5月19日，国务院印发《中国制作2025》通知 中信建投对此发布研报称，在历次康波衰退期的技巧创新特点中，推动康波的创新基础产生在工业生产和制作领域。 这表明当前的互联网+难以担负技巧推动的重任，其商业模式的创新本质是上一轮信息技巧的漫化，不是新科技的开端。 因此，“中国制作2025”的发布为我们寻找衰退期康波技巧创新供给了必要的载体，引领新一轮技巧创新的因素，市场必将为之猖狂！中信建投认为，政府“四基”的强调可以用不遗余力形容，即核心基础零部件，先进基础工艺，要害基础材料和产业技巧基础。 如果把这四项基础总结为一项核心技巧最佳候选就是3D打印。 因此投资机会推荐方面，中信建投首推“3D打印”概念板块。 投资者可关注细分领域龙头(行情300331，咨询)（3D光学膜显示技巧）；(行情300227，咨询)（工业用3D打印平台）；(行情300220，咨询)（3D打印机、耗材）；(行情300004，咨询)（电熔精密成型3D打印工艺）。 除了首推的3D打印外，中信建投认为“两化融合”下孕育的新一代信息技巧和高端设备制作也有相当的机会。 建议关注：(行情300077，咨询)（集成电路概念，芯片级数据安全龙头，移动支付）；(行情002380，咨询)（ERP，数控机床部件、智能制作(行情300024，咨询)）；(行情600893，咨询)（飞动分别、航空发动机代表）。 以下为研报全文：【国策动态】寻找康波衰退期的技巧创新——中国制作20252015-05-19王君中信建投策略周金涛互联网+、制作业2025与军民融合是我们缭绕《政府工作报告》梳理出的年度三大重点主题。 在互联网+扬威一季度方兴未艾时，制作业2025在二季度中期如期而至。 5月19日，国务院印发《中国制作2025》通知，这是我国打造制作业强国第一个十年举动纲领。 新一代信息技巧、高端设备、、生物医药等领域是我国制作业重点突破方向。 从历次康波衰退期的技巧创新特点中，我们创造推动康波的创新基础产生在工业生产和制作领域。 这表明当前的互联网+难以担负技巧推动的重任，其商业模式的创新本质是上一轮信息技巧的漫化，不是新科技的开端。 因此，“中国制作2025”的发布为我们寻找衰退期康波技巧创新供给了必要的载体，引领新一轮技巧创新的因素，市场必将为之猖狂！纵览《通知》，我们创造政府“四基”的强调可以用不遗余力形容，即核心基础零部件，先进基础工艺，要害基础材料和产业技巧基础。 如果我们把这四项基础总结为一项核心技巧最佳候选就是3D打印。 3D打印代表先进的生产工艺，输入基础材料，输出制作核心部件，是未来产业的基础技巧。 因此“中国制作2025”我们首推“3D打印”概念板块。 3D打印大体可以分为硬件设备、软件建模（工艺）和新材料三个细分领域。 打印周期长，建模能力不足、材料不过关是3D打印向下游推广运用的瓶颈。 建议关注细分领域龙头苏大维格（3D光学膜显示技巧）；光韵达（工业用3D打印平台）；金运激光（3D打印机、耗材）；南风股份（电熔精密成型3D打印工艺）。 制作业占A股市值权重达30%，这决定了“中国制作2025”是一个空间广阔的主题，除了首推的3D打印外，我们认为“两化融合”下孕育的新一代信息技巧和高端设备制作也有相当的机会。 建议关注：国民技巧（集成电路概念，芯片级数据安全龙头，移动支付）；科远股份（ERP，数控机床部件、智能制作机器人）；中航动力（飞动分别、航空发动机代表）。 后记：上周参加2015北京科博会，笔者亲身感受到3D打印的热炫，虽然展会上不乏无人机、互联网+等热门主题，但都无法与3D打印展台的人头攒动相比，技巧控的硬件和精巧的打印出的“大白”加深了我们对3D打印的感性认识，也使我们更加看好3D打印技巧对人类社会的意义。 |
