　国务院《关于加快发展节能环保产业的意见》提出：要加快节能技巧设备升级换代，推动重点领域节能增效；提升环保技巧设备程度，治理突出环境问题；推广节能环保产品，扩大市场消费需求。

　　2014年12月，多部委联合发布了《国家勉励发展的重大环保技巧设备目录（2014年版）》，将领导环保设备制作企业和科研院校开发研制符合市场需求、适应我国污染物特点的先进环保技巧设备，领导社会资金和设备制作企业主动转向环保产业。

　　近年来，我国环保设备制作业全行业总产值保持了年均20%以上的增速。

　　行业结构调剂更加深入，兼并重组加剧

　　企业形态向“重资产”、“重研发”两个方向集聚，行业集中度不断进步。

　　2014年环保产业产值预计达到8000亿元，其中环保设备制作业4200亿元，同比增长15%。

　　科技产业《“十二五”国家战略性新兴产业发展方案》及《“十二五”国家自主创新能力建设方案》提出了加强制作业等重点产业创新能力和加强企业研发机构建设等总体安排，加强制作业共性技巧创新平台建设、进步重大成套技巧设备开发能力、推动工业化和信息化深度融合、推动创新主体能力建设、深入实行国家技巧创新工程等具体安排。

　　《国务院关于加快科技服务业发展的若干意见》（国发[2014]49号）提出重点发展研究开发、技巧转移、检验检测认证、创业孵化、知识产权、科技咨询、科技金融、科学技巧普及等专业科技服务和综合科技服务，提升科技服务业对科技创新和产业发展的支撑能力。

　　“十二五”期间，公司科技产业将面向经济社会发展的重大需求，发展七大战略性新兴产业。

　　公司节能环保、新一代、高端设备制作产业、新能源和新材料等领域都有较大的发展空间。

　　程度，治理突出环境问题；推广节能环保产品，扩大市场消费需求。

　　2014年12月，多部委联合发布了《国家勉励发展的重大环保技巧设备目录（2014年版）》，将领导环保设备制作企业和科研院校开发研制符合市场需求、适应我国污染物特点的先进环保技巧设备，领导社会资金和设备制作企业主动转向环保产业。

　　2、公司发展战略（1）“十二五”发展目标至2015年，中国重工产业地位和技巧优势明显提升，产业结构更加合理，实现舰船造修正装的持续发展，产品全面满足国内外军方用户及民船国际新规范请求；舰船设备满足跨代发展的请求，突破新一代设备的先进动力和传动技巧瓶颈；海洋工程总装产业实现跨越式发展，逐步实现EPC、BOT等经营模式，海洋工程配套产业形成规模；能源交通设备及科技产业规模和研发能力大幅度加强。

　　形成舰船造修正装、舰船设备、海洋经济产业、能源交通设备及科技产业四类上百亿产业。

　　"十二五"期间，生产能力得到有效利用，资本运营作用进一步加强，投资建设兼顾长远，适应中国重工产业发展需要的科研系统、营销系统建立，抗风险能力明显进步，形成科学、规范、高效的管理系统，为发展成为国内最强最大、国际一流的舰船、海洋工程和能源交通设备企业奠定坚实的基础。

　　（2）主营业务发展战略战略构架系统

　　为科学化制定主营业务发展战略，中国重工战略构架按照战略管理的基础系统建立，中国重工子公司多，主营业务涉及面广，规模、发展程度以及市场环境不同，因此，中国重工"十二五"发展战略构架涉及了战略管理基础系统的所有战略类型。

　　"十二五"期间，中国重工拟实行混杂型发展战略发展主营业务，成长型、稳固型、压缩型三种类型的发展战略相联合，以一体化、集约化、多元化三种成长型的发展战略为主，兼顾实行稳固型和压缩型战略。

　　一体化战略

　　"十二五"期间，中国重工通过实行多个层面、多种情势的一体化成长型战略，实现跨越式发展，并提升企业竞争力。

　　股份公司层面的一体化战略：中国重工是中船重工的上市旗舰，"十二五"期间将充分整合中船重工内相干业务和资产，避免同业竞争并完善产业链，减少关联交易，完成控股股东整体上市方案；并根据市场情况，通过收购或合资优化公司产业结构。

　　同时，以控股股东多年来与处所和国内外著名企业建立的战略联盟为基础，加强股份公司层面的战略联盟（准一体化战略），施展整体优势，增进产业发展。

　　子公司层面的一体化战略：在子公司层面，联合集约化和多元化成长型战略，通过各种情势的战略联盟（准一体化战略）提升企业竞争力，并根据各子公司的产业发展情况，对部分子公司通过与股份公司内部、控股股东或与外部企业合集约化战略。

　　"十二五"期间，以各子公司现有产业为基础，实行现有产品和现有市场、现有产品和新市场以及新产品和现有市场三种类型的集约化发展战略，逐步提升企业核心竞争力，实现持续发展。

　　现有产品、现有市场：针对具有竞争优势的现有产品和现有市场，加快产品升级换代，全面开发节能环保型产品，加强经营，降低成本，针对各产业的外部环境和公司竞争优势采用不同的竞争策略，保持并进一步进步现有产品在现有市场的竞争力。

　　现有产品、新市场：针对部分具有竞争优势的中速柴油机、高速柴油机、螺杆压缩机、过滤元件、特种焊接材料、防腐涂料等现有通用产品，根据市场需求情况和企业资源情况，开辟新的利用领域。

　　新产品、现有市场：加快低速机轴瓦等新产品开发并实现产业化；对部分配套产品依托现有市场发展成套产品或延伸产品链；以替代进口为重点，进一步加强新产品研发。

　　多元化战略（新产品、新市场）

　　施展技巧优势，对部分子公司有限相干开辟具有核心竞争力的新产业、新市场，分辨采用优化产业结构、拓展产业领域和实行战略转型三类多元化发展战略。

　　优化产业结构：对生产船用低速机等产品单一的子公司，努力摸索多元化发展道路，进步盈利能力和抵抗风险能力。

　　拓展产业领域：对已形成较合理的多元化产业结构的部分子公司，进一步拓展产业领域，发展市场远景好且公司具有竞争优势的高端产业，重点发展海洋工程、能源设备、交通设备和节能环保设备等产业，形成公司新的经济增长点。

　　实行战略转型：对产品技巧门槛低、市场竞争激烈且产品单一的子公司，在充分施展现有能力的同时，实行战略转型，在充分调研和论证的基础上，研发新产品，并投入资金实现产业化。

　　3、经营打算（1）确保军工任务，开辟军贸市场一要统一思想、落实责任、兼顾策划、精心组织，确保按期保质完成各项军品生产任务。

　　二要努力适应设备采购体制的新形势，积极争取新任务，满足海军设备建设新需求。

　　三要大力拓展军贸市场，努力实现重大军贸合同的突破

　　（2）民船产业稳扎稳打一是保持随行就市、量力而行、把握节奏的原则，兼顾好接单和效益的关系。

　　二要加快产品结构调剂转型升级，加快发展节能绿色环保船型，不断提升高技巧高附加值船舶和海洋工程设备竞争力。

　　积极拓展修正拆业务，稳住增长势头

　　三要确保按期交船，大力推动精益造船、智能造船和绿色造船，强化流程管理，进步建设质量。

　　四要进一步进步船舶配套能力和程度

　　加快自主品牌船用柴油机、大功率综合电力推动系统等配套设备发展；推动甲板机械、舱室设备等优势配套产品智能化、集成化发展，拓展高端市场。

　　（3）积极发展海洋经济产业一要抓住建设海洋强国机会，深化与国家海洋局和有关省市合作，积极布局海洋经济产业。

　　二要高度关注油价大幅变更对海工设备带来的影响，严控履约风险。

　　三要提升研发能力，向油气开发高端设备发展，大力发展海洋工程配套设备，延伸产业链，进步附加值。

　　（4）强力发展能源交通设备及科技产业一要按照有限、相干多元发展原则，联合国家“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略和“走出去”战略的实行，拓展新领域、开发新业态，强力推动能源交通设备及科技产业更大发展。

　　二要不断做强做大重点产业，加强重大项目标管理和市场开发，打造精品工程。

　　三要进一步施展科技优势，保持军民融合深度发展，加快科技成果转化，不断扩大科技产业规模，持续提升科技产业质量和效益。

　　（5）大力加强科技创新能力一要深入贯彻落实创新驱动发展战略，紧紧抓住和用好新一轮科技和产业变更的机会，积极策划和制定中长期科技发展战略，打造核心竞争新优势，切实提升自主创新能力。

　　二要推动技巧开发和产品升级换代

　　重点开展节能、环保等产品的技巧研发，着力开发新船型、干净能源发动机，积极开展海洋设备技巧研发，增进转型升级。

　　三要大力开发前沿性、战略性要害技巧

　　以军事信息化、智能设备、水处理、机器人利用、新材料等为重点，推动科技产业发展。

　　（6）持续加强管理一要加强投资建设管理

　　加强“十三五”方案研究，加强建设项目优化实行，严控投资规模和投资风险。

　　二要加强财务管理

　　深化预算管理，严格预算履行；强化资金管理，确保资金链稳固；加强应收款项及存货清算；抓好成本管理，把持非生产性支出。

　　三要加强风险管控，严格质量、安全、保密管理，加强内把持度和评价系统建设，避免涌现重大风险、系统性风险和重复性风险。

　　4、可能面对的风险国内外经济形势不断定性依然较多

　　从国际看，世界经济总体延续缓慢复苏态势，特别是美国经济复苏渐趋牢固。

　　但美国国内经济政策走向和社会发展等对经济的影响还有不断定性。

　　欧元区经济复苏乏力，有可能长期陷入低迷

　　日本大规模财政货币刺激政策的短期效应衰减，经济仍将处于疲弱态势。

　　新兴经济体经济增速放缓，还面临着各自社会、经济等内外多重压力。

　　因此世界经济仍处于国际金融危机后的深度调剂期

　　从国内看，我国经济运行处在合理区间，经济结构调剂涌现积极变更，深化取得重大进展。

　　但经济下行压力大，增速持续回落，调结构、促转型仍未到位，生产经营艰苦增多。

　　中央强调，我国经济发展进入新常态，经济发展方法正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构正从增量扩能为主转向调剂存量、做优增量并举的深度调剂，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。

　　军品方面，根据习近平总在全军设备工作会议上请求的加快构建适应履行使命请求的设备系统，海军设备建设面临新的机会；军贸市场也保持生动，有进一步拓展的空间。

　　但新形势对海军设备建设提出了新的更高请求，必须加强技巧储备，转变核心竞争力还不够强等问题；同时设备采购体制在加强活力的同时也带来更加激烈的竞争。

　　民船方面，全球新船成交量保持必定程度；我国支撑航运业和船舶工业发展的政策效应逐步浮现；公司在民船和海洋工程设备领域的市场竞争力不断加强。

　　但国际航运市场持续低迷的态势没有根本转变，航运运力和造船产能双过剩的局面没有根本转变，波罗的海指数连创新低，造船市场总体仍在低位徘徊和深度调剂期，公司民船及配套业务的盈利能力在较长时代仍将面临严格寻衅。

　　海洋工程方面，作为一个高技巧、高附加值、高标准、高请求的行业，海工设备制作业在近年来造船业持续低迷的背景下，前几年的发展态势较为强劲。

　　但由于造船业的周期性低迷，部分急于转型的船企大举进军海工市场，涌现恶性竞争。

　　尤其2014年下半年国际油价走低，海工订单毛利大幅下滑，需求大幅下滑，手持订单履约风险加大。

　　能源交通设备及科技产业方面，能源交通设备及科技产业市场竞争非常激烈，不断涌现的新业态使传统优势产业面临新的寻衅，一些新兴产业短期内难以做大做强，一些领域科技优势还没有转化成产品优势和产业优势，能源交通设备及科技产业创新发展的压力增大。

　　公司财务压力增大

　　应收账款、存货同比增长，影响了资金周转效率

　　个别子公司涌现了较大亏损，现金流较为紧张

　　人工、原材料成本上升压力依然存在，降本增效任务依然沉重。

　　面对国际国内形势变更，特别是随着我国经济发展进入新常态，公司经济发展也逐步浮现一种新常态。

　　对此，公司正确研判、主动作为，深入把握新常态大势，深入策划创新调结构的大计，细化落实各项具体措施，适应新常态、把握新常态、赢在新常态，努力实现可持续发展。

　　（八）利润分配预案经瑞华会计师事务所（特别普通合伙）审计，公司2014年度实现归属于上市公司股东的净利润（合并报表口径）为2，276，172，151.15元，扣除提取2014年度法定盈余公积金99，036，841.59元及已分配2013年度利润806，434，692.80元后，加上以前年度滚存利润，2014年末未分配利润余额为16，687，228，990.20元。

　　2014年母公司实现净利润为990，368，415.92元，根据公司章程规定，提取法定盈余公积金99，036，841.59元及已分配2013年度利润806，434，692.80元后，加上以前年度滚存利润，2014年末未分配利润余额为1，176，799，150.00元。

　　拟提出公司2014年度利润分配预案为：公司以截至2014年12月31日的总股本18，361，665，066股为基数，每10股派创造金红利0.38元（含税），派发红利总额为697，743，272.51元。

　　四、涉及财务报告的相干事项（一）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计产生变更的，公司应当阐明情况、原因及其影响。

　　1、根据修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定，公司持有的对被投资单位不具有把持、共同把持或重大影响，并在生动市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资按《企业会计准则第22号——金融资产的确认和计量》处理。

　　公司将原在长期股权投资核算的投资重分类至可供出售金融资产列报。

　　经统计，期初调剂56，712.24万元，期末调剂56，500.01万元。

　　本次会计政策变更，不会对公司2013年度以及本次年报的总资产、负债总额、净资产、净利润产生影响。

　　2、公司在2014年度报告中履行《企业会计准则第9号——职工薪酬》的有关情况为：公司部分下属子公司在改制重组上市及资产注入的过程中，设定了相应的受益打算并已纳入财务报表系统进行核算。

　　除上述的设定受益打算外，公司根据国务院国资委《关于做好2014年度中央企业财务决算管理及报表编制工作的通知》（国资发评价〔2014〕175号）的有关规定，未对剩余部分别退休等职工的兼顾外费用进行预提，将在实际产生时计入当期损益。

　　3、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》将其他综合收益划分为两类：(a)以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目；(b)以后会计期间在满足特定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目。

　　同时，公司按照该准则的规定，将以前年度在资本公积中列示的其他综合收益调剂至其他综合收益进行列报、将其他非流动负债中的递延收益调剂至递延收益进行列报，并对可比年度财务报表的列报进行了相应调剂。

　　4、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》实用于企业在子公司、合营安排、联营和未纳入合并财务报表领域的结构化主体中权益的披露。

　　采用《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》将导致企业在财务报表附注中作出更广泛的披露。

　　本财务报表已按该准则的规定进行披露，并对可比年度财务报表的附注进行了相应调剂。

　　公司名称:中国船舶重工股份有限公司法定代表人:李长印日期:2015-04-28中财网。